אחד העקרונות הבסיסיים ביותר של השקעה היא להפחית בהדרגה את הסיכון שלך ככל שאתה מתבגר, שכן לגמלאים אין את המותרות של מחכה השוק להקפיץ בחזרה אחרי מטבל. הדילמה היא להבין בדיוק עד כמה בטוח אתה צריך להיות יחסית לשלב שלך בחיים.

במשך שנים, כלל אצבע נפוץ סייע לפשט את הקצאת הנכסים. הוא קובע כי יחידים צריכים להחזיק אחוז המניות שווה 100 מינוס גילם. אז, עבור טיפוסית 60 בן, 40% של תיק צריך להיות מניות. השאר יכלול אג"ח ברמה גבוהה, חוב ממשלתי ונכסים בטוחים יחסית.

-> ->

שתי סיבות לשנות את הכללים

די פשוט, נכון? לא בהכרח. בעוד קו מנחה קל לזכור יכול לעזור לקחת חלק המורכבות של תכנון הפרישה, זה עשוי להיות הזמן לבקר את זה בפרט. במהלך העשורים האחרונים, הרבה השתנה עבור המשקיע האמריקאי. ראשית, תוחלת החיים כאן, כמו במדינות מפותחות רבות, עלתה בהתמדה. לעומת רק לפני 20 שנה, האמריקאים חיים שלוש שנים יותר. לא רק אנחנו צריכים להגדיל ביצים הקן שלנו, יש לנו גם יותר זמן לגדול הכסף שלנו להתאושש מטבילה.

במקביל, U. S. האוצר האג"ח משלמים חלק ממה שהם עשו פעם. היום, 10 שנים T- הצעת חוק תשואות בערך 2. 2% בשנה. בתחילת שנות ה -80, המשקיעים יכלו לסמוך על ריבית של למעלה מ -10%.

הנחיות מתוקנות

עבור רבים מהמקצוענים להשקעה, התמלוגים הללו מעידים כי האקסיומה הישנה של "100 מינוס הגיל שלך" מעמידה את המשקיעים בסכנה של ריצה נמוכה על הכספים במהלך השנים המאוחרות יותר. חלקם שינו את הכלל ל 110 מינוס הגיל שלך - או אפילו 120 מינוס הגיל שלך, עבור אלה עם סובלנות גבוהה יותר עבור הסיכון.

לא מפתיע, חברות קרן רבות בצע את הנחיות אלה המתוקן - או אפילו יותר תוקפני - כאשר מכניסים את תאריך היעד שלהם כספים תאריך. לדוגמה, קרנות בעלות יעד יעד של 2030 מיועדות למשקיעים הנמצאים כיום בסביבות 49. אבל במקום להקצות 50% מנכסיה למניות, קרן ואנגארד טארגט פרישה 2030 עומדת על כ -76%. קרן T. Rowe פרישה 2030 קרן בונה בסיכון עוד יותר, עם כמעט 80% במניות.

חשוב לזכור כי הנחיות כמו זו הן רק נקודת התחלה לקבלת החלטות. מגוון גורמים עשוי לעצב את אסטרטגיית ההשקעה, כולל גיל פרישה ונכסים הדרושים כדי לקיים את אורח החיים. מאז נשים לחיות כמעט חמש שנים יותר מאשר גברים בממוצע, יש להם עלויות גבוהות יותר פרישה מאשר גברים ותמריץ להיות קצת יותר אגרסיבי עם ביצת הקן שלהם.

השורה התחתונה

ביסוס הקצאת המניות על גיל יכול להיות כלי שימושי לתכנון פרישה על ידי עידוד המשקיעים להפחית את הסיכון לאורך זמן.עם זאת, בתקופה שבה מבוגרים חיים זמן רב יותר ולקבל פחות rewards מהשקעות "בטוח", זה יכול להיות הזמן להתאים את "100 מינוס הגיל שלך" קו מנחה לקחת סיכון יותר עם קרנות פרישה.