כל החברות עומדות בפני סיכון; ללא סיכון אין פרס. הצד השני של זה הוא כי יותר מדי סיכון יכול להוביל לכישלון עסקי. ניהול סיכונים מאפשר איזון בין הפחתת סיכונים והפחתתם. ניהול סיכונים יעיל יכול להוסיף ערך לכל ארגון. בפרט, חברות הפועלות בענף ההשקעות מסתמכות במידה רבה על ניהול סיכונים כבסיס שמאפשר להן לעמוד בתאונות בשוק. מסגרת יעילה לניהול סיכונים מבקשת להגן על בסיס ההון של הארגון ועל הרווחים מבלי לפגוע בצמיחה. בנוסף, המשקיעים מוכנים יותר להשקיע בחברות עם נהלי ניהול סיכונים טובים. בדרך כלל התוצאה היא עלויות אשראי נמוכות יותר, גישה קלה יותר להון ולשיפור ביצועים ארוכי טווח.

-> ->

ישנם שישה מרכיבים חיוניים שיש לקחת בחשבון בעת ​​יצירת מסגרת ניהול סיכונים; הם:

• זיהוי סיכון
• מדידת סיכונים
• הפחתת הסיכון
• דיווח ודיווח על סיכונים
• ניהול סיכונים

זיהוי סיכונים

הצעד הראשון בזיהוי הסיכונים שהחברה עומדת בהם הוא להגדיר את היקום הסיכון. עולם הסיכון הוא פשוט רשימה של כל הסיכונים האפשריים. דוגמאות כוללות סיכון IT, סיכון תפעולי, סיכון רגולטורי, סיכון משפטי, סיכון פוליטי, סיכון אסטרטגי וסיכון אשראי. לאחר הרישום של כל הסיכונים האפשריים, החברה יכולה לבחור את הסיכונים אליהם היא חשופה ולסווג אותם לסיכונים הליבה ולא הליבה. סיכוני הליבה הם אלה שעל החברה לנקוט כדי להביא לביצועים ולצמיחה ארוכת טווח. סיכונים שאינם ליבה הם לעתים קרובות לא חיוני וניתן למזער או לבטל לחלוטין. (לדיון בסיכון העסקי, ראה: זיהוי וניהול סיכונים עסקיים .)

-> ->

מדידת סיכונים

מדידת הסיכון מספקת מידע על הקוונטים של חשיפה ספציפית לסיכונים או על חשיפת סיכון מצטברת ועל ההסתברות להפסד כתוצאה מחשיפות אלו. בעת מדידת החשיפה לסיכון ספציפי חשוב לבחון את השפעת הסיכון על פרופיל הסיכון הכולל של הארגון. סיכונים מסוימים עשויים לספק יתרונות גיוון בעוד שאחרים לא. שיקול חשוב נוסף הוא היכולת למדוד חשיפה. סיכונים מסוימים עשויים להיות קלים יותר למדוד מאשר לאחרים. לדוגמה, ניתן למדוד את סיכוני השוק באמצעות מחירי שוק נצפים, אך מדידת הסיכון התפעולי נחשבת הן לאמנות והן למדע.

אמצעי סיכון ספציפיים לעיתים קרובות נותנים את הרווח וההפסד (P / L) השפעה שניתן לצפות אם יש שינוי קטן בסיכון זה. הם עשויים גם לספק מידע על כמה תנודתי P / L יכול להיות. לדוגמה, סיכון ההון של השקעה במניות ניתן למדוד את ההשפעה של P / L של המניה כתוצאה משינוי של 1 יחידות, למשל, במדד S & P500 או כסטיית התקן של המניה.מדדי סיכון מצטברים כוללים ערכים בסיכון (VaR), רווחים בסיכון (EaR) והון כלכלי. טכניקות כגון ניתוח תרחיש בדיקות מתח ניתן להשתמש כדי להשלים את האמצעים. (לקבלת מידע נוסף, ראה: מדידת וניהול סיכון ההשקעה )

>>>>

בעקבות סיווג ומדידה הסיכונים שלה, חברה יכולה להחליט איזה סיכונים לחסל או למזער, וכמה של הסיכונים הליבה שלה לשמור. הפחתת סיכונים יכולה להתבצע באמצעות מכירה מוחלטת של נכסים או התחייבויות, קניית ביטוח, גידור בנגזרים או פיזור. (למידע נוסף על גידור, ראה: מדריך למתחילים לגידור

דיווח ודיווח על סיכונים

חשוב לדווח באופן שוטף על מדדי סיכון ספציפיים ומצטברים על מנת להבטיח את הסיכון רמות להישאר ברמה אופטימלית. מוסדות פיננסיים שמייצרים מדי יום יפיקו דוחות סיכון יומיים. מוסדות אחרים עשויים לדרוש דיווח פחות תכופים. יש לשלוח דוחות סיכונים לאנשי סיכון שיש להם סמכות לשנות (או להנחות אחרים להתאמה) חשיפות לסיכון.

ממשל סיכונים

ניהול סיכונים הוא תהליך המבטיח לכל עובדי החברה לבצע את תפקידם בהתאם למסגרת ניהול הסיכונים. ניהול סיכונים כרוך בהגדרת תפקידיהם של כל העובדים, הפרדת חובות והקצאת סמכויות ליחידים, לוועדות ולדירקטוריון לאישור סיכונים בסיסיים, מגבלות סיכון, חריגות למגבלות ודוחות סיכונים, וכן לפיקוח כללי.

השורה התחתונה

ניהול סיכונים אפקטיבי ממלא תפקיד מכריע במרדף אחר החברה של יציבות פיננסית וביצועים מעולים. אימוץ מסגרת ניהול סיכונים המטמעת שיטות עבודה מומלצות לתרבות הסיכון של החברה יכולה להיות אבן הפינה לעתיד הפיננסי של הארגון.