הנפוץ ביותר ככלי תכנון עסקי, ניתוח SWOT יכול לשמש גם ככלי השקעה, נותן לך תמונה נוחה של היתרונות הפוטנציאליים או החסרונות של רכישת מניות בחברה. באופן כללי, את נקודות החוזק והחולשות צריך לשקף "מה" על החברה היום, בעוד הזדמנויות ואיומים הם יותר על מה יכול לקרות לזה בעתיד.

חוזק הם מאפיינים המהווים את הבסיס של פוטנציאל הביצועים הגבוה מהממוצע של המניות. לא רק כוח לשקול מה החברה עושה טוב, אבל למה או איך זה עושה את זה טוב. במקרה של חברת כרייה, למשל, נכס מינרלי בעל ערך במדינה יציבה מבחינה פוליטית עשוי להיות רשום כחוזק, בעוד חברת הצריכה הגדולות עשויה להיות כמה מן החוזקים הגדולים ביותר שלה ערך של המותגים שלה. חשוב לציין כי הצמיחה מעל הממוצע ההכנסות או השוליים העליונים אינם כשלעצמם עוצמות - היא הפופולריות של המוצרים או את היעילות היחסית של תהליך הייצור המייצגים את הכוחות האמיתיים.

-> ->

חולשות הן נקודות תורפה למעמדה התחרותי של החברה ו / או הזדמנות להניב תשואות חיוביות על ההשקעה. תעשיית כבדה מאוד עם התחרות, למשל, ייחשב חולשה פוטנציאלית של המשרד.

הזדמנויות מייצגות תרחישים או אפשרויות שבהן החברה יכולה לשפר את עצמה באופן משמעותי. המבוא של מוצר משמעותי יכול להיות הזדמנות, כמו גם ארגון מחדש או רכישה. סוג אחר של הזדמנויות מציג את עצמו מלקוחות דמוגרפיים שלא נוצלו. לדוגמה, אם מסעדה פיצה עצמאית מציגה שירות משלוחים, יש לה הזדמנות להרחיב את בסיס הלקוחות שלה מעבר רק לאלה המתגוררים בשכונה.

-> ->

איומים צריך לענות על השאלה "מה יכול לשנות לרעה?" עם חברה מסוימת. כמו הזדמנויות, איומים עשויים להיות פרוספקטיביים או אפילו תיאורטית, אבל הם צריכים להציע יותר ספציפיות מאשר "משהו עלול להשתבש." הגברת הרגולציה הממשלתית, אי קבלת אישור / קבלה למוצר חדש, או הכנסת מוצר / שירות יריבים, מייצגים איומים משמעותיים על מעמדה ותחרותה של החברה. האיומים יכולים גם להתייחס לאופן שבו החברה מושפעת מהתנאים הכלכליים: אם היא רגישה במיוחד לשינויים בריבית, באינפלציה וכו '

מגבלות השימוש ב- SWOT להשקעה

ישנן מגבלות עיקריות שיש להבין כי משתמשים המשתמשים בהשקעה של ניתוח SWOT יבינו. כדי להתחיל, SWOT מתעלם לחלוטין שווי הערכה אחרים מדדים משמעותיים כמו התשואה על ההון, שוליים, עלות ההון וכן הלאה.ניתוח SWOT לא יגיד למשקיע מה המחיר הוגן עבור המניה, או אם המניה היא underroalued כעת.

ניתוח SWOT גם לא נוטה להציע טווח גדול או בקנה מידה לגודל או המשמעות של הזדמנויות ואיומים שונים. סביר להניח כי היוצר של ניתוח SWOT לא יטרח עם הזדמנויות או איומים לא מהותיים, אבל חשוב בכל זאת לנסות לכמת את ההשפעה של פריטים אלה על תשואות של החברה.

המגבלה הגדולה ביותר של ניתוח SWOT היא כי היא סובייקטיבית עצמית מכוונת. התהליך כולו מסתמך אך ורק על הידע והשיפוט של המטפל, ויש פוטנציאל הטיה. במקרה של ביוטכנולוגיה, למשל, משקיע שורי עשוי לראות טיפול ניסיוני כהזדמנות מרכזית, בעוד שאחד הדוביים יראה חולשה או איום בכמויות עצומות של כסף שיש להשקיע בטיפול נדון. כמו כן, אופטימיסט עשוי לראות את המותג המתפתח כנכס עיקרי (כוח), בעוד שהדוב רואה ערך מועט במותג ואיומים משמעותיים מתחרות מצד מותגים / חברות מבוססים יותר.

יתרונות השימוש SWOT להשקעה

מה ניתוח SWOT עושה, לעומת זאת, הוא כוח קצת משמעת וחשיבה שיטתית לכימות לתוך תהליך הערכת ההשקעות. ניתוח זהיר ומהורהר צריך להביא למיקוד האיזון של היתרונות והחסרונות של החברה, וגם לתת למשקיע אמת מידה להערכת החברה בשנים הבאות. על האיזון, ניתוח SWOT הוא הטוב ביותר בשימוש על ידי המשקיעים כדרך של התגבשות ואת תהליך המחשבה כי נכנס להחלטה ההשקעה. התהליך כולו יכול, וגם צריך, לעשות משקיע לחשוב יותר על חולשות ואיומים על החברה, תוך כדי לסייע לקנטר את מה שחשוב באמת ייחודי על חברה אחת מול יריביו.

ניתוח SWOT פועל גם בצורה הטובה ביותר כאשר הוא נעשה באופן עקבי. על ידי שימוש בה על בסיס קבוע ושמירה על מידע, ניתוח SWOT יכול לאפשר השוואות טובות יותר בקרב המשתתפים בתעשייה, ושימוש תכוף יותר יכול גם לעזור להגביל חלק מהסכנות של הטיה וניתוח סלקטיבי (או לא שלם).

המשקיעים יכולים להסתכל על ניתוח SWOT ככלי ההקרנה טוב עבור רעיונות לקוחות להשקעה כי ראוי מחקר נוסף, כמו גם אמצעי שימושי מעקב אחר אחזקות הנוכחי והשווה את הפיתוח והאבולוציה של חברות אלה לתוכניות הרכישה המקורית.

השורה התחתונה

ניתוח SWOT מספק סקירה חזותית המנחה את הדיון סביב מצבה של החברה. זוהי נקודת מבט של ציפור שנועדה לבשר את הכדאיות של מושג או אסטרטגיה מבפנים החוצה - סקירה מאקרו יותר מזו של כלים אנליטיים אחרים, כגון 5 של פורטר כוחות (ראה מה ההבדל בין 5 של פורטר כוחות ניתוח SWOT? ).

המהירות שבה אתה יכול לעשות ניתוח SWOT ואת הגמישות של הפורמט כדי להעריך רעיונות ואסטרטגיות שונות הן הסיבות העיקריות מדוע כלי זה נשאר פופולרי בחוגים עסקיים, והוא יכול להיות שימושי למשקיעים גם כן.

הגורם החשוב ביותר בהצלחה באמצעות ניתוח SWOT הוא איכות הנתונים. אם אתה לא ללכוד במדויק את נקודות הליבה של החברה ואת החסרונות, ניתוח SWOT אז לא יהיה הרבה עזרה. ניתוח SWOT הוא רק טוב כמו הנתונים הקרובים. אם החברה מייצגת את נקודות החוזק שלה, חולשות, הזדמנויות או איומים, ניתוח SWOT יהיה פוטנציאל לספק תמיכה בכיוון הלא נכון.

ניתוח SWOT הוא לעולם לא המטרה הסופית של הדיון. השלבים הבאים, עבור קבוצה או משקיע בודדים, הם לשלוף פריטים פעולה מניתוח לעבוד על המשך.