חמשת קרנות הנאמנות היפניות הינן קרן מתיוס למשקיעים יפניים (MJFOX), ה- DFA יפני Small Company Portfolio (NASDAQ: DFJSX), קרן פידליטי ביפן (FJSCX) T. Rowe מחיר יפן קרן (NASDAQ PRJPX) וקרן המשותף יפן (NASDAQ: CNJFX).

במונחי תוצר מקומי גולמי נומינלי, או תמ"ג, הכלכלה היפנית היא השלישית בגודלה בעולם, והשנייה בגודלה בכל כלכלה מפותחת. יפן היא גם המדינה השלישית בגודלה לייצור כלי רכב בעולם, ותעשיית מוצרי הצריכה האלקטרוניים שלה היא הגדולה בעולם. יפן נחשבת לאחת המדינות החדשניות ביותר בעולם, עם אחד האמצעים הגבוהים ביותר של פטנטים גלובליים. בגלל התחרות הגוברת של דרום קוריאה וסין, תעשיית הייצור של יפן מתמקדת סחורות היי טק ומכשירים דיוק.

- 9 ->

מתיוס משקיעים יפן קרן (MJFOX)

מתיוס משקיעים יפן הקרן הוצא בדצמבר 1998 על ידי מתיוס הבינלאומי. לפחות 80% מסך נכסי הקרן מושקעים במניות משותפות מועדפות של חברות ביפן.

Taizo Ishida משמש מנהל הקרן. יחס ההוצאות של MJFOX הוא 1. 2%. הוא מציע תשואת דיבידנד של 0. 45%, ואת התשואה השנתי של חמש שנים הוא 15. 9%. אחזקות מובילות כוללות את טויוטה מוטור קורפוריישן, ענקית הקוסמטיקה והקוסמטיקה הענקית קאו קורפוריישן וקמעונאית מגוונת. אני אחזקות החברה, בע"מ

יותר מ - 20% מנכסי הקרן מוקצים למגזר התעשייתי. כמו כן, משוקלל בקרן הן הצרכן המעגל הצרכני והן מגזר הטכנולוגיה, כל אחת מהן מהווה כ - 18% מהשקעותיה. מגזר מוצרי הצריכה הלא-מחזוריים כולל כ -14% משקל הקצאת הנכסים.

תיק הייצוא של חברת DFAJSX (DFJSX)> תיק הייצוא של החברה היפאנית של DFA הוא השקעה בהתייעלות ארוכת טווח של הון, כיעד העיקרי שלה. DFJSX היא קרן הזנה, אחת שמבקשת את מטרתה על ידי השקעת רוב נכסי הקרן בקרן ההנהלה המקביל שלה, החברה היפנית Small Company of DFA Investment Trust Company. הקרן מתמקדת בחברות קטנות, עם שווי שוק של פחות מ -2 מיליארד דולר. עמדת ההשקעות הרגילה של הקרן היא כי לפחות 80% מנכסיה נטו יושקעו במניות של חברות יפניות קטנות בהתאם למדיניות ויעדי הקרן הראשית של DFA.

DFJSX הונפקה על ידי מימדי קרן יועצים, בע"מ במארס 1988 והוא מנוהל צוות. יש לה יחס הוצאה של 0.60%, ותשואת הדיבידנד היא 1. 5%. התשואה השנתית של הקרן לחמש שנים היא מעל 10%.אחזקותיה העיקריות של DFJSX כוללות את חברת NIFCO, יצרנית הקמעונאים Aoyama Trading Company, ואת חברת הרכבים החשמלית Fujikura, Ltd.

ענף התעשייה והסקטור המחזורי הצרכני נושאים את המשקל הרב ביותר מבחינת הקצאת הנכסים לקרן, עם 26 ו - 21% משקל, בהתאמה. מגזר הטכנולוגיה הוא גם מהסקטורים המשוקללים ביותר בקרן, עם למעלה מ -13% מהקצאת הנכסים של הקרן.

קרן החברות הקטנות ביפן (FJSCX)

המטרה העיקרית של קרן פידליטי ביפן קטנה יותר היא צמיחה ארוכת טווח של הון. לא פחות מ -80% מסך נכסי הקרן מושקעים בניירות ערך שהונפקו ביפן או בהשקעות אחרות הקשורות כלכלית ליפן. עבור קרן זו, מדובר בחברות בעלות שווי שוק דומה לזה של מדד ראסל / נומורה למדד בינוני, הידוע גם בשם מדד Jasdaq, אם כי המדד משקיע בחברות אשר שווי השוק שלהם גדול בדרך כלל מזה של החברות קֶרֶן. מנהל הקרן, ניקולס פרייס, משתמש בניתוח של גורמים כגון המצב הפיננסי ואת המיקום בתעשייה כדי לבחור השקעות.

FJSCX הונפק על ידי פידליטי השקעות בשנת 1995. יש לה יחס הוצאה של 1% ומציע תשואת דיבידנד של 0. 25%. התשואה השנתית לחמש שנים של FJSCX היא 13%. החזקות מובילות כוללות את iShares MSCI Japan, את חברת LINTEC ואת היצרן הכימי Kuraray Company, Ltd.

החלק הגדול ביותר בנכסי הקרן מוקצה למגזר התעשייתי, שמגיע כמעט ל -27% ממשקל הנכס. מגזר המחזור הצרכני נושא את המשקל השני בקופה, המהווה כ - 22% מהקצאת הנכסים.

קרן T. Rowe Price Japan Japan (PRJPX)

קרן T. Rowe Price Japan Japan מנצלת השקעות במניות המשותפות של חברות הממוקמות ביפן, או מנהלת פעולות עיקריות שם, כדי להגשים את מטרתה העיקרית בטווח הארוך - צמיחה הון. לפחות 80% מהנכסים נטו של הקרן, כולל כל קרנות שנשאלו למטרות השקעה, מושקעים במניות רגילות כאלה. מנהל הקרן, ארצ'יבלד סיגנר, צופה לבצע השקעות במגוון רחב של תעשיות יפניות וכולל מניות של חברות עם מגוון רחב של שווי שוק שווי. מנהל הקרן עוקב בקפידה אחר התחזית עבור תעשיות יפניות שונות ומנצל ניתוח השקעות מלמטה למעלה ואסטרטגיה בקביעת בחירת המניות.

PRJPX הונפק על ידי T. Rowe מחיר בשנת 1991. יחס ההוצאות הוא 1. 05%, והוא מציע תשואת דיבידנד של 0. 65%. התשואה השנתית לחמש שנים עומדת על 9%. אחזקות למעלה כוללים טויוטה מוטור Corporation, ניפון טלגרף &; תאגיד טלפון ו SoftBank קבוצת תאגיד.

הקרן מקצה את האחוזים הגבוהים מנכסיה לתעשיית הצרכנים המחזורית, עם משקלה של כמעט 25% לענף. מחזורי הצרכנים, יחד עם המגזר התעשייתי והפיננסי, מהווים יותר ממחצית נכסי ההשקעה של הקרן.

הקרן המשותפת של יפן (CNJFX)

הקרן המשותפת ליפן הושקה על ידי Commonwalth בשנת 1989. המטרה העיקרית של הקרן היא תשואה שנתית ממוצעת שנתית מתיק ניירות ערך מחברות יפניות, מעל התשואה השנתית הממוצעת של החלק הראשון של בורסת טוקיו. הקרן מנוהלת על ידי צוותים ובעיקר משקיעה בניירות ערך, הכוללים מניות רגילות ומניות מועדפות או ניירות ערך הניתנים להמרה למניות רגילות, וניירות ערך של מנפיקים יפנים.

יחס ההוצאות עבור הקרן הוא 3. 5%, ואת התשואה השנתי שלה לחמש שנים הוא 4. 2%. אחזקותיה העיקריות של CNJFX כוללות את יצרנית הציוד הרפואי והתעשייתי Asahi Intecc Company, Ltd., iShares MSCI יפן וחברת ימאטו אחזקות בע"מ.

הקרן משוקללת במידה ניכרת במגזר התעשייתי, כאשר 34% 6% מנכסיה מוקצים שם. מגזרים מובילים אחרים כוללים מחזורי צרכנים וטיפול רפואי.