תעשיית קרנות הגידור חוותה צמיחה אדירה ב -25 השנים האחרונות. הענף, שבו היו כ -300 קרנות גידור בשנת 1990, מונה למעלה מ -10,000 קרנות בשורותיו ב -2016. בין הקרנות הללו יש קבוצה בלעדית של 668 עם לפחות 1 מיליארד דולר בנכסים המנוהלים (AUM).

אלה קרנות עם לפחות 1 מיליארד דולר בנכסים שליטה 2 $. 75 טריליון של $ 3. 13 טריליון AUM בסך הכל בתעשייה. זאת, לעומת כ -88% מסך ההון המושקע בקרנות גידור, ירידה של 92% בשנת 2015. מספר הקרנות בקטגוריה זו גדל ב -98 בשנה האחרונה, והוא מהווה 12% מסך קרנות הגידור. לשם השוואה, קרנות עם מעל 1 מיליארד דולר בנכסים מנוהלים 2 $. 78 טריליון ברבעון הראשון של 2015, וסך כל קרנות הגידור משולבות ב -3 דולר. 16 טריליון בנכסים.

- עם יותר נכסים מנוהלים על ידי פחות מנהלים, יש הטוענים כי נכסי התעשייה מרוכזים מדי. עם זאת, איחוד הנכסים הוא תוצאה צפויה בתעשיית הבשלות.

קרנות הגידור הגדולות ביותר על ידי AUM

רשימה של 10 קרנות הגידור הגדולות ביותר על ידי AUM מכילה שבעה קרנות U. S. ושלוש קרנות U. K. U. S. קרן ברידג 'ווטר Associates מדורגת הראשון עם 146 $. 3 מיליארד דולר ב- AUM נכון ל -29 בפברואר 2016, ואילו קרן U.S Capital AQR הנהלה שנייה עם 74 מיליארד דולר ב- AUM נכון ל -30 בספטמבר 2015. שלוש הקרנות הבאות היו U. K. Fund Man Group עם 53 דולר. 1 מיליארד דולר ב AUM ליום 31 במרץ 2016; קרן אוצ'ק קפיטל ניהול עם 42 דולר. 0 מיליארד דולר החל מיום 1 באפריל 2016; ו- U. K. קרן סטנדארד לייף השקעות עם 38 דולר. 4 מיליארד דולר נכון ל -31 בדצמבר 2015.

-> ->

תזרים נכסים

קרנות עם $ 10 מיליארד $ 19. 9 מיליארד נכסים עלו על קרנות עם מעל 20 מיליארד דולר בנכסים בשנת 2015. הקטגוריה הקודמת יש 675,000,000,000 $ AUM, לעומת 672,000,000 $ עבור האחרון. קרנות עם $ 1 מיליארד $ 4. 9 מיליארד מחזיקים את החלק הגדול ביותר של הנכסים של כל קבוצה, עם 27% מכלל AUM. כ - 54% מקרנות הגידור עם למעלה מ 1 - מיליארד דולר ב - AUM הראו תזרימי מזומנים חיוביים נטו ברבעון הראשון של שנת 2016. עוד כ - 37% מהקרנות בקטגוריה זו ראו נכסים נטו שזרמו מקרנותיהם ו 9% - לא ראו שינוי ב - AUM.

קרן אסטרטגיות

מתוך קרנות עם יותר מ 20 $ מיליארד AUM, 20% מעסיקים אסטרטגיות מרובות להשקיע את הנכסים שלהם, לעומת 10% של קרנות עם $ 1 $ ל 4 $. 9 מיליארד דולר בנכסים. אסטרטגיות הון מהווים את האחוז הגדול ביותר של נכסים עבור קרנות עם מעל 1 מיליארד דולר AUM ו - 37% של קרנות עם 1 מיליארד דולר ל 4 $. 9 מיליארד דולר, בעוד 21% של קרנות עם 20 מיליארד דולר או יותר להעסיק אסטרטגיות כאלה. אסטרטגיות נישה ומסחריות של יועצי מסחר (CTA) מהווים את הקטגוריות הקטנות ביותר לקרנות, עם למעלה מ -1 מיליארד דולר ב- AUM.

מיקום גיאוגרפי

ישנם 479 מנהלים עם למעלה מ 1 מיליארד דולר בנכסים בצפון אמריקה, ומנהלים אלה שולטים ביותר מ -2 טריליון דולר בנכסים. באירופה יש 129 מנהלים ששלטו על מיליארד דולר בנכסים בסכום כולל של 605 מיליארד דולר ב- AUM, ואילו באסיה-פסיפיק ובאזורים הנותרים יש 60 מנהלים עם יותר ממיליארד דולר בנכסים, ששולטים ב- 123 מיליארד דולר ב- AUM.

ניו יורק הובילה את רשימת המקומות, עם 236 מנהלי קרן שמנהלים יותר מ -1 מיליארד דולר ב- AUM. לונדון היתה שנייה, עם 82 מנהלי קרנות. קליפורניה יש 49 מנהלים עם יותר מ 1 מיליארד דולר ב AUM, קונטיקט יש 42 מנהלי קרנות כאלה ו מסצ 'וסטס יש 37.

חברות חדשות

חמש חברות שהחלו בשנת 2015 לנהל מעל 1 מיליארד דולר AUM בשנת 2016. Spinoffs מן הכספים הקיימים יצר שלוש קרנות אלה. הראוי לציון ביותר של spinoffs היה Systematica השקעות, אשר השיקה מ BlueCrest קפיטל. את spinoff ירד BlueCrest ההון מקטגוריה של קרנות, עם 20 מיליארד דולר או יותר ב AUM.

סיכום מגמות

למרות הטבילה ב AUM של קרנות עם מיליארד דולר או יותר בנכסים 2015-2015, את הקרנות הגדולות ביותר המשיכו לראות תזרימי נטו ברבעון הראשון של 2016. כמו תעשיית קרנות הגידור מבשילה, ומשקיעים מחפשים מנהלים עם מוכח לטווח ארוך לעקוב אחר הרשומות, קרנות הוקמה עשויה להמשיך לראות צמיחה AUM. סביר להניח כי קרנות עם 1 מיליארד דולר או יותר ב AUM יראו צמיחה מתמדת בנכסים על חשבון קרנות קטנות יותר.