קצבה צמודה למדד (EIA) היא תוכנית חיסכון חלופית למשקיעים שמרנים. זה יכול לבוא כמו קצבה מיידית או נדחית, כך תשלומים תקופתיים המובטחת בחוזה מתעכבים. משקיע עלול לקחת על עצמו יותר סיכון לעומת קצבאות קבוע או משתנה. התשואות קשורות לביצועים של מדד שוק המניות, לעתים קרובות S & P 500 או דאו ג 'ונס תעשייתי ממוצע (DJIA). הביצועים תלוי גם בתנאי החוזה. עם זאת, מכשירים אלה יש את היתרון של תשואה פוטנציאלית יותר תוך מתן היתרונות המסורתיים של להיות קצבה. (לקריאת רקע, בדוק סקירה כללית של קצבאות .)

היסטוריה EIA קצבאות אלה הגיעו למקום בשנת 1990, ונמכרו בחברות ביטוח. הם עוקבים אחרי עליית מחירי המניות בבורסה, ונחשבים להשקעה שיכולה לסייע לקשישים, אשר היו מסוגלים להבטיח כי כספם היה מוגן וגדל, עם הצרכים שלהם פרישה הכנסה.

הפופולריות של כלי ההשקעה בקרוב המריא בתחילת המילניום, עם מכירות של מיליארדים. התעשייה השתנתה והקצבאות נעשו מורכבות יותר. הכלים היו במגוון של עמלות וחיובים, מגבלות על הצטברות, חישובים של ערכי המדד, יחד עם כמה תכונות אחרות.

בין 2003 ל -2004 בלבד, המכירות הוכפלו, מ -14 מיליארד דולר ל -22 מיליארד דולר, בהתאמה. המכירות היו כמעט 25 מיליארד דולר ב -2007. בחודש יוני 2008, יותר מ -123 מיליארד דולר הושקעו בקצבה צמודה, אמר כריסטופר קוקס, יו"ר רשות ניירות ערך באותה עת. המכירות גדלו ב -45% בששת החודשים הראשונים של 2009.

בשנת 2008 פרצה הבורסה לניירות ערך על נוהלי המכירות המתעללים המשמשים לקידום המוצר לקשישים. מחקר שנערך בוועידה הארצית של הקשישים גילה כי ה- EIA היה בין ניירות הערך המעורבים בהונאות השקעות בכירות. ה- SEC עבדה על כללים חדשים שישקלו ניירות ערך של ה- EIA, ולכן יהיו להם הגנות המגיעות בחוק ניירות ערך.

- הקודם הבא> כיצד FINRA שונה מ- SEC?

)
המאפיינים השכיחים ביותר המשפיעים על התשואה על קצבאות צמודות הון הם שיעורי ההשתתפות, המרווח, המרווח ודמי הנכס, וכן את שיעורי הריבית. שיעורי ההשתתפות קובעים את סכום הרווח במדד שיזקף לקצבה. זה אומר, למשל, כי אם חברת הביטוח קובע את שיעור ההשתתפות ב 90%, הקצבה יזוכה רק 90% מהרווח. עמלות, מרווח או דמי נכס בנוסף לשיעור ההשתתפות, או במקום, משמשים לעתים לסוגי קצבה אלה, והשיעור יילקח מכל רווח במדד הצמוד לקצבה, על פי FINRA. כמה EIAs יהיה להגביל את הגבול העליון על ההחזר שלך, על פי FINRA. השיטות האופייניות שבהן מחושבות קצבאות ביטוח ההון כוללות את שיטת האיפוס השנתית, שיטת נקודה לנקודה ושיטת סימון מים גבוהה. שיטת המנוחה השנתית בוחנת את השינויים במדד מתחילת השנה ועד לסוף השנה, תוך הזנחת הירידות; שיטת נקודה לנקודה בוחנת את השינוי במדד בשתי נקודות זמן; גישת סימון המים הגבוהים מצטמצמת על ערך המדד, בדרך כלל בימי השנה השנתיים, והיא לוקחת את הערכים הגבוהים ביותר ומשווה אותה לרמת המדד בתחילת התקופה. (כדי ללמוד עוד, בדוק

הפוך ללא עומס קצבאות אלטרנטיבה בת קיימא שלך

)

יתרונות התשואה המינימלית מובטחת עבור קצבה ביטוח הון, מצא FINRA, הוא בדרך כלל 90% פרמיה ששולמו בריבית שנתית של 3%. עם זאת, ודא חברת הביטוח היא מסוגלת לעמוד בהתחייבות שלה על ידי מציאת איך זה מדורגת בין היתר בענף. הטבות נוספות של השקעה זו הן כי היא זיכויים ריבית על יום השנה יום הקצבה, והיא מציעה צמיחה דחוי מס. חסרונות

• אם אתה מסיר את קצבת ההון העצמי מוקדם, אתה עומד בפני עונש מס של 10%, אבל הקלישר האמיתי למשקיעים כבר את חיובי כניעה גבוהה. ההאשמות עשויות לרדת לאפס בתוך 15 שנים, אבל אם המשקיע צריך לגשת לכסף מוקדם יותר עבור הוצאות רפואיות או שכר דירה, הם יכולים להיות סטירה עם תשלום בין 15-20% מהסכומים שהם השקיעו. עמלות ענק היו חלק מכירות פוגעות. דמי העמלות שגויסו היו גבוהים כמו 13%. כמו כן, יש לזכור כי הכסף יהיה נעול משם במשך כמה שנים ואת המכשירים אינם regulated.
  סיכום
  

• EIA הם מורכבים למדי, לכן הקפד להבין ולשאול לגבי התכונות הללו קצבאות עם הברוקר שלך. גלה על שיעור ההשתתפות, כמה זמן זה מובטחת ואם החוזה יש מכסה. כמו כן, לבחון את חברת הביטוח המעורבים. בדוק עם מחלקת הביטוח של המדינה שלך לקחת את הזמן שלך לקבוע אם השקעה זו מתאימה לך. (לפרטים נוספים, ראה
  קצבאות: כיצד למצוא את האדם המתאים לך

.)