זה תמיד היה נוהג רגיל יש מדיניות מדיניות ההשקעות (IPS) למשקיעים מוסדיים, אבל מה שמעניין הוא כי בפועל זה הפך נפוץ יותר בקרב המשקיעים בודדים. למעשה, זה הפך להיות דרישה לחברות השקעה יש הצהרה זו מנוסח והסכים על ידי מנהל ההשקעות שלו או שלה לקוחות. זהו גם אחד המסמכים הראשונים ניירות ערך Exchange (SEC) יהיה מדגם במהלך הביקורת. זה לא דבר רע: מדיניות טובה לא רק שומר על תוכנית ההשקעה הכוללת מעוגנת היטב, אבל זה גם מספק מפת דרכים לפתח אסטרטגיות ספציפיות הקצאת הנכסים והנחיות ההשקעה מפורט. כאן אנו נסתכל על מסמך זה, ולהראות לך כמה משברים נפוצים המשקיעים נופלים.

-> ->

עשה זאת בעצמך
יש כמה בסיסי חייב שיהיו ברשותך כל מדיניות השקעה טובה, כולל פרטים ספציפיים ייחודיים לכל משקיע, מסגרת זמן ההשקעה, מטרות ההשקעה ונקודות ההתחלה הבסיסיות עבור כל סוג הנכס. חשוב גם לפעול לפי המדיניות ולזכור שזה עמוד השדרה של התוכנית לטווח הארוך שלך.

למרות שזה מפתה לתפוס כל מדיניות מדף, יש כמה מכשולים נפוצים בשיטה זו, כי הם להימנע אם אתה יודע איך לזהות אותם. החשיבות של מדיניות ההשקעה המותאמת למאפיינים האישיים שלך הפכה בולטת עוד יותר במהלך gyrations בשוק מרובים במהלך 10 השנים האחרונות. למעשה, הצהרת מדיניות ההשקעות נחשבת כיום להיות הצעד העיקרי בשימוש בפילוסופיית השקעה קולית כדי לקבוע הנחיות השקעה מפורטות. (לקבלת היסטוריה קצרה של ניהול כסף, קרא האבולוציה של ניהול כסף .)

אלמנטים של שב"ס טוב

בדרך כלל, הצהרת מדיניות ההשקעות היא הסכם רשמי בין המשקיע לבין המוסד המנהל את הנכסים על שם המשקיע. אם אתה מנהל את הנכסים שלך, זה עדיין הגיוני לפתח מדיניות כדי לשמור על האסטרטגיה שלך בתור. אם שב"ס הוא שנוצר על ידי מנהל ההשקעות או המשקיע, אחד נפילה משותפת היא מבריק על אזורים רבים ולא תרגיל למטה כדי לכמת את הפרטים. בהתחשב עד כמה חשוב שב"ס - זה למעשה נדרש על פי החוק תחת ERISA ואת רוב יישומי RIA - ברור כי צעד זה לא ניתן לנקוט בקלילות. הנה הבסיסי חייב שיהיו ברשותך למדיניות בסיסית טובה: -> ->

נתונים עובדתיים ספציפיים ייחודיים למשקיע (כגון העדפות אישיות)

• אופק זמן
• מטרות
• סובלנות סיכונים
• הנחיות איזון מחדש
• שיעורי נכסים כדי להימנע מ > מסגרת הבקרה שתנחה את האסטרטגיות בכל תנאי שוק
• אף פעם לא מספיק זמן
• אופק הזמן הוא אחד המושגים המובהקים ביותר בכל הנוגע להשקעה. משקיעים רבים מניחים שאופקי הזמן שלהם קצרים בהרבה מכפי שהם באמת.זה מוביל את אותו טעויות הקצאת הנכסים שוב ושוב. אופק הזמן שלך הוא לא יום אתה לפרוש או אפילו את היום שאתה עובר ולהשאיר את המורשת הפיננסית שלך הנהנים שלך. אופק זמן ההשקעה יכול להיות הרבה יותר ממה שרוב האנשים חושבים - זה יכול אפילו להאריך לתוך הדור הבא אם ההשקעות יועברו. ודא אופק הזמן שלך מזוהה כראוי לפני תחילת תהליך ההשקעה.

עיניים על הפרס
מטרות ההשקעה הן חיוניות בעת פיתוח הצהרה מדיניות ההשקעות. טעות נפוצה היא לבחור במטרות שהן כלליות מדי או פשוט לא מציאותיות. מטרות כמו "להרוויח כסף" או "לקבל תשואות טובות" הם פשוט לא רלוונטי. היעדים צריכים להיות ספציפיים לפילוסופיה ארוכת הטווח שלך, יצירת אבן דריכה טבעית להנחיות ההשקעה שלך. לדוגמה, יעד עשוי להיות תשואה של 10% על הון הסיכון עם התוכנית של שימוש התשואה כי 10% לחופשה שנתית. מטרה זו קובעת יעד יעד מובהק ושימוש פוטנציאלי בהחזרות. זהו יעד לטווח קצר זה יכול להתאים לטווח ארוך פילוסופיה אורח החיים ואת מטרות עושר. (לקבלת מידע נוסף על הצהרת מדיניות ההשקעה, לבדוק את

רווח עם מדיניות השקעות דוחות
.) בוא נדבר עלייך צריך גם קצת שפה ספציפית לגבי המאפיינים הייחודיים של המשקיע, כולל צרכי נזילות, דרישות תשואה מינימלית, אחריות נאמנות ומשלוח סמכויות ספציפי. סוג זה של מידע הוא ייחודי למשקיע, ולכן אי אפשר להשתמש IPS מדף מחוץ. כמו שב"ס הופך דרישה משפטית עבור סוגים שונים של מנהלי הנכס, יש פיתוי רק למלא את החסר של תבנית, אבל השיטה הטובה ביותר היא לבנות אותם מאפס.

עקוב אחר שב"ס הוא מסמך בכתב חתום והסכים גם על ידי המשקיע וגם את החברה המשקיעה, ולכן אין תירוץ שלא בעקבותיו. עבור אלה שהם חדשים יחסית המושג שב"ס, זה די נפוץ עבור לרוץ הראשון דרך שב"ס להיות מעט. במקרה זה, המשקיע נוטה באופן טבעי להתרחק מהגרסה המקורית.

מאז שב"ס הוא הרחבה של הפילוסופיה של המשקיע ומוביל ישירות לתוך אסטרטגיות ההשקעה הספציפי שלו, יש מקום להסתגל. רק תזכור לבצע את ההתאמות מוקדם על מנת ליצור תוכנית אתה יכול לדבוק בהקדם האפשרי. זה בדרך כלל נגד החוק עבור חברות ההשקעה לסטות מן הסכימו בעבר שלהם שב"ס. כמו כן, החלפת אסטרטגיות לעתים קרובות מדי לא רק להפוך את זה בלתי אפשרי לתת את האסטרטגיה שלך במבחן הוגן, אבל זה יהיה גם לשאת בעלויות כי תצטרך לשנות את תיק ההשקעות שלך כדי להתאים את האסטרטגיה שלך. עם זאת, זה תמיד בסדר לקחת צעד אחורה, לבצע התאמות יש שני הצדדים מסכימים על השינויים. השתמש אנגלית פשוטה

עוד מכשול נפוץ בפיתוח של שב"ס היא להשתמש בשפה כי היא רחבה מדי או מגבילה מדי. שתיהן הן שגיאות קטלניות שיכולות ליצור בלבול ולהקשות על מעקב אחר שב"ס.זה לא הכרחי עבור שב"ס להיות מסמך ארוך, נמשך עם שפה משפטית בלתי נגמרת. זה עוזר לשני הצדדים כאשר שב"ס הוא גם קל להבין ולפרש - כלומר, ברור ועקבי עם המטרות מוגדרת היטב של המשקיע.

שפה רחבה מדי עלולה לגרום לבעיות בהמשך הדרך, במיוחד במהלך זמני שוק תנודתיים, כאשר המשקיעים מתפתים לקבל החלטות קצרות טווח שאינן מוגדרות בבירור על ידי שב"ס שלהן. כמו כן חשוב לא להחליף את שב"ס - משהו מנהלי ההשקעות יכול לעשות כדי לכסות את כל אזורי הסיכון שלהם. הבעיה עם שב"ס ארוך מאוד היא כי המשמעות יכולה ללכת לאיבוד בשפה והוא יכול להיות פתוח פרשנויות משפטיות במקרה של הפסדים או טעויות ההשקעה. זה כלל אצבע טוב כדי לשמור את זה פשוט, להשתמש נקודות כדור שבו הפרטים צריכים להיות מודגשים ולוודא כי המסמך נבדק לפחות אחת לשנה כדי לוודא שהוא עדיין חל. כמה זמן זה צריך להיות?

אמנם אין חוקים ישירים על כמה זמן שב"ס צריך להיות, אתה יכול לצפות בין שלושה ושמונה עמודים כדי לכסות את הצרכים של רוב המשקיעים בודדים. מסמך ארוך יותר מזה יוביל לסיבוכים; מסמך כל קצר משלושה עמודים עשוי רק מבריק על אזורי מפתח.

השורה התחתונה שב"ס הוא דרך מצוינת להגיע להסכם ארוך טווח על איך אתה או מנהל הנכס ינהל את תיק ההשקעות שלך. אם להימנע ממכשולים נפוצים משקיעים רבים ומנהלי השקעות לבצע בעת שרטוט שב"ס שלך, תהיה לך מפת דרכים במבחן הזמן עבור העתיד של ההשקעות שלך. (הסיכון הוא מרכיב חיוני בכל אסטרטגיית השקעה, גלה את סובלנות הסיכון שלך והבין את הגורמים שיש להביא בחשבון בעת ​​יצירת תיק ההשקעות שלך. בדוק את

קבל אישי עם תיק ההשקעות שלך