במשך יותר מ -100 שנים, ביטוח חיים שלם סיפק עמוד תווך יציב של יציבות עבור מיליוני מבוטחים אשר תלויים בו לחיסכון והגנה. אבל בשנות ה -80 ראה את הופעת סוגים אחרים של ביטוח חיים ערך מזומנים, כגון החיים האוניברסליים, אשר מציעה גמישות רבה יותר בחירה עבור הצרכנים. המדיניות האוניברסלית המשתנה הופיעה כמה שנים לאחר מכן, עם פתיון המאפשר למבוטחים לקצור את רווחי המניות ושוקי האג"ח. השאלה התעוררה מאז: איזה סוג של מדיניות מציעה את ההגנה הטובה ביותר עבור הכסף, ויש להם מדיניות ערך מזומנים שניתנו ביטוח חיים מסורתיים כל החיים מיושן?

-> ->

כל לעומת יוניברסל לעומת חיים אוניברסליים משתנה

ביטוח חיים שלמים הוא בקלות את סוג השמרנית ביותר של פוליסת ביטוח חיים קבועה זמין. היא משלמת דיבידנדים קבועים, יש לה ערך מזומנים מובטח שמשלם ריבית וגדלת מסים, ומאפשר למבוטחים לרכוש ביטוח נוסף עם הדיבידנדים שלהם, אם ירצו בכך.

החיים האוניברסליים (UL) הם הרבה יותר גמישים. זה מאפשר פרמיות משתנה. ערך המזומנים משלם ריבית לעיתים קרובות באמצעות לוח זמנים שכבתית, שבה השכבה התחתונה של קרנות מרוויח שיעור אחד, השכבה הבאה מרוויח עוד ועוד. מדיניות אוניברסלית מודרנית מציעים כעת תכונות לאינדקס המספקות חלק מהצמיחה בשוק המניות ללא סיכון של הקרן. חידושים אלה יחסית לאחרונה גרמו כמה ספקים להכריז כי כיסוי החיים כולו הפך להיות רלוונטי, כי מדיניות UL יכול כביכול בביצועיו מוצרים שלמים בכל היבט.

ביטוח חיים אוניברסלי משתנה (VUL) הוא הילד החדש ביותר בבלוק, רכב היברידי המשלב את התנאים הגמישים של מדיניות UL עם אפשרויות חשבון המשנה המוצעות בקצבאות משתנות. זהו אחד המוצרים הפיננסיים המורכבים ביותר בשוק כיום, עם דמי אינספור אשר בדרך כלל להפחית את התשואות שפורסמו על ידי קרנות משנה קרנות נאמנות על ידי מרווח משמעותי.

כמובן, כל שלושת סוגי פוליסות ערך מזומנים עומדים בניגוד ביטוח לטווח, אשר מספק יתרון מוות הרבה יותר גדול בעלות נמוכה יותר, אבל רק עבור המונח שצוין, ובנקודה שבה זה יהיה לשגות אם זה לא מְחוּדָשׁ. אנשים אשר מודאגים כי הם יכולים להיות uninsurable רפואית בשנים מאוחרות יותר שלהם צריך לסמוך על מוות מובטחת תועלת צריך לרכוש הגנה קבועה ממדיניות ערך מזומנים.

- 2009 ->

מחקר שנערך בשנת 2009 על ידי LIMRA, איגוד הסחר העולמי בעולם עבור תעשיית השירותים הפיננסיים, הראה כי ביטוח UL הוא ללא ספק הסוג הנפוץ ביותר של כיסוי החיים באמריקה; רק מעל 40% מכלל הפוליסות שהיו בתוקף באותה תקופה היו בקטגוריה זו. חיים שלמים וטווחים כל אחד היוו כרבע מהשוק, בעוד שמדיניות VUL הגיעה באחרונה רחוק, המהווה רק 9% מהשוק.

Catching Up

למרות UL מדיניות עדיין נחשבים בדרך כלל יותר גמיש, כל החיים ביטוח אימצה רבים של החידושים הראשון הציג מוצרים אוניברסליים ו VUL. מוצרי חיים שלמים רבים מספקים כיום לרוכבים מחלות כרוניות וכרוניות, הטבות חיות ויתור על פרמיות בגין מוגבלות. רוכבי המונח המוצעים כעת במדיניות חיים שלמים רבים מאפשרים להם גם לספק הטבות מוות נוספות באותו אופן שמבוטחים של UL יכולים להגדיל את שווי הפנים של הפוליסה על ידי תשלום פרמיות נוספות או גבוהות יותר. הפופולריות של פוליסות VUL ירדה במהלך השוק הדובי בשנת 2000, שכן ערכי המזומנים שלהם נפלו לעיתים קרובות מהפסדי שוק ומבוטחים רבים נאלצו לשפוך כספים נוספים משמעותיים על המדיניות שלהם כדי לשמור אותם בתוקף או לתת להם לפוג.

פקטור הריבית

פוליסות UL היו יקירתי של ענף הביטוח כאשר הם הופיעו לראשונה בשנות ה -80, שכן הם הצליחו בביצוע משמעותי על פוליסות של כל החיים בשל שיטות אשראי שהיו (ו) מבוססות על הריבית השוטפת. כלי רכב אלה ביצעו מצוין בהתחלה כי שיעורי הריבית באותה תקופה היו גבוהים כל כך. סביבת הריבית הנוכחית שחקה במידה ניכרת את ערעורן של פוליסות UL הישרניות שמשלמות רק ריבית ללא שיטות זיכוי אחרות, כגון יצירת אינדקסים בשוק. יתר על כן, פוליסות מבוגרות יותר של UL כוללות הוראות הכתובות באותיות הקטנות של החוזים שלהן, המאפשרות לחברות הביטוח להפחית את שווי המזומנים של הפוליסה אם התחזיות של ביצועי השוק שעליהן התבססה המדיניות אינן מתפרקות. זה היה במידה רבה המקרה הן בשוק המניות האג"ח. לעומת זאת, נושאות השקיעו פרמיות שלמים של חיים באופן שמרני מאוד, ולכן חברות ביטוח החיים המשותפות המסורתיות שבבעלות המבוטחים שלהן סבלו מנזק מינימלי הן בשפל הגדול והן במיתון הגדול.

מה מתאים לך?

כמו כל בחירה של מוצרים או שירותים פיננסיים, הצרכנים חייבים לקבוע מה הם רוצים מתוך ביטוח החיים שלהם כדי לבחור מוצר מתאים. רוב הסיכון- averse יהיה כנראה הכי מאושר עם ערבויות המסופקים על ידי מדיניות החיים שלמים. למרות החזרה המובטחת צנועה למדי, הם יכולים לסמוך על כמעט כל הזמנים, מתן נכס כמעט ללא השפעה על תנאי השוק.

מי אגרסיבי יותר עשוי להיות נבון להסתכל על מדיניות UL צמודות עם הרוכבים הכנסה רווח או ערבויות אחרות שעדיין לתת להם את ההזדמנות להתקדם במהלך תקופות הצמיחה בשוק. UL עשוי להיות הגיוני יותר כאשר הריבית נמוכה והשווקים חוו ירידה משמעותית האחרונות, כי המבוטחים ייהנו מתשלומי ריבית גבוהים יותר כאשר שיעורי מתחילים לעלות שוב. רוב היועצים הפיננסיים עכשיו לנווט את כל הלקוחות מלבד מתוחכם הרחק מוצרים VUL, כמו כלי רכב אחרים יכולים לספק תשואות דומות עם פחות סיכון.

השורה התחתונה

למרות שמדיניות UL ו- VUL ימשיכו לשמור על נתח השוק שלהם, תנאי השוק הנוכחיים העניקו למדיניות חיים שלמים הזדמנות חדשה להאיר.הבטחת מוות מובטחת ושווי מזומנים, יחד עם רוכבים נוספים והטבות, הפכו אותם לאטרקטיביים יותר לצרכנים שמרנים, שגם הם זוכים לקבל גישה להלוואות פטורות ממס כנגד הערך הכספי של הפוליסה, בהשוואה למשתנה שלהם או לבני דודים אוניברסליים. לקבלת מידע נוסף על ביטוח חיים שלמים ואוניברסליים, התייעץ עם סוכן הביטוח או היועץ הפיננסי שלך.