נדל"ן הוא אחד הביצועים הטובים ביותר חלופות הנכס עבור משקיעים המעוניינים לגוון את תיק ההשקעות שלהם או פשוט לא נהנים אופי תנודתי של שוק המניות. בניגוד לאמונה הרווחת, אחד לא צריך להיות עשיר מאוד יש אינטרסים רכוש. בעבר, השקעה בנדל"ן, ובמיוחד נכסים מסחריים גדולים, היתה משהו שהיה שמור רק לאנשים בעלי הון עצמי גבוה, אולם העלייה בפלטפורמות ההו-לגיטימציה המקוונות של נכסי הנדל"ן (REIT) הרבה יותר קל עבור המשקיע הממוצע כדי לקבל גישה להשקעות בנדל"ן.

לדוגמה, היא אחת משוקי ההמון המקוונים הרבים בעולם, אשר אספו סכומי כסף קטנים יחסית מאנשים רגילים והשתמשו בקופות אלה כדי לסייע למפתחי נכסים לממן את הפרויקטים שלהם. עד כה, מפתחי האתר גייסו יותר מ -10 מיליון דולר. החברה, שנוסדה בשנת 2012 על ידי שני אחים בשם בנג'מין ודן מילר, הגיעה לאחרונה לכותרות כשהודיעה על השקת ה- REIT המקוון הראשון בעולם, או כפי שהם מכנים אותו "eREIT".

- בתחילת החודש, החלה פונדרייס לעבד מנויים עבור ההנפקה הראשונית שלהם בסך 50 מיליון דולר (IPO), אך הם נאלצו במהרה להפסיק באופן זמני למכור מניות של ה- EREIT עקב ביקוש גבוה. ביום הראשון של ההנפקה, קיבלה Fundrise בממוצע $ 21, 400 בקשות מנוי בכל רגע. המשקיעים נדרשו לרכוש לפחות 100 מניות במחיר של 10 דולר למניה. למרות ereit Fundrise נראה כאילו זה יהיה השקעה מבטיחה מאוד, זה בהחלט לא עבור כולם. הנה שלושה דברים חשובים לשאול את עצמך כאשר קובעים אם או לא נתח המניות של EREIT של Fundrise היה הגיוני בתיק ההשקעות שלך.

האם אכפת לך להשקיע בנכס נזיל?

אחד ההבדלים העיקריים בין EREIT של קרן המטבע לבין קרנות ה- REIT המסורתיות הוא רמת הנזילות. ריטס מסורתית נסחרות בבורסה ומקבלות ציון לשווי השוק (MTM) בכל רגע של יום מסחר. זה נותן למשקיעים את היכולת למכור חלק, או כל, של REITs שלהם בתוך כמה דקות במידת הצורך. ה - EREIT של Fundrise אינו מופיע בבורסה, וכתוצאה מכך ניתן לפדות יחידות רק בסוף כל רבעון. זה יכול לעזור לכפות משקיע לקחת אופק ארוך טווח, אבל זה יכול גם להיות בעיה אם המשקיע צריך גישה מיידית במזומן חירום. (ראה גם,

מנכ"ל פונדרס בן מילר על "למה לפני המימון נושאים.

) האם אתה צריך את ההכנסה? החוק הפדרלי מחייב כי כל REITs להפיץ לא פחות מ 90% מההכנסה השנתית שלהם לבעלי היחידות שלהם.ה- eREIT של Fundrise אינו נכלל בדרישה זו. כתוצאה מכך, בכוונת החברה לבצע "תפוקת מזומנים תשואה גבוהה" בסוף כל רבעון. זה יכול להיות נהדר עבור אותם משקיעים אשר מחפשים ליצור זרם הכנסות נוסף. עם זאת, eREIT עשוי להיות לא אידיאלי עבור משקיעים שאינם צריכים מיד הכנסה ההשקעה.

חשוב לזכור שבניגוד לדיבידנדים הארגוניים, המסים בשיעור נמוך, הפצות REIT חייבות במס בשיעור המס הרגיל. זו הסיבה REITs נקראים לעתים קרובות מס יעיל השקעות. משקיעים בעלי ריט נוטים להחזיק אותם בחשבונות פרישה שיש להם טיפולי מס נוחים, כמו רוט IRA, אבל זה לא אפשרי לעשות זאת עם EREIT Fundrise.

במקרים מסוימים, משקיע עשוי בסופו של דבר מימוש תשואות נטו גבוהות יותר, וכן הצעת חוק מס נמוכה יותר, על ידי השקעה במניות אשר ממציא את רוב הרווחים במקום להפיץ אותו לבעלי המניות.

כיצד סובלני סיכון אתה?

EREIT של פונדריס הוא כנראה לא מתאים לתיק ההשקעות שלך אם אתה מחשיב את הסובלנות שלך לסיכון להיות נמוך או בינוני למדי. כקרן השקעות חדשה, ל- eREIT אין היסטוריה הפעלה קודמת להביט על מנת לקבוע כמה טוב צוות הניהול. זה גם עושה את זה קשה לעשות תחזיות מחושב על כמה טוב eREIT יבצע בעתיד.

בהשוואה לצוותי הניהול של קרנות ה - REIT הנסחרות בבורסה, ניהול ה - eREIT של פונדריס חסר שנים רבות של ניסיון. בחוזר ההנפקה של החברה, אשר הוגש לרשות ניירות ערך (SEC), נמסר כי צוות הניהול הראשוני של EREIT מורכב מארבעה חברים, המבוגרים שבהם הם בני 39 בלבד. כמו כן, לא היו ל - EREIT דירקטורים שאינם חברי ההנהלה במועד הכתיבה.

בהתאם לגיל ולמטרות הכוללות, השקעה ב- eREIT עשויה להיות שווה את הספקולציות. מאידך גיסא, משקיעים אחרים עשויים שלא להרגיש בנוח עם הסיכון הכרוך בטבע האתחול של ה- eREIT. ריטס הנסחרות בבורסה עשויה להיות חלופה הרבה יותר מתאימה למשקיעים שמרנים כמו גמלאים, שרוצים זרימה אמינה של הכנסה תוך הגנה על המנהלת שלהם. (ראה גם,

3 דרכים Millennials יכול להשקיע נכסים מניבים.

) השורה התחתונה REITs ו פלטפורמות ההמון קהל הפכו את זה מאוד קל עבור המשקיע הממוצע לכלול השקעות נדל"ן שלו או תיק ההשקעות שלה. רק החודש, פונדרייס, אתר אינטרנט להמונים, השיק את ריט הראשון בעולם. כמו REITs מסורתיים, eRIT של Fundrise ייתן לבעלי יחידותיו הזדמנות ליהנות מנכסים מניבים. בעוד eREits דומים RITs המסורתית מבחינה זו, ישנם מספר הבדלים בין השניים. לדוגמה, מניות של EREIT של פונדריס ניתנות לפדיון רק בסוף כל רבעון, וככזו אינן יכולות להיות השקעה מתאימה למשקיעים קמעונאים רבים. בנוסף, ה- eREIT עשוי להיות מס-יעיל למשקיעים צעירים שיכולים להפיק תועלת רבה יותר על ידי מימוש רווחי הון ולא הכנסות מהשקעות.משקיעים שמרנים צריכים לציין גם כי פונדרייס היא שחקנית חדשה בעסקי ה- REIT, וככזו עשויה להיות מסוכנת יותר משאר קרנות ה- REIT בגלל הרקורד הלא מוכח שלה.