מתכות יקרות כגון זהב, כסף, פלטינה ופלדיום יכולים לעזור לגוון את תיק ההשקעות שלך. מתכות אלו משמשות כחומרי גלם בתעשיות השונות והן משמשות גם כגידור אינפלציה. אנשים נוטים להימשך גם למתכות יקרות כהשקעות בזמנים לא בטוחים, מתוך אמונה שהם יקיימו את ערכם גם כאשר השקעות אחרות יוכו.

עם זאת, הם גם באים עם הרבה סיכון שכן המחירים שלהם נוטים להיות נדיפים. לכן משקיעים פרטיים רבים נוטים להתעלם נכסים אלה. אחת הדרכים להגיע לחשיפה למתכות יקרות תוך הפחתת הסיכונים היא להשקיע באפשרויות מתכת יקרות.

-> ->

אפשרויות מתכת יקרות

אופציה על מתכת יקרה היא חוזה שנותן לך את הזכות לקנות או למכור כמות מסוימת של המתכת במחיר מסוים, נקרא מחיר השביתה. יש לך זכות לקנות או למכור את המתכת על ידי תאריך תפוגה אופציה מסוימת, אבל אתה לא חייב לעשות זאת. לכן יש לך אפשרות לקנות או למכור. במקרה של אופציה אירופית, ניתן לממשה רק במועד פקיעת האופציה. אם יש לך אופציה אמריקאית עם זאת, אתה יכול לממש את האופציה בכל עת לפני תאריך התפוגה ולא צריך לחכות לתאריך התפוגה בפועל לממש.

<אופציות הן נגזרים כאשר ערכם מבוסס על שווי נכס הבסיס, במקרה זה מתכות יקרות. אופציה הנותנת לך את הזכות לרכוש כמות מסוימת של מתכת יקרה נקראת אופציית שיחה. מצד שני, אם יש לך אפשרות המאפשרת לך למכור כמות מסוימת של מתכת יקרה, היא אפשרות לשים. פרמיית האופציות, המצוטטת בדרך כלל לאונקיה של המתכת היקרה, היא המחיר שבו תקנו או תמכרו את האופציה. פרמיית האופציות תשתנה בהתאם לגורמים כגון מחיר המימוש של האופציה, מחיר המתכת היקרה שבבסיס החוזה, מספר הימים עד למועד פקיעת האופציות, תנודתיות של המתכת היקרה הבסיסית ושיעורי הריבית. תשומות אלה יוצרות אלמנט של סיכון ולכן יש לתמחר את האופציה בהתאם.

באמצעות אפשרות שיחה

אם אתה מאמין כי המחיר של מתכת יקרה, אומר כסף, הולך לעלות, אבל אתה לא רוצה לקחת את הסיכון של השקעה מתכת, אתה יכול לקחת עמדה מתכת באמצעות אפשרות להתקשר. על ידי רכישת אפשרות להתקשר, לשלם את הפרמיה הנדרשת, אתה יכול להשיג חשיפה לכמות הרצויה של כסף. אם המחיר של כסף אכן לעלות ויורה בעבר מחיר השביתה שלך, מה שהופך אותו ב-כסף להתקשר אפשרות, אז אתה יכול לממש את האפשרות שלך ולקבל גישה כסף. לאחר מכן תוכל למכור את הכסף במחיר השוק הגבוה יותר, או להחזיק אותו אם אתה מצפה כי כסף יטפס גבוה יותר מוכנים להתמודד עם כל התנודתיות.

אם אתה באמת הבעלים של מתכת יקרה, אתה יכול לעשות קצת הכנסה נוספת על ידי כתיבת אפשרות להתקשר המאפשר למישהו אחר לקנות את המתכת. במקרה זה, תוכלו לכיס את הפרמיה ולהפוך הכנסה נוספת מההשקעה המתכת היקרה שלך, כמו לקבל תשלום דיבידנד, אם הקונה של האופציה לא לממש אותה בפועל. עם זאת, אם המחיר של המתכת עולה את מחיר השביתה ואת הקונה אפשרות מנצל את האופציה, ואז תוכל לוותר על הרווח שלך על תנועת מחיר נוחים.

ניצול אופציית המכר

אם אתה בעל מתכת יקרה ואתה רוצה למנוע את הסיכון של הפסד במקרה שהמחיר יירד, אתה יכול גם לקנות אפשרות לשים. זה נותן לך את הזכות למכור את מחזיק מתכת במחיר מסוים. לכן, על ידי תשלום פרמיה, אתה מבטיח כי לא תאבד הרבה כסף כתוצאה מתנופה מחיר פראי.

דרך נוספת להציג את התמונה עם אפשרות לשים היא לכתוב אחד. בדרך זו, אתה נותן למישהו את הזכות למכור מתכת יקרה במחיר מסוים. אתה צריך להיות מוכן לקנות את המתכת במחיר הרבה מעל מחיר השוק שלה. עם זאת, אם מחיר השוק הוא גבוה מספיק והאופציה אינה שווה פעילות גופנית, היית פשוט לכיס את הפרמיה ולהרוויח.

אסטרטגיות מורכבות

יש גם דרכים אחרות של השקפה על מתכות יקרות מעורבים אסטרטגיות מורכבות יותר ושימוש ביותר מאחד או אפשרות להתקשר.

לדוגמה, אתה יכול לקנות אפשרות להתקשר עם מחיר השביתה נמוך ובמקביל למכור אפשרות להתקשר במחיר השביתה גבוה יותר עבור אותו תאריך תפוגה על אותו מתכת יקרה. הכסף שתקבל על ידי כתיבת אפשרות השיחה יכסה את עלות הרכישה של אפשרות השיחה האחרת. ואם מחיר המתכת היקרה זז לטובה, אתה יכול ליהנות מהאופציה שקנית להיות בכסף, בעוד שהאופציה שאתה מוכר היא מחוץ לכסף ולא ממומשת, ועוזרת לך לעמוד בעלות הפרמיה של האופציה אתה קונה.

בדומה לכך, ישנן אסטרטגיות אחרות כגון רכישת אופציית מכר במחיר מכירה אחד ומכירה של אופציית מכר על אותו מתכת ותאריך תפוגה במחיר מימוש אחר. אסטרטגיה נוספת היא לקנות אופציית רכש ואפשרות PUT בו זמנית על אותו מתכת יקרה ותאריך התפוגה, כך שתוכל לכסות את עצמך מפני תנועות מחיר בכל כיוון. אם השוק יעלה, אתה עומד להרוויח את האפשרות להתקשר, ואם זה יורד, אתה יכול להרוויח את האפשרות לשים.

השורה התחתונה

אפשרויות מתכות יקרות לספק דרך לקחת השקפה על מתכות יקרות שונות מבלי לשים הרבה כסף מראש. אתה יכול אפילו לסחור על השוליים בשוק תנודתי זה. אם אתה הבעלים של מתכות יקרות, אתה יכול גם לבטח נגד הפסדים, כך שאם השוק נע יותר מדי נגדך, ההפסדים שלך מוגבלים.