הירידות האחרונות בשוק המניות שוב מצביעות על הצורך של המשקיעים לא להגיב ולקבל החלטות השקעה מתוך תחושה של פאניקה, אלא יש תוכנית ואסטרטגיה השקעה שלוקח תיקוני שוק בחשבון. היתרונות של סוג זה של גישה היו לידי ביטוי במהלך המשבר הפיננסי של 2008-09. למרבה הצער, משקיעים רבים מכרו מחוץ לפוזיציות ההון שלהם ליד או מתחת לתחתית השוק, הפסדי הזמנות ולאחר מכן החמיצו את כל או את כל השור בשוק שלאחר מכן שהחלה בחודש מרץ 2009. פחד היה המדריך שלהם, לא תוכנית.

הצהרת מדיניות השקעות (IPS) היא למעשה תוכנית עסקית עבור תיק ההשקעות שלך. זה נפוץ מאוד עבור יועצים פיננסיים יש אחד במקום עבור הלקוחות המוסדיים שלהם כגון תוכנית פרישה נותני חסות וקרנות והקדשות. יועצים פיננסיים רבים גם טיוטה אחת עבור הלקוחות האישיים שלהם גם כן. (לפרטים נוספים, ראה: דוגמה להצהרת מדיניות השקעות .)

-> ->

מה מדיניות ההשקעה הצהרת האם

בעיקרון שב"ס מספק מפת דרכים עבור איך הלקוחות צריכים להשקיע את כספם. אילו סוגי נכסים יש לשקול? אילו סוגים של כלי השקעה צריך להיחשב? אלה עשויים לכלול קרנות סל (ETF), קרנות נאמנות וכלי רכב אחרים. כמו כן, שב"ס יקים הקצאת נכסי יעד לתיק. זה ייקח בחשבון את זמן האופק של המשקיע את הכסף ואת הסיכון שלהם סובלנות. יהיו קריטריונים לבחירת השקעות שיכללו בתיק וכן קריטריונים להחלפת השקעות.

לקוחות פרטיים

שב"ס עבור לקוח בודד צריך להיות הרחבה של התוכנית הפיננסית שלהם. הסיבה (ים) עבור תיק שלהם צריך לבוא לידי ביטוי כגון חיסכון עבור המכללה פרישה צריך לשקף את המטרות של הלקוח מבחינת אופק הזמן שלהם, כמו גם את רמת התשואות כי צריך להיות ממוקד להשגת מטרות אלה. סובלנות הסיכון שלהם ואת הסכום כבר נשמר עבור מטרות אלה. זה יוביל להקמת הקצאת הנכס היעד ואת סוגי כלי ההשקעה שישמש. (לקבלת מידע נוסף, ראה: טיפים להערכת סובלנות הסיכון של הלקוח .)

באופן כללי, הקצאת היעד תכלול טווח. לדוגמה, מניות גדולות שווי עשויה להיות יעד הקצאת 20% עם טווח מקובל של 15% עד 25%. במילים אחרות, אם בפועל אחוז המניות הגדולות נמצאת בטווח אין צורך לאזן מחדש את החלק הזה של התיק. הקריטריונים לבחירה, לפקח ולהחליף את כלי ההשקעה צריך להיות מתואר. אלה עשויים לכלול ביצועים ביחס לקבוצת עמיתים, עלויות, שינויים בניהול (עבור תעודות סל וקרנות) וקריטריונים רלוונטיים אחרים.קריטריונים אלה צריכים להיות הבסיס של סקירות תיק התקופה עם הלקוח. צריך להיות מדד שיאפשר ללקוח וליועץ הפיננסי לעקוב אחר תשואות התיק.

401 (k) תוכניות

במסגרת תוכנית 401 (k), שב"ס משרת מטרה דומה אך שונה במקצת. יועצים פיננסיים עבודה עם 401 (k) נותני החסות תוכנית צריך טיוטה של ​​שב"ס עבור התוכנית כאחד הדברים הראשונים שהם עושים. תוכנית קיימת עשויה להיות שב"ס במקום ואם כן היועץ צריך לבדוק את המסמך הזה ולערוך שינויים (או להתחיל מאפס) לפי הצורך. הסיבה העיקרית לכך שתוכנית 401 (k) נותנת חסות ל - IPS היא הגנה על נאמנות. על שב"ס לתעד תהליך השקעה שילווה את החסות בשיתוף היועץ הפיננסי לניהול התוכנית. ישיבות ועדת ההשקעות התקופתיות צריכות לתעד מה התרחש וכיצד ההחלטות משקפות את תהליך שב"ס. לאור תיקי בית המשפט האחרונים (401 k) זה אפילו יותר חשוב מתמיד. (לפרטים נוספים, ראה: השפעת פסק הדין 401 (k) על יועצים .)

על שב"ס לציין את מטרת התכנית, שתעמוד בדרישות החיסכון הפנסיוני רכב לעובדי הארגון. יש לציין את סוגי כלי ההשקעה שישמשו. אלה יכולים לכלול קרנות נאמנות, נאמנויות קולקטיביות, קרנות ערך יציב וחשבונות מנוהלים, כגון קרנות יעד או אופציות מבוססות סיכון. את סוגי הנכסים שיוצעו יש לפרט גם כן.

על שב"ס לדון באיזו תדירות תתקיים ועדת ההשקעות לבדיקת התוכנית ומי הם ספקי השירותים. זה צריך לציין כי ספקי שירות אלה ייבדקו מעת לעת. על שב"ס לציין גם את הקריטריונים שישמשו לבחירה, לניטור ולהחלפה של אופציות ההשקעה שבתוכנית. אלה עשויים לכלול ביצועים יחסיים של קרנות הנאמנות לעומת עמיתיהם, שינוי בהנהלת הקופה, עליה בולטת או ירידה בנכסים המנוהלים או שינוי בסגנון ההשקעות של הקרן. יש לציין גם את הוצאות ההשקעה כגורם מרכזי. (לפרטים נוספים, ראה: 401) k (הצהרת מדיניות השקעות לדוגמה .)

למרות שזה נשמע כמו 401 k) IPS (הוא לטובת החסות של התכנית וממתנת את חבות הנאמנות שלהם, תוכנית 401 (k) אשר בעקבות שב"ס הגה היטב יהיה תמיד לספק טוב יותר חיסכון פרישה רכב עבור משתתפי התוכנית אז אחד כי אין שב"ס.

פנסיה, קרנות וקרנות

שב"ס עבור קרן פנסיה, קרן או חלק במובנים מסוימים יהיה דומה שב"ס עבור לקוח בודד. בהיבטים אחרים זה כמו שב"ס עבור תוכנית 401 (k) כי כל ספקי השירות ותוכנית המידע צריך להיות רשום. יש בדרך כלל תיק אחד ויהיה יעד (ים) עבור תיק זה. במקרה של קרן או קרן היא עשויה לממן את כל או חלק מפעולות המוסד החינוכי או העמותה.במקרה של פנסיה המטרה היא לספק הטבות למוטבים של תוכנית הפנסיה ולעמוד בדרישות המימון האקטוארי. (לפרטים נוספים, ראה: רווח עם מדיניות השקעות דוחות .)

יהיו קריטריונים עבור סעיף, ניטור והחלפה של השקעות. יש לכלול הקצאת נכס יעד כמו גם שיעור יעד של תשואה. עבור ההקדשים והקרנות צריך להיות שפה לגבי רמת היעד עבור משיכות שנתיות. במקרים מסוימים עשויות להיות הגבלות על אזורים הזמינים להשקעה. לדוגמה, ארגון קתולי עשוי לרצות להימנע מלהשקיע בחברות שמוכרות מוצרי מניעה.

יש לעמוד בקריטריונים לניטור ההשקעות ולתשואות התיק על פי אמת מידה מוסכמת. שב"ס ותהליך ההשקעה המתואר מספקים רמה של הגנה על נאמנות לתוכניות פנסיה וועדות השקעות של קרנות, קרנות ועמותות אחרות. (לקבלת מידע נוסף, ראה: מהי מדיניות נאמנות של משרד המשפטים פירושו יועצים )

השורה התחתונה

הצהרת מדיניות השקעות היא כלי מצוין ליועצים פיננסיים ליצור מפת דרכים, אתה, כדי לנהל תיקי לקוחות. למרות שהפורמט עשוי להשתנות מעט, שב"ס מתאים גם ללקוחות פרטיים, 401 (k) נותני חסות לתוכנית ולקוחות מוסדיים אחרים, כגון תוכניות פנסיה, קרנות והקדשות. (לקבלת מידע נוסף, ראה: כיצד יועצים יכולים לסייע ללקוחות תנודתיות בקיבה .)