ניהול כסף של אחרים יכול להיות משימה קשה, כי לעתים קרובות אין ערובה לתשואה חיובית כאשר משקיעים בשוק המניות. עם זאת, ישנם מספר דברים שיכולים לעזור ליועץ לקבל החלטות מושכלות כאשר מציע המלצות להשקעה. התעשייה הפיננסית דחפה את היועצים לדבוק ב "תקנון הלקוח" חוק הפיקוח על התעשייה הפיננסית (FINRA) תקנה 2111. כלל זה קובע כי ייעוץ השקעות צריך להיות מתאים ללקוח המיועד, ויועצים צריכים הבנה מלאה של ההשקעה של הלקוח פּרוֹפִיל. הכלל, אשר נכנס לתוקפו ב -7 באוקטובר 2011, אושר על ידי ועדת ניירות ערך (SEC) כדרך טובה יותר להסדיר יועצי השקעות שאינם עשויים לשרת את האינטרסים של הלקוחות שלהם.

1. סיכון סובלנות

הדברים החשובים ביותר להבין לפני השקעה של כסף של הלקוח הם סובלנות שלו הסיכון ואת היכולת שלו לקחת הפסד. משקיע שלא יכול להרשות לעצמו לאבד את הקרן בהחלט לא להיות השקיעו במניות או אפילו רוב הכנסה קבועה השקעות. עם זאת, זה צריך להיות מועבר כי מעט מאוד סיכון למנהלת אומר שיש רווח קטן מאוד על הפוך. משקיעים שיכולים להתמודד טוב יותר עם הפסד יש פוטנציאל יותר כדי ליצור רווחים גבוהים יותר בטווח הארוך.

2. אופק זמן

יחד עם סובלנות הסיכון, מומחה השקעות צריך להבין את אופק הזמן של המשקיע. אם הכסף צריך להיות מחוסל בתוך שנתיים, אז אג"ח לטווח ארוך היא לא השקעה זהירה. אופק הזמן יכול גם לתאם כמה הסיכון אדם רוצה להניח. לדוגמה, אופק של 20 שנה מאפשר לתיק המשקיעים להיות בעל פרופיל סיכון גבוה יותר, מתוך ידיעה שבטווח הארוך המשקיעים ממוצעים את התשואות ההיסטוריות של השוק. אדם המתכנן לפרוש בעוד חמש שנים צריך להיות פרופיל סיכון נמוך יותר בגלל שיש פחות זמן להתאוששות.

3. העדפות ואישיות

העדפות לקוח ואישיות מתעלמים לעיתים קרובות בעת קביעת ההשקעות המתאימות. אם לקוח חדש יחסית לעולם ההשקעות, יש להימנע מאסטרטגיות מורכבות כגון אפשרויות או נגזרים. בתרחישים אלה, משקיע חדש צריך להיות משכיל והכיר איך כל השקעה פועלת. זה הכרחי כי הן היועץ והמשקיע מבין מה שקורה בתיק ההשקעות.

יועץ צריך גם לדעת אם ללקוח שלו יש דעות שליליות על כל ענף או חברה. יש קרנות רבות שידוע כי הן "אחראיות חברתית", אשר נמנעות מלהשקיע בחברות אלכוהול וטבק. השקעות בחברות אלה מבלי לדעת חוות דעת של הלקוח עלול לגרום לבעיות במערכת היחסים.

4. מצב כספי נוכחי

הכרת המצב הפיננסי הנוכחי של הלקוח מסייע גם ליועץ להבין טוב יותר את פרופיל ההשקעות של הלקוח. לקוח במדרגות מס גבוהות עשוי להועיל יותר על ידי השקעה באג"ח מוניציפאליות מאשר במין מס נמוך. אם הכסף הוא מוסמך והחזיקו ב IRA או אחר מס נדחים חיסכון הרכב, זה עשוי גם להיות גורם תורם על אילו סוגים של השקעות לעשות.

הבנת הצורך של הלקוח לנזילות היא קריטית. אם הלקוח צריך להיות מסוגל לגשת את הכסף באופן מיידי, זה עלול להניע אותו הרחק כלי השקעה כגון קצבאות או אג"ח לטווח ארוך. משיכה מהשקעות אלו מוקדם יכול לגרום עונשים כניעה מיותרים או תמחור שלילי.

חישוב סך ההכנסות של הלקוח ואת השווי הנקי גם מסייעת להשלים את פרופיל ההשקעות. משקיע לשים כסף לכיוון שוק המניות עם שום דבר חיסכון לא עושה מהלך הגיוני. כנ"ל לגבי כל מי שיש לו ריבית גבוהה החוב. להיות מודעים הכספים של לקוחות מנחה את מקצועי לתוך ביצוע ההשקעה הנכונה.

5. מטרות השקעה

באופן מסורתי, רוב האנשים חושבים להשקיע כדרך להרוויח כסף או להרוויח ריבית. הגדרת המטרה ההשקעה היא התעלמו לעתים קרובות. מתן יועץ עם מטרה השקעה מסייע לו להבין טוב יותר מה הלקוח מנסה להשיג. אם זוג צעיר רוצה לשים כסף מחוץ לקרן המכללה של היילוד שלהם, ולאחר מכן באמצעות תוכנית החיסכון המכללה 529 עשוי להיות הבחירה הטובה ביותר.

Key Takeaways

בסך הכל, מקצוען השקעות צריך לדעת את הלקוח לפני ביצוע המלצות. ככל שסופק מידע, מצויד טוב יותר מקצועי הוא לבחור את ההשקעות המתאימות. אי ידיעת לקוח עלולה להוביל לייעוץ השקעות בלתי הולם או אובדן קרן ללקוח, וכן השלכות משפטיות על היועץ.