Pyramiding כרוך הוספת עמדות רווחיות כדי לנצל את המכשיר כי הוא ביצועים טובים. זה מאפשר רווחים גדולים כדי להפוך את המיקום גדל. החשוב מכל, זה לא צריך להגדיל את הסיכון אם מבוצע כראוי. במאמר זה, אנו מסתכלים על עסקאות pyramiding בעמדות ארוכות, אבל אותם מושגים ניתן להחיל על מכירה בחסר גם כן.

תפיסות מוטעות לגבי פירמידות
פירמידות אינה "ממוצעת", המתייחסת לאסטרטגיה שבה מתווספת תנודת הפסד במחיר הנמוך מהמחיר ששולם במקור, ובכך מקטינה באופן יעיל את מחיר הכניסה הממוצע של העמדה . Pyramiding היא להוסיף למצב לנצל את היתרון של נכסים בעלי ביצועים גבוהים ובכך למקסם מחזירה. ממוצע הוא אסטרטגיה מסוכנת הרבה יותר כמו הנכס כבר הוכיחה חולשה, ולא כוח. (לקריאה נוספת, ראה ממוצע ממוצע: רעיון טוב או טעות גדולה? )

Pyramiding הוא גם לא מסוכן - לפחות לא אם להורג כראוי. בעוד שישולמו מחירים גבוהים יותר (במקרה של פוזיציה ארוכה) כאשר נכס יראה כוח, אשר ישחק את הרווחים על הפוזיציות המקוריות, אם הנכס ישתנה, סכום הרווח יהיה גדול יותר ביחס לתפקיד אחד בלבד.

למה זה עובד
Pyramiding עובד כי סוחר רק להוסיף אי פעם למיקומים שהופכים רווח מראה סימנים של המשך כוח. איתותים אלה יכולים להיות נמשכים כאשר המניה פורצת לשיאים חדשים, או שהמחיר אינו נסוג לשפל הקודם. ביסודו של דבר, אנו מנצלים את המגמות על ידי הוספת גודל המיקום שלנו עם כל גל של מגמה זו.

Pyramiding הוא גם מועיל בסיכון זה (במונחים של הפסד מקסימלי) לא צריך להגדיל על ידי הוספת למצב הקיים רווחית. התוספות המקוריות והתוספות הקודמות יראו רווח לפני ביצוע תוספת חדשה, מה שאומר כי כל ההפסדים הפוטנציאליים במיקומים החדשים יותר מקוזזים על ידי ערכים קודמים.

כמו כן, כאשר סוחר מתחיל ליישם pyramiding, את הנושא של לקיחת רווחים מוקדם מדי הוא פחתה מאוד. במקום לצאת מכל סימן של היפוך פוטנציאלי, הסוחר נאלץ להיות אנליטי יותר ולצפות לראות אם ההיפוך הוא רק תנופה מומנטום או שינוי בפועל במגמה. זה גם נותן את הסוחר foreknowledge כי הוא או היא לא צריכה לעשות רק אחד על סחר נתון הזדמנות, אבל יכול למעשה לעשות כמה עסקאות על מהלך.

לדוגמה, במקום לבצע מסחר אחד עבור 1, 000 מניות בערך אחד, סוחר יכול "להרגיש את השוק" על ידי ביצוע המסחר הראשון של 500 מניות ולאחר מכן עסקאות יותר לאחר זה מראה רווח. על ידי pyramiding, הסוחר עשוי בסופו של דבר בסופו של דבר עם מיקום גדול יותר מאשר 1, 000 מניות הוא או היא אולי נסחר ב ירייה אחת, כמו שלוש או ארבע כניסות יכול לגרום למצב של 1, 500 מניות או יותר.זה נעשה מבלי להגדיל את הסיכון המקורי כי המיקום הראשון הוא קטן יותר ותוספות נעשות רק אם כל תוספת הקודמת מראה רווח. תן לנו להסתכל על דוגמה של איך זה עובד, ומדוע זה עובד טוב יותר מאשר רק לוקח עמדה אחת ו רכיבה אותו.

Real-World Application

לקבלת פשטות, נניח שאנחנו המסחר במניות עבור הדוגמה הראשונה שלנו, ויש להם 30 $, 000 חשבון המסחר להגביל. המקסימום שאנו רוצים להסתכן במסחר אחד הוא 1-2% מהחשבון שלנו. באמצעות עצירה מקסימלית של 1%, במונחים דולריים אנחנו מוכנים רק להסתכן $ 300. עצירה תוצב על המסחר כך לא יותר מאשר זה אבוד. אנו מסתכלים על התרשים של המניה שאנו המסחר לבחור היכן רמת תמיכה לשעבר. התחנה שלנו תהיה ממש מתחת לזה. אם המחיר הנוכחי הוא 50 סנט הרחק רמת התמיכה האחרונה ואנו מוסיפים חיץ קטן (אז, 55 סנט), אנחנו יכולים לקחת 545 מניות ($ 300 / $ 0 55 = 545). לסובב את המספר הזה למטה ולקחת רק 500 מניות; הסיכון שלנו עכשיו פחות מ 300 $.
אנחנו יכולים לקנות את 500 המניות שלנו ולדבוק בהם, למכור אותם בכל פעם שנמצא לנכון, או שאנחנו יכולים לקנות עמדה קטנה יותר, אולי 300 מניות, ולהוסיף לזה כפי שהיא מראה רווח. אם המניה תמשיך במגמה, נגיע למיקום גדול יותר (ומכאן רווח גדול יותר) מ -500 מניות, ואם המניה תיפול אנחנו רק מפסידים כסף ב -300 מניות - הפסד של 165 דולר בלבד ($ 0 * 55 * 300) לעומת 275 $ ($ 0. 55 * 500) אם ניקח רק עמדה סטטית 500 המניות.

עכשיו, בואו נסתכל על דוגמה באמצעות תרשים 15 דקות של הפאונד הבריטי כנגד הין היפני (GBP / JPY). המעגלים הם ערכים והקווים הם המחירים שלנו רמות להפסיק לעבור לאחר כל גל רצוף גבוה יותר.

איור 1: 4 בנובמבר 2008

מקור: ForexYard

במקרה זה, נשתמש באסטרטגיה פשוטה של ​​כניסה לשיאים חדשים. הפסקות שלנו יעברו עד לרמה הנמוכה האחרונה לאחר כניסה חדשה. אם מחיר הפגיעה הוא פגע, כל עמדות הם יצאו. הערכים שלנו הם 155. 50, 156. 90, 158. 10 ו 159. 20 כפי שאנו מוסיפים למיקום שלנו עם כל מהלך רצוף לשיאים חדשים לאחר היפוך. השפל היורד האחרון נותן לנו תחנה מקורית של 154. 15 ולאחר מכן בהדרגה 155. 50, 157. 00, 157. 50. לבסוף, יש לנו היפוך והשוק נכשל להגיע לשיאים הישנים שלה. כמו נמוך זה נותן דרך במחיר נמוך יותר, אנו מבצעים את התחנה שלנו ב 160. 20, יוצא כל המיקום שלנו באותו מחיר. (לקבלת מידע נוסף, ראה האם

לחיצה על המסחר, פשוט לחיצה על המזל שלך ) פסק הדין

נניח שאנחנו יכולים לקנות 5 הרבה של צמד המטבעות במחיר הראשון להחזיק אותו עד היציאה , או לרכוש שלושה מגרשים במקור ולהוסיף שני מגרשים בכל רמה המצוינת בתרשים. אסטרטגיית הרכישה וההחזקה מניבה רווח של 5 x 470 פיפס, או סך של 2, 350 פיפס. אסטרטגיה pyramiding התוצאות רווח של (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2, 690 פיפס. זה כמעט גידול של 15% ברווחים, מבלי להגדיל את הסיכון המקורי. זה יכול להיות עוד יותר על ידי לקיחת מיקום מקורי גדול יותר או להגדיל את הגודל של עמדות נוספות.
בעיות עם Pyramiding

בעיות יכול להיווצר pyramiding בשווקים כי יש נטייה "פער" במחיר מיום אחד למשנהו. פערים עלולים לגרום להפסקות בקלות רבה, ולחשוף את הסוחר לסיכון גבוה יותר על ידי הוספת מתמיד למיקומים במחירים גבוהים יותר. פער גדול יכול להיות הפסד גדול מאוד.
בעיה נוספת היא אם יש תנועות מחיר גדולות מאוד בין הערכים; זה יכול לגרום למצב להיות "כבד כבד", כלומר הפסדים פוטנציאליים על התוספות החדשות ביותר יכול למחוק את כל הרווחים (ואולי יותר) מאשר את הערכים הקודמים עשו.

הערות אחרונות

חשוב לזכור כי האסטרטגיה pyramiding עובד היטב בשווקים trending ו תוביל רווחים גדולים יותר מבלי להגדיל את הסיכון המקורי. על מנת למנוע סיכון מוגבר, יש לעצור את הרמות עד לרמות התמיכה האחרונות. הימנע השווקים כי הם נוטים פערים גדולים במחיר, ולוודא תמיד כי עמדות נוספות ומפסיקות בהתאמה להבטיח לך עדיין להרוויח אם השוק מסתובב. זה אומר להיות מודע עד כמה רחוק את הערכים הם ואת היכולת לשלוט על הסיכון הקשורים שילם מחיר גבוה בהרבה עבור המיקום החדש. (למידע נוסף על מניעת הפסדים, ראה
שיטה לוגית של מיקום עצירה .)