אם בשוק או בשוק, שוק הזהב מציע נזילות גבוהה והזדמנויות מצוינות להרוויח כמעט בכל סביבות השוק בשל מיקומה הייחודי במערכות הכלכליות והפוליטיות בעולם. בעוד אנשים רבים בוחרים להיות הבעלים של מתכת על הסף, ספקולציות דרך החוזים העתידיים, שוקי המניות והאופציות מציע מינוף מדהים עם סיכון נמדד. (ראה קשורים: זהב מחיר: לתפוס את ההתנגדות של 2015 טרנד ליין.)

->>

המשתתפים בשוק לעתים קרובות לא מצליחים לנצל את מלוא היתרונות של מחיר הזהב תנודות כי הם לא למדו את המאפיינים הייחודיים של שווקים זהב זהב או מכשולים נסתרים שיכולים לשדוד רווחים. בנוסף, לא כל כלי ההשקעה נוצרים באופן שווה, עם כמה מקומות זהב סביר יותר לייצר תוצאות עקביות בעוד אחרים לסכל את רוב הניסיונות רווח.

המסחר מתכת צהובה לא קשה ללמוד, אבל הפעילות דורשת מיומנות ערכות ייחודית לשווקים אלה. בעוד ניסיון מבוסס רחב מסייע לתוצאות בשורה התחתונה, אנשי מקצוע מנוסים ייהנו על ידי שילוב של ארבעה צעדים אסטרטגיים לתוך השגרה היומית שלהם. בינתיים, טירונים צריכים לדרוך קלות, להתנסות עד המורכבויות של השווקים המורכבים האלה הופכים יד שנייה.

1. למד מה עובר זהב

בתור אחד המטבעות העתיקים ביותר על פני כדור הארץ, זהב יש מוטבע עמוק לתוך הנפש של העולם הפיננסי. כמעט לכל אחד יש דעה על המתכת הצהובה, בין אם הם לוקחים סיכון, אבל זהב עצמו מגיב רק למספר מצומצם של זרזים מחיר. כל אחד מהכוחות הללו מתפצל באמצע בקוטביות שמשפיעה על עוצמת הסנטימנט, עוצמת הקול ומגמת הירידה:

->

• >> האינפלציה והדיפלציה
• תאוות בצע ופחד
• היצע וביקוש

שוק השחקנים עומדים בפני סיכון מוגבר כאשר הם נסחרים זהב בתגובה לקוטביות אחת כאשר קוטביות אחרת שולטת בפעולות המחיר. לדוגמה, המוכר פוגע בשווקים הפיננסיים בעולם, וזהב ממריא בעצרת חזקה. סוחרים רבים מניחים כי הפחד הוא להזיז את המתכת הצהובה ולקפוץ פנימה, להאמין הקהל הרגשי יהיה לשאת בעיוורון מחיר גבוה יותר. עם זאת, חששות האינפלציה אולי גרמו לירידה, למשוך קהל טכני יותר שימכור את העצרת באגרסיביות.

שילובים של כוחות אלה הם תמיד לשחק בשווקים בעולם, הקמת נושאים ארוכי טווח לעקוב אחר מגמות ארוכות לאורך זמן ו downtrends. לדוגמה, הפדרל ריזרב (FOMC) הגירוי הכלכלי החל בשנת 2009 בתחילה היה השפעה מועטה על זהב כי השחקנים בשוק היו ממוקדים רמות פחד גבוה יוצא של קריסה כלכלית 2008. עם זאת, ההקלה כמותית זו עודדה דפלציה, הקמת שוק הזהב וקבוצות סחורות אחרות עבור היפוך גדול.

המהפך הזה לא קרה מיד משום שהצעת מכרז כבר החלה, כאשר נכסים פיננסיים ונכסים מבוססי סחורה מסתובבים חזרה לעבר אמצעים היסטוריים. בסופו של דבר, הזהב עלה והסתובב ב -2011 לאחר שהרפורמה הושלמה והבנקים המרכזיים הגבירו את מדיניות ההקלות הכמותית שלהם. VIX ירד לרמות נמוכות יותר באותו זמן, וסימן כי הפחד כבר לא היה משמעותי בשוק mover.

2. להבין את הקהל

זהב מושך קהל רב עם אינטרסים מגוונים ולעתים קרובות מנוגדים. באגים זהב עומד בראש הערימה, איסוף זהב פיזי הקצאת חלק גדול של נכסי המשפחה מניות זהב, אופציות וחוזים עתידיים. אלה שחקנים לטווח ארוך נדירות לעתים רחוקות על ידי downtrends כי לנער את השחקנים פחות אידיאולוגיים. בנוסף, המשתתפים הקמעונאיים מהווים כמעט את כל האוכלוסייה של באגים זהב, עם מעט קרנות המוקדש כולו בצד הארוך של המתכת היקרה.

באגים זהב להוסיף נזילות עצומה תוך שמירה על הרצפה תחת חוזים עתידיים ומלאי זהב, כי הם מספקים אספקה ​​מתמשכת של עניין קנייה במחירים נמוכים יותר. הם גם משרתים את המטרה ההפוכה של מתן כניסה יעילה למוכרים קצרים, במיוחד בשווקים רגשיים כאשר אחד משלושת הכוחות העיקריים מקוטב לטובת לחץ קנייה חזק.

בנוסף, זהב מושך פעילות גידור עצומה על ידי מוסדות, אשר קונים ומוכרים בשילוב עם מטבעות ואג"ח באסטרטגיות דו-צדדיות הידועות כ"סיכונים "והסתכנות. "קרנות יוצרות סלים של מכשירים התואמים צמיחה (סיכון) ובטיחות (סיכון-off), מסחר שילובים אלה באמצעות אלגוריתם מהיר ברק. הם פופולריים במיוחד בשווקים מתנגשים מאוד בהשתתפות הציבור נמוכה מהרגיל.

3. קרא את הטבלה לטווח ארוך

קח את הזמן כדי ללמוד את התרשים זהב פנימה והחוצה, החל היסטוריה לטווח ארוך שחוזר לפחות 100 שנים. בנוסף לחשיפת המגמות שנמשכו עשרות שנים, המתכת זלגה גם היא לפרקי זמן ארוכים, תוך מניעת רווחים מאגלי זהב. מנקודת מבט אסטרטגית, ניתוח זה מזהה רמות מחיר שצריכות להתבונן בהן אם וכאשר המתכת הצהובה חוזרת לבדיקתן.

ההיסטוריה של גולד לאחרונה מראה תנועה קטנה עד 1970, כאשר הוא המריא במגמת עלייה ארוכה, מונע על ידי האינפלציה הגואה עקב מחירי הנפט הגולמי הרקיע שחקים. בתחילת שנות השמונים הוא פנה לרמה של 700, כתגובה למדיניות המוניטרית הפדראלית. מגמת הירידה הבאה נמשכה בסוף שנות ה -90, כאשר הזהב נכנס למגמת העלייה ההיסטורית שהגיעה לשיא בשנת 2011. ירידה מתמדת מאז אותה תקופה ויתרה על יותר מ -700 נקודות ב -4 שנים.

4. בחר את המיקום שלך

הנזילות עוקבת אחר מגמות זהב, כאשר היא עולה בחדות גבוהה יותר או נמוכה יותר ויורדת בתקופות שקטות יחסית. תנודה זו משפיעה על שוקי החוזים העתידיים במידה רבה יותר מאשר בשוקי המניות, בשל שיעורי ההשתתפות הממוצעים הנמוכים בהרבה.מוצרים חדשים המוצעים על ידי קבוצת CME של שיקגו בשנים האחרונות לא שיפרו משוואה זו באופן משמעותי.

CME מציעה שלושה חוזים עתידיים זהב, חוזה 100-עוז, 50-oz. חוזה מיני ו חוזה 10-oz מיקרו הוסיף בספטמבר 2011. בעוד החוזה הגדול נסחר קרוב ל 200K הרבה ליום ב 2015, החוזים הקטנים יותר לא נסחר באופן נרחב, ממוצע של פחות מ 500 מגרשים ליום עבור מיני ופחות מ 2500 עבור המיקרו. השתתפות רזה זו אינה משפיעה על חוזים עתידיים לאורך חודשים, אך משפיעה מאוד על ביצוע הסחר בעמדות קצרות טווח, מה שמביא לעלויות גבוהות יותר.

SPDR Gold מניות (GLD GLDSPDR Gold Trust121 65 + 0 85% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מראה את ההשתתפות הגדולה ביותר בכל סוגי סביבות השוק, עם הדוקים במיוחד התפשטות שיכולה ליפול על אגורה אחת. נפח המסחר היומי הממוצע עמד על כ -59 מיליון מניות ליום בספטמבר 2015, ומציע גישה קלה בכל שעות היממה. אפשרויות CBO על GLD להציע חלופה נוזלית אחרת, עם השתתפות פעילה לשמור על ממרחים ברמות נמוכות.

שוקי הווקטורים זהב כורי הזהב ETF (GDX GDXVanEck Vct Gold22 91 + 2. 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ) טוחן באמצעות תנועה גדולה יותר מדי יום מאשר GLD אבל נושאת סיכון גבוה יותר כי המתאם עם המתכת הצהובה יכול להשתנות מאוד מיום ליום. חברות כרייה גדולות מגנות באופן אגרסיבי כנגד תנודות מחירים, ומפחיתות את ההשפעה של מחירי הנקודות העתידיות והחוזים העתידיים, בעוד שהפעילות עשויה להחזיק נכסים משמעותיים במשאבי טבע אחרים, כולל כסף וברזל.

השורה התחתונה

המסחר בשוק זהב רווחי בארבעה שלבים. ראשית, ללמוד כיצד שלושה קוטביות להשפיע על רוב הזהב קנייה ומכירה של החלטות. שנית, היכרות עם קהל מגוונים המתמקדים מסחר זהב, גידור ובעלות. שלישית, קח את הזמן כדי לנתח את תרשימי זהב ארוך טווח קצר, עם עין על רמות מחיר המפתח שעשויים לבוא לידי ביטוי. לבסוף, בחר את מקום לקיחת סיכונים, מתמקדת נזילות גבוהה וביצוע סחר קל. (ראה גם: השפעת העלאת ריבית הפד על זהב).