קרנות נאמנות סיפקה מגוון רחב של סגנונות השקעה ואסטרטגיות במשך שנים רבות. למעשה, מספר קרנות הנאמנות יש כמעט eclipsed את המספר האמיתי של המניות הנסחרות בבורסה. הצעה רחבה זו של מוצרים הציגה אתגר למשקיעים קמעונאיים ומוסדיים כאחד, כאשר הם מנסים לקבוע את מיטב הכספים כדי להגיע לתוצאות הרצויות שלהם בכל סוג נכס בהתאמה.

-> ->

העסק דירוג קרנות הנאמנות יש פורח משירות דירוג רבעוני לתעשייה מיליוני דולרים. סוכנויות דירוג לספק שירות יקר ללקוחות ולשמור מנהלי הקרן על בהונותיהם עם בדיקה מתמדת, אשר יכול לעשות או לשבור את ההצלחה של הקרן. עם זאת, בעוד דירוגים חשובים למשקיעים, הם יכולים להיות מטעה. בשווקים דוביים, קרן בעלת דירוג גבוה יכולה לבצע ביצועים טובים (או גרועים) כמו קרן בעלת דירוג נמוך, ללא תלות בביצועים חזקים בשוק שורי. (לקבלת מידע רקע נוסף, ראה קיצור תולדות הקרן ההדדית .)

-> ->

Lipper דירוג מערכת
ליפר מספק הדדית קרנות גידור ביקורות, פרשנות וכלים המשמשים לניתוח וניתוח נתונים. בעוד ליפר מספקת שירותים מוסדיים וניהול נכסים, שירותי קרנות הנאמנות שלה מסופקים בפירוט למשקיעים קמעונאיים מכל הרמות. מערכת הדירוג הקניינית של ליפר, Lipper Leaders, מכסה יותר מ -80,000 קרנות ומשתמשת בעקביות, שימור הון, ביצועי עמיתים וניהול הוצאות כעקרונותיה, בין היתר. מערכת הדירוג Lipper מבוססת על סולם של אחד עד חמישה (כאשר חמישה הם הדירוג הגבוה ביותר). ליפר לינדרס הם קרנות הדירוג של 20% העליון של דירוגים עמיתים שלהם, עם 20% הבא מקבל דירוג של ארבעה, וכן הלאה. (לפרטים נוספים, ראה סמן את ההחזר שלך עם אינדקסים .)

מערכת דירוג מורנינגסטאר
Morningstar משתמש גם במערכת מדורגת, אבל היא משתמשת כוכבים במקום מספרים כמו תקן הדירוג. גם דומה Lipper, מורנינגסטאר מציעה הן באינטרנט ואת דוחות להעתיק קשה המותאמים העדפות של משקיעים ספציפיים. Morningstar גם יצר תיבת בסגנון תשעה מרובע עבור הון הן קרנות קבועות, המציג סגנונות קטגוריות גודל. Morningstar מציג תקלות עבור קרנות הון לתוך 12 קבוצות בתעשייה בתוך שלושה ענפי הכלכלה העיקרית להשוות החלטות ניפוח. (לקבלת מידע נוסף, ראה Morningstar Lights The Way הבנת תיבת הסגנון .

רודף אחרי ביצועים
הביצועים הם ככל הנראה הרכיב המוכר ביותר של דירוגי קרנות נאמנות. רכיב זה כשלעצמו קל לעקוב אחריו אינו דורש ידע מעמיק של השוק. עם זאת, "לרדוף אחרי ביצועים" הובילה משקיעים רבים לתוך מה שמכונה "מלכודת ביצועים". זה כאשר הכסף זורם בכבדות לקרן אשר דורג ביותר בשנה הקודמת.לעתים קרובות יותר, לא אותה קרן לא חוזרת על מספרים מרשימים כאלה בתקופה הבאה. במצב זה, עקביות נכנס לשחק דירוג חברות להוסיף ערך כלשהו. חברות דירוג ישתמשו במומחיות ויעריכו את ביצועי הקרן על בסיס יחסי ומוחלט.

בגלל סגנונות השקעה שונים נוטים להציג תוצאות שונות על פני מחזורי השוק, סגנונות חדשים יכולים להיות מאוד חשוב למשקיע. חברות הדירוג יכולות להוסיף הרבה ערך כאן, שכן זה לא רעיון טוב לעזוב את סגנון ניתוח עד מנהל הקרן.

החיסרון של דירוגים
אחת הבעיות הגדולות ביותר עם דירוג קרנות הנאמנות היא כי במהלך שוק לטווח ארוך שור, המשקיעים ואלו הדולר הדולר יכול בקלות להיות שאננים. במהלך זמני שוק תנודתיים, מנהלי קרנות הנאמנות רגישים לכל פיתוי לנסות להגדיל את הביצועים או להגן מפני הסיכון downside; שני גורמים יכולים להוביל מסחר נוכלים, או אפילו הונאה. (לפרטים נוספים על סיכון הקרן, ראה כיצד מסוכן תיק שלך? )

כמו כן, בשל תהליך ארוך של הפיכת קרן מדורגת ביותר, up-and- הקרובים קרנות לא יכול להיות מוכר זמן לעשות השקעה משמעותית בתקופה המוקדמת שלהם. (לקבלת מידע נוסף, ראה דירוג מניות: הטוב, הרע והמכוער

השורה התחתונה
העסק של הערכת קרנות נאמנות התפתח לתעשייה בפני עצמה. קרנות נאמנות נבחנות ברמות רבות מעבר לביצועים, כולל השוואות קבוצת עמיתים, משקלות ענפיים ואחזקות במזומן. אף על פי שלא ניתן לטעות, מערכות דירוג יכולות לספק למשקיעים הדרכה והדרכה יחסיים שיובילו להחזרים נאותים. (לקריאה נוספת, ראה אל תיבהל אם הקרן הדדית שלך נסחפת ו חפירה עמוק יותר בשמות קרנות נאמנות )