ממוצעים נעים (MA) הם כלי מסחר פופולרי. למרבה הצער, הם נוטים לתת אותות שווא בשווקים סוערים. על ידי החלת מעטפה לממוצע נע, כמה עסקאות whipsaw אלה ניתן להימנע, הסוחרים יכולים להגדיל את הרווחים שלהם. (לקריאת רקע על מחוון אמין ושימושי זה, ראה את ממוצעים נעים הדרכה).

מה זה מעטפה? ממוצעים נעים הם בין הכלים הנוחים ביותר לשימוש עבור טכנאי השוק. ממוצע נע פשוט מחושב על ידי הוספת מחירי הסגירה של המניה על פני מספר מסוים של תקופות זמן, בדרך כלל ימים או שבועות. לדוגמה, ממוצע נע פשוט של 10 ימים מחושב על ידי הוספת מחירי הסגירה ב -10 הימים האחרונים וחלוקת הסכום הכולל ב -10. התהליך חוזר על עצמו למחרת, תוך שימוש רק ב -10 הימים האחרונים של הנתונים. הערכים היומיים מאוחדים יחד כדי ליצור סדרת נתונים, אשר ניתן גרף על תרשים מחיר. טכניקה זו משמשת להחלקת הנתונים ולזיהוי מגמת המחירים הבסיסית. (ללמוד לנתח תרשימים יכול להיות סיוע גדול בעת קבלת החלטות המסחר. בדוק את ניתוח תבניות תרשים הדרכה כדי ללמוד כיצד.)

-> ->

אותות קנייה פשוטים מתרחשים כאשר המחירים נסגרים מעל הממוצע הנע; למכור אותות להתרחש כאשר המחירים נופלים מתחת הממוצע נע. רעיון זה מתואר באיור 1. החצים הגדולים מציגים עסקאות מנצחות, בעוד שהחצים הקטנים יותר מצביעים על הפסד עסקאות, כאשר עלויות המסחר נחשבות.

איור 1: התרשים החודשי של Starbucks מראה כי ממוצע פשוט נע Crossover הממוצע היה לתפוס את המגמות הגדולות.

מקור: TradeNavigator

->>

חסרונות של מעטפות הבעיה עם הסתמכות על ממוצעים נעים כדי להגדיר אותות המסחר קל לזהות באיור 1. בעוד המסחר המנצח המוצג בתרשים זה היה גדול מאוד, היו חמש עסקאות אשר הוביל רווחים או הפסדים קטנים על פני תקופה של חמש שנים. ספק אם סוחרים רבים היו המשמעת להישאר עם המערכת ליהנות המנצחים הגדולים. (לקריאה הקשורה, ראה סבלנות היא סגולה של סוחר .)

כדי להגביל את מספר עסקאות whipsaw, כמה טכנאים הציע להוסיף מסנן לממוצע נע. הם הוסיפו קווים שהיו כמות מסוימת מעל ומתחת הממוצע נע כדי ליצור מעטפות. עסקאות יילקח רק כאשר המחירים עברו דרך מסננים אלה שורות, אשר נקראו מעטפות כי הם עטפו את הממוצע הממוצע נע קו. האסטרטגיה של הצבת הקווים 5% מעל ומתחת הממוצע נע כדי ליצור מעטפה מתואר באיור 2.

איור 2: הוספת שורות 5% מעל ומתחת הממוצע הממוצע נע הממוצע מעטפות נע.

מקור: TradeNavigator

בתיאוריה, המעטפות הממוצעת נעשות על ידי לא מראה את האות לקנות או למכור עד המגמה הוקמה.אנליסטים נימקו כי דרישה של קרוב ל -5% מעל הממוצע הנע לפני שהזמן הארוך ימנע את עסקאות המסחר המהירות הנוטות להפסדים. בפועל, מה שהם עשו היה להעלות את קו הצליפה; כפי שהתברר, היו רק כמה whipsaws, אבל הם התרחשו ברמות מחיר שונות. (למד כיצד שינוי בכיוון השוק יכול להיות הכרטיס שלך תשואות גדולות ב מניות Turneround: U-Turn כדי מחזירה גבוהה .)

חסרון נוסף באמצעות מעטפות בדרך זו היא כי זה מעכב את הערך על זכייה עסקאות נותן בחזרה רווחים נוספים על לאבד עסקאות.

ביצוע מעטפות עבודה טובה יותר המטרה של שימוש ממוצעים נעים או במעטפות ממוצעים נעים היא לזהות שינויים במגמה. לעתים קרובות, המגמות הן גדולות מספיק כדי לקזז את ההפסדים שנגרמו עסקאות whipsaw, מה שהופך את זה כלי מסחר שימושי עבור אלה מוכנים לקבל אחוז נמוך של עסקאות רווחיות. (למידע נוסף על זיהוי מגמות השוק, קראו את מגמות קצרות, בינוניות וארוכות טווח .)

עם זאת, משקיפי שוק נבונים הבחינו בשימוש אחר במעטפות. באיור 3, אנו מציגים תרשים שבועי של Starbucks עם ממוצע נע 20 שבועות המעטפות להגדיר 20% מעל ומתחת הממוצע נע. רוב הזמן, כאשר המחירים לגעת בקווים המעטפה, המחירים הפוך. אבל יש כמה פעמים כאשר הם ממשיכים trending, המוביל הפסדים.

איור 3: מעטפות רחבות יותר משמשות לאיתור היפוך מגמה בטווח הקצר.

מקור: TradeNavigator

בין הראשונים proponents של אסטרטגיה זו Countertrend היה צ 'סטר Keltner. בספרו משנת 1960, "איך להרוויח כסף בסחורות", הוא הגדיר את הרעיון של להקות קלטנר והשתמש בחישובים קצת יותר מורכבים. במקום להשתמש בסמיכות למציאת ממוצע נעו, הוא השתמש במחיר הטיפוסי, המוגדר כממוצע של הגבוה, הנמוך והסגור. במקום לצייר מעטפות קבועות, קלטנר הגדילה את רוחב המעטפה על ידי הגדרתה לממוצע נע פשוט של 10 ימים של הטווח היומי (המהווה את הגבוה מינוס הנמוך). שיטה זו מתוארת בתרשים 4. (לקבלת מבט מקרוב על ערוצי קלטנר, קראו את גלו את ערוצי קלטנר ואת מתנד חייקין )

איור 4: להקות קלטנר מכילות את רוב פעולת המחיר, סוחרים -term עשויים למצוא אותם מועילים כמערכת Countertrend.

מקור: TradeNavigator

אותות קנייה נוצרים כאשר המחירים נוגעים ברצועה התחתונה, המיוצגים על ידי הקו הירוק בתרשים 4. בעוד שהקות Keltner הן שיפור לעומת המעטפה הממוצעת הממוצעת, עדיין ניתן להפסיד הפסדים גדולים . כפי שניתן לראות בצד ימין של התרשים, המחירים בפעם האחרונה נגעו במעטפה התחתונה בתרשים זה, הם המשיכו ליפול. הפסד עצירה פשוט ימנע הפסדים מגידול גדול מדי ולהפוך להקות Keltner, או מעטפה ממוצעת פשוטה יותר, מערכת מסחרית עם פוטנציאל רווח עבור סוחרים בכל מסגרות הזמן. (קרא על החשיבות של הסדר להפסיק הפסד ב עצור הפסד הסדר: ודא שאתה משתמש בו .) מאוחר יותר, ג'ון בולינג'ר בנה על הרעיון של המעטפות הממוצעות וההקות Keltner לפתח את Bollinger Bands, אשר עטפו ממוצע נע פשוט עם שתי שורות סטיות תקן מעל ומתחת לממוצע הנע. זוהי דרך מדויקת מבחינה מתמטית ליישם מעטפות כדי להשיג מספר גבוה של עסקאות המנצח כי Bollinger להקות ® נועדו להכיל 95% של הפעולה מחיר. (למידע נוסף על ערוצי Keltner ועל בולינגר להקות ® ב

ללכוד רווחים באמצעות להקות וערוצים .) סיכום

מעטפות ממוצעת מציע כלי שימושי לאיתור מגמות לאחר שהם מפתחים. כלים מדויקים יותר המבוססים על אותו רעיון, כמו להקות Keltner או Bollinger Bands ®, שימושיים לזיהוי נקודות סבירות גבוהות בהסתברות לטווח קצר. כל הסוחרים יכולים להפיק תועלת מהתנסות עם כלים טכניים אלה.