מה זה נדל"ן?

• זהו נכס מוחשי.
• זהו נכס מקרקעין. כל נכס הנדל"ן הוא השקעה ייחודית בגלל רכוש ומבנים שניתן לבנות על זה.
• נדל"ן יכול להיות נזיל מאוד אם הקרקע ומבנים נרכשים באופן מוחלט. מאידך גיסא, המשקיעים יכולים ליהנות מנזילות גבוהה יותר אם אותו נכס (קרקעות או מבנים) נרכש באמצעות קרן או רכב אחר.
• זה יכול להיות מחולק בין מאגר של משקיעים, והוא יכול להיות מסווג על ידי הדרך שבה הנכס משמש את הבעלים או הדיירים.
• יכול להיות בבעלות בצורות שונות כגון ציבורי, פרטי או ממומן באמצעות הון עצמי של החוב.

-> ->

צורות של השקעות נדל"ן

1. הון עצמי נקי וברור - השקעה בהון חופשי וברור מעניקה בעלות מלאה לתקופה בלתי מוגבלת של זמן. המשקיע מקבל את כל זכויות הבעלות. זה רכישה של הנכס ללא כל שעבוד.
   
2. מינוף אקוויטי - למינוף הון עצמי יש זכויות בעלות זהה להון עצמי נקי וברור אך כפוף לחוב (שטר חוב) או לשעבוד (משכנתא) למסירת זכויות אלה אם לא יתקיימו תשלומים ותנאי החוב .
   
3. משכנתאות - משכנתאות הן השקעות החוב שבו בעל המשכנתא מקבל זרם של תשלומים כמו bondholder (קרן וריבית). מחזיקי המשכנתאות הם סוג של משקיע הנדל"ן כי הם זכאים לתפוס את הנכס הנדל"ן אם המשכנתא defaults. משכנתאות יכולות לכלול סעיף לפירעון מוקדם, המשפיע על תנועות התשלומים של המשקיע. המשקיעים מגוונים את תיקי הנדל"ן שלהם על ידי רכישת משכנתאות המשתנות בהתאם לאזור, משך המשכנתא וסוג הנכס (מסחרי, מגורים וכו ')
   
4. כלי רכב צבירה - כלי צבירה מקרבים את כספי המשקיעים יחד, נותנים אותם גישה רחבה יותר ויותר לשוק הנדל"ן.
   אלה כוללים:

-> ->

• שותפויות מוגבלת נדל"ן לאפשר לקבוצות של משקיעים להשתתף בשוק הנדל"ן עם אחריות מוגבלת לסכום ההשקעה המקורית שלהם. ניהול הרכוש נותר בידי מומחים בתחום. כמו שותפויות מוגבלות אחרות, שותפות מוגבלת של נדל"ן הינה בבעלות שותף כללי אחד או יותר המטפלים בפעילויות הארגון, וכן על ידי שותף מוגבל אחד או יותר המשתתפים מבחינה כלכלית אך אין להם כל משמעות בניהול ותפעול השותפות. עבור שותפים מוגבלים, הסיכון להפסד מוגבל להשקעתם. לעתים קרובות, שותפויות אלה הם להרכיב לבנות מרכזי קניות או דיור בעל הכנסה נמוכה. הפנייה למשקיעים היא ניכויי המס המיוחדים שהם מחזיקים עבור מפתחים, והם מועברים למשקיעים.למרבה הצער, רוב המשקיעים בודדים אינם גבוהים מספיק בסוגריים הכנסה כדי לנצל את הניכויים.
  שותפויות מוגבלות ניתן לרכוש באמצעות stockbkers. מכיוון שהם עמוסים בעמלות מכירה גבוהות ודמי ניהול, הכנסות ההשקעה - ולכן החזר כולל - מצטמצמות בהתאם. שותפויות מוגבלת אינם נזילים - מכירת עניין שותפות בזמן הוא לעתים קרובות קשה. אופק השקעה של חמש עד 20 שנה אינו נדיר. במקרים רבים, האופציה היחידה לפירעון ולחיסול ריבית השותפות היא פירוק השותפות עצמה. בעבר, שותפויות מוגבלת הנדל"ן איבדו כמויות משמעותיות של כסף עבור מגוון רחב של סיבות, כולל ההשפעה של שינויים חקיקה מס הכנסה פדרלי.
  
• קרנות משולבות הן בריכות כסף המורכבות מתרומות ממספר תוכניות פנסיה שונות או מקרנות אחרות. הכסף מנוהל על ידי מנהל כספים מקצועי, בין אם זה בנק, חברת ביטוח, או יועץ השקעות עצמאי. הקרן תורמת כסף לבריכה, והיא מתמזגת יחד - או "משולבת" - בנכסי הלקוחות האחרים של המנהל. כאשר בריכות אלה מורכבות לחלוטין מכספי פנסיה, קרנות הפנסיה פטורות ממס. המשקיעים לוקחים רווחים באופן יחסי על פי הסכום שהם השקיעו בקרן. הם יכולים להיות פתוח או סגור סוף קרנות.
  
• REITs (נדל"ן להשקעה Trusts ) הם סוג ידוע של סוף סוף הקרן קונה, מפתחת, מנהלת ומכירה נכסי הנדל"ן. קרנות ה - REIT מאפשרות למשקיעים להשקיע בתיק מנוהל במקצועיות של נכסי מקרקעין. הם מפיצים או "עוברים" את רוב תזרים המזומנים שלהם למשקיעים. רוב ההכנסות REIT באים בעיקר מן ההכנסות השכירות הנכסים שלהם לייצר. למעשה, רוב מוגבלים למעשה להפקת רק השכרת נכס הכנסה. מאחר ש - REITs נסחרות בבורסות הגדולות, הן נזילות יותר משותפויות מוגבלות ואף בהשוואה לבעלות נדל "ן מסורתית פרטית.
  Equity REITS משקיעות בנכסים ובבעלותן (ולכן הן אחראיות להון או לערך של נכסי הנדל"ן שלהן). משכנתאות REITs עוסקים בהשקעה ובעלות על משכנתאות רכוש. אלה הלוואות REITs הלוואה למשכנתאות לבעלי הנדל"ן, או לרכוש משכנתאות קיימות (או ניירות ערך מגובי משכנתא). רוב ההכנסות שלהם מגיע הריבית שנצברו על הלוואות משכנתא. היברידי REITs לשלב את אסטרטגיות ההשקעה של REITs הון ומשכנתאות REITs על ידי השקעה הן נכסים ומשכנתאות.