פתיחת חודש 2016 לא היה נחמד למשקיעים המניות המסורתית. אנליסטים רבים צופים כי שוקי המניות בשנת 2016 יאופיינו בתנודתיות או בשפל מוחלט. במצב זה יש משקיעים המעוניינים בהשקעות אלטרנטיביות, והם עוקבים אחרי מנהלי קרנות שמתכננים בגלוי להקדיש חלק גדול מהתיקים שלהם לחלופות ב -2016. התנודתיות נוטה להעדיף אסטרטגיות השקעה חלופיות המשמשות את מנהלי קרנות הגידור, כמו השקעה ארוכה / קצר המסחר ארביטראז '.

-> -

השקעות אלטרנטיביות

השקעות אלטרנטיביות מקיפות מגוון רחב של השקעות אסטרטגיות השקעה מחוץ לבחירות המסורתיות של מניות או איגרות חוב. הוא כולל השקעה בחוזים עתידיים על סחורות או סחורות, קרנות גידור, נדל"ן, השקעות במניות פרטיות, מסחר במטבע חוץ ונגזרים.

השקעות אלטרנטיביות רבות, כגון קרנות גידור או השקעות הון פרטי, היו נצפות באופן בלעדי על ידי משקיעים מוסדיים או בעלי הון עצמי גבוה (HNWI) בגלל ההשקעות המינימליות הגבוהות הנדרשות. עם זאת, הנפקות מורחבות בקרנות נאמנות ובקרנות סל (ETF) הביאו את רוב ההשקעות האלטרנטיביות בהישג יד למשקיעים קטנים.

ייתכן שלמשקיע אין את ההון הדרוש לביצוע קרן גידור ישירה או השקעות הון פרטי, אך הוא עדיין יכול לגשת להשקעות כאלה באמצעות קרנות נאמנות או תעודות סל. כדי לעמוד בתנאים אלה, חלופות אלו חייבות להשתמש באסטרטגיות של קרנות גידור או להשקיע בהון פרטי, כמו ה- ETF גידור IQ Multi Tracker ETF או ה- ETF Private Equity ETF מ- Invesco PowerShares.

ביצועים של חלופות לעומת השקעות מסורתיות

השקעות אלטרנטיביות בדרך כלל מתואמות באופן שלילי לרוב ההשקעות המסורתיות, ולכן הן נוטות לבצע ביצועים טובים יותר כאשר שוק המניות הכולל הוא תנודתי או ביצועים גרועים. לדוגמה, חלופות באופן משמעותי בביצוע ההשקעות המסורתיות במהלך המשבר הפיננסי מאוקטובר 2007 עד אפריל 2009. באותה תקופה, ההשקעה המסורתית היחידה שרשמה רווח חיובי היה אג"ח השקעה בכיתה. עם זאת, בעוד שוקי המניות הכולל U. S היו סובלים יותר הפסדים של 40%, כמה השקעות חלופיות, כגון מנוהלים עתידיים זהב, הפיק דו ספרתי רווחים.

עם זאת, לא כל אסטרטגיות השקעה חלופית הפך רווח במהלך המשבר הפיננסי. במהלך אותה מסגרת זמן, הסחורות ירדו ב -25% בסך הכל, ואסטרטגיות מסחר ארוכות / קצרות ראו הפסד ממוצע של 17%. בעוד שלילי, מספרים אלה עדיין מייצגים ביצועים טובים יותר מאשר המניות המסורתיות.

התקופה מ -2000 ועד ל -2002 ראתה את בועה במגזר הטכנולוגיה, מתן דוגמה נוספת של חלופות על הביצועים המסורתיים.במהלך תקופה זו, מניות U. S. היו למטה כ 35% בסך הכל, בעוד אסטרטגיות מקרו העולמי בשימוש לעתים קרובות על ידי קרנות גידור היו למעלה מ -40%, אסטרטגיות מנוהלים עתיד ראה תשואה ממוצעת של 21% סיכון ארביטראז 'עלה 11%.

לעומת זאת, השקעות אלטרנטיביות נוטות לפגר אחרי השקעות מסורתיות כאשר שוק המניות U. S הוא ביצועים חזקים. מ -2010 עד 2015, במהלכו חוו המניות את שוק השוורים הגדול, מדד ה- IQ המשולב רב-האסטרטגיות של אי.פי.אס הראה עלייה ממוצעת של 1.75% בלבד, ואילו ה- VANARDARD Total Stock Market ETF רשם עלייה שנתית ממוצעת של מעל 8%.

סוגים של השקעות אלטרנטיביות

המשקיעים צריכים לשקול שילוב של אסטרטגיות השקעה חלופיות או אסטרטגיות לתוך תיק ההשקעות שלהם 2016.

אסטרטגיית מאקרו גלובלית משמשת לעתים קרובות בקרנות גידור. אסטרטגיה זו עשויה לכלול אלמנטים חלופיים אחרים, כגון עמדות ארוכות או קצרות או חוזים עתידיים. היא בוחרת את אחזקות תיקי ההשקעות בהתבסס על תפיסת מנהל הקרן את התנאים המקרו-כלכליים והפוליטיים בעולם.

חוזים עתידיים הם שיעור השקעה אלטרנטיבי פופולרי להשקיע ישירות סחורות כגון נפט וזהב. המשקיעים יכולים לבחור מתוך חוזים עתידיים חוזים עתידיים, חשבונות עתידיים מנוהלים, או קרנות נאמנות ותעודות סל המחזיקות בחוזים עתידיים על סחורות.

סיכון ארביטראז 'כרוך עושה עסקאות כדי לנצל את פערים מחיר זמני. הוא כולל מיזוג ורכישה ארביטראז ', סחר זוגות ארביטראז' חיסול.

מסחר בהון ארוך / קצר מאמצת הן לקנות (ארוך) ולמכור (קצר) עמדות כדי למזער את הסיכון או למקסם את הרווחים. ישנן מספר גישות שונות, כגון קניית מגזר שוק אחד בעת מכירת אחר, או קניית מלאי אחד בתעשייה תוך מכירת קצר אחר באותה תעשייה. מסחר ארוך / קצר כולל גם אסטרטגיות מסחר אופציות לגידור של פוזיציות ארוכות או קצרות.

נדל"ן נוטה להכות מעל כאשר המניות ביצועים גרועים. המשקיעים יכולים לרכוש מניות REIT או להשקיע בקרנות סל או קרנות נאמנות המתמקדות באחזקות נדל"ן.

שוק המט"ח (מט"ח) עשוי להציע הזדמנויות באקלים כלכלי עולמי של מדיניות מוניטרית מפולגת. מסחר במט"ח פתוח ישירות למשקיעים קמעונאיים, או שהמשקיעים יכולים לבחור לגשת למעמד השקעה זה באמצעות תעודות סל או קרנות נאמנות. מסחר במט"ח הוא לעתים קרובות אלמנט אחד של אסטרטגיית מסחר מאקרו עולמית המועסקת על ידי קרן גידור.