בשנת 2007, שוק המימון הזעיר שירת יותר מ -33 מיליון לווים ו -48 מיליון חוסכים. הסטטיסטיקה שסופקה על ידי Unitus, ארגון המוקדש למאבק בעוני העולמי מראה כי 80% מהשוק הפוטנציאלי עדיין לא הגיע. איך את הצמיחה העולמית של שוק זה להשפיע עליך?

TUTORIAL: מושגים פיננסיים

מהו Microfinance? המונח "Microfinance" מתאר את מגוון המוצרים הפיננסיים (כגון מיקרולואנים, microsavings ומוצרי ביטוח מיקרו) שמוסדות מימון זעיר (MFI) מציעים ללקוחותיהם. מיקרופייננס החלה בשנות ה -70 כאשר יזמים חברתיים החלו להלוות כסף בקנה מידה גדול לעובדים. אדם אחד שזכה להכרה עולמית בעבודתו במימון זעיר הוא פרופסור מוחמד יונוס, אשר זכה בפרס נובל לשלום לשנת 2006, עם בנק גרמין. יונאס ובגראמין הוכיחו כי לעניים יש יכולת להוציא את עצמם מעוני. יונוס גם הוכיח כי הלוואות שניתנו לעובדים עניים, אם מובנים כהלכה, היו שיעורי החזר גבוהים מאוד. עבודתו תפסה את תשומת לבם של המהנדסים החברתיים ושל המשקיעים הרוצים. (למידע נוסף ב מי, מה וכיצד Microfinance .)

היסטורית, המטרה של Microfinance היה הקלה של העוני. במשך שנים רבות, למימון הזעיר היתה מטרה חברתית ראשונית זו, ולכן מוסדות המימון המסורתיים היו רק ארגונים לא ממשלתיים (NGO), בנקים מיוחדים למגזר זעיר ובנקים במגזר הציבורי. לאחרונה, השוק כבר מתפתח. לדוגמה, כמה ממלכ"רים ללא כוונת רווח הופכים את עצמם למוסדות המחפשים רווח כדי להשיג יותר כוח, קיימות ושוק. הם מצטרפים לשוק המימון הזעיר על ידי חברות פיננסיות צרכניות, כמו GE Finance ו- Citi Finance ". קמעונאים צרכניים, כמו וול-מארט, אלקטרה וטסקו, מתחילים לצוץ כמלווים צרכניים, ויש מי שמעוניינים במימון זעיר . למרות שמרבית המימון הרב-לאומי עדיין רואה בעוני את הקושי העיקרי, מכירת מוצרים נוספים לצרכנים נוספים היא המוטיבציה העיקרית של רבים מהמתחרים החדשים.

-> ->

Microfinance מוצרים ושירותים
המוצרים והשירותים הבאים מוצעים כעת על ידי MFIs:

• Microloans: Microloans (הידוע גם בשם microcredit) הם הלוואות שיש להם ערך קטן ; רוב ההלוואות הן פחות מ -100 דולר. הלוואות אלו מונפקות בדרך כלל למימון יזמים המנהלים חברות זעירות במדינות מתפתחות. דוגמאות של ארגונים מיקרו כוללים סל ביצוע, תפירה, הרחוב מכירה וגידול עופות. הריבית העולמית הממוצעת הנגבית על הלוואות מיקרו היא כ -35%. למרות שזה אולי נשמע גבוה, זה הרבה יותר נמוך מאשר חלופות זמינות אחרות (כגון המלווים כסף פורמלי המקומי).יתר על כן, MFIs חייבים לגבות את הריבית כי לכסות את העלויות הגבוהות יותר הקשורים עיבוד עתירי עבודה בעסקאות מיקרו. (למידע נוסף על מיקרופייננס ב Microfinance: פילנתרופיה דרך התעשייה )
• Microsavings: חשבונות Microsavings לאפשר לאנשים לאחסן כמויות קטנות של כסף לשימוש עתידי ללא דרישות איזון מינימלי. בדומה לחשבונות החיסכון המסורתיים במדינות המפותחות, חשבונות החיסכון הזעיר נקלטים על ידי החוסך לצורכי חיים כגון חתונות, הלוויות והכנסה משלימה של זקנה.
• מיקרו ביטוח: אנשים החיים במדינות מתפתחות יש יותר סיכונים ואי וודאויות בחייהם. לדוגמה, יש יותר חשיפה ישירה לאסונות טבע, כגון בוץ, ועוד סיכונים הקשורים לבריאות, כגון מחלות מדבקות. מיקרו ביטוח, כמו עמיתו הלא מיקרו, בריכות סיכונים ומסייע לספק ניהול סיכונים. אבל בניגוד עמיתו המסורתי שלה, מיקרו ביטוח מאפשר פוליסות ביטוח שיש להם פרמיות קטנות מאוד סכומי מדיניות. דוגמאות של פוליסות ביטוח מיקרו כוללות ביטוח יבולים ומדיניות המכסה יתרות מצטיינים של הלוואות מיקרו במקרה הלווה מת. בשל יחס ההוצאות הניהוליות הגבוהות, מיקרו ביטוח הוא היעיל ביותר עבור MFIs כאשר פרמיות נאספות יחד עם החזרים microloan. (כדי ללמוד עוד על החשיבות של ביטוח, ראה חמש עשרה פוליסות ביטוח אתה לא צריך ו חמש פוליסות ביטוח כל אחד צריך .)

-> ->

מה המשמעות של microfinance בשבילך?
הפיתוח והצמיחה של שוק המימון הזעיר משפיע על יותר מאשר רק על אלה העוסקים או שוקלים שירותי מימון זעיר. הנה איך זה יכול להשפיע עליך:

• כמשקיע: משקיעים ממוקד ממוקד עושים כעת השקעות מיקרופייננס. בנוסף, סוכנויות דירוג הגדולות דירוג עסקאות מיקרו מימון. לדוגמה, מורגן סטנלי הנפיקה אג"ח מגובות מימון, שהכילה מנות ומדורגה בדירוג AA על ידי S & P. (כדי ללמוד עוד על דירוג החוב, ראה: מהו דירוג אשראי חברות? )

  זה מראה כי Microfinance מתחיל לספק הזדמנויות השקעה עבור כל המשקיעים. Micro Financial Banking Bulletin מדווח כי ל 63 - ממכשירי ה - MFI המובילים בעולם יש תשואה ממוצעת (לאחר התאמת האינפלציה ולאחר קבלת תוכניות הסובסידיות שהתקבלו) בשיעור של כ - 5% מסך הנכסים. בנקים מקומיים ואזוריים הם בדרך כלל הראשונים לשלב השקעות מיקרופייננס בתיקים שלהם, בעוד בנקים בינלאומיים גדולים מעדיפים כיום לספק מימון לבנקים אחרים, לממ"לים או לארגונים לא-ממשלתיים. כפי שצוין קודם לכן, גם חברות מימון הצרכן עשוי להיות חשיפה לפעילות מיקרופייננס. כמשקיע, ייתכן שתרצה לבדוק אם החברות שאתה משקיע בהן חשופות למימון זעיר, ואם כן, האם מאפייני הסיכון-החזרה של פעילויות אלו מושכים אותך. בקר בשוק MIX למידע שוטף על היצע, ביקוש והקלות הון בשוק המימון הזעיר.

• כמקצוען פיננסי : המימון הזעיר דורש ידע פיננסי רב-תחומי, כמו גם שילוב ייחודי של מיומנויות, כגון ידע במדעי החברה, שפות מקומיות ומנהגים. קריירות חדשות מתעוררות בהתאם לדרישות הייחודיות. עבור אנשי מקצוע האוצר, זה אומר קריירות חדשות נפתחות עבור אלה שיש להם שילובים ייחודיים של מיומנויות וחוויות. יתר על כן, תפקידי הקריירה המסורתיים הם מטושטשים כמו מיקרופייננס מפגיש אנשי מקצוע עם רקע מגוונים לעבוד בצוותים משותפים. לדוגמה, אנשי מקצוע בפיתוח (כגון אנשים שעבדו עבור בנק הפיתוח האסייתי או סוכנויות פיתוח אחרות) ניתן למצוא כעת עובדים זה לצד זה עם קרנות הון סיכון. מגוון רחב של הזדמנויות הקריירה Microfinance ניתן למצוא ב- Microfinance Gateway.
• כאינדיבידואל: יש הסבורים כי אנו חיים בתקופה שבה העוני עלול להימחק. מחקרים תומכים באמונה זו. על פי הספרייה הווירטואלית על Microcredit, במהלך תקופה של שמונה שנים, בקרב העניים ביותר בנגלדש ללא שירות אשראי מכל סוג שהוא, רק 4% עצרו את עצמם מעל לקו העוני. אבל עם יחידים ומשפחות עם אשראי זעיר מ - MFI, למעלה מ 48% - עלו מעל לקו העוני. מה שמיגור העוני אומר לך כאדם תלוי במידה רבה בפילוסופיה האישית שלך. אתה יכול לקבל את זה בתור הישג מרכזי בהיסטוריה של האנושות. אתה גם יכול לחגוג את האפשרות כי כל אחד מאיתנו יכול לקנות ולמכור אחד לשני. אנשים המבקשים להיות חלק מתופעה זו העוני לחסל עכשיו יכול להשאיל כסף מיקרו היזם בחלק אחר של העולם באמצעות ללא כוונת רווח שירות מקוון Kiva.

סיכום הון ומומחיות זורמים יותר ויותר לתוך Microfinance. ניתן לראות את התחרות ההולכת וגוברת בקרב הממ"אים. ככל שהם ימשיכו לפתח את יכולות ההפעלה הפנימית שלהם, יותר של הפוטנציאל 80% של השוק יוגשו. שחקנים מרכזיים כגון סוכנויות דירוג ומשקיעים מוסדיים נעים גם לשוק, ומאותתים על כך שהשוק האמיתי מתפתח. למרות מיקרופייננס כבר קורה מאז 1970, זה עכשיו הרבה יותר רלוונטי למשקיעים, אנשי מקצוע כספים ואנשים פרטיים. באופן ספציפי, ייתכן שתרצה להסתכל על תיק ההשקעות שלך, הזדמנויות הקריירה שלך, או הפילוסופיה האישית שלך כדי לקבוע כיצד תופעת המיקרו-מימון משפיעה עליך. (כדי לקרוא עוד בנושא זה, ראה באמצעות מימון חברתי כדי לייצר עולם טוב יותר .)