ואנגארד גרופ בע"מ היא שחקן ענק בתחום הנכסים המנוהלים. ואנגארד היא המובילה העולמית בהשקעה בקרנות נאמנות באינדקס, ושתי קרנות הנאמנות הגדולות ביותר, קרן הוואנגארד טוטאל מרקט וקרן הוואנגארד 500, מגיעות מבריכה זו. החברה נמצאת בשליטה על נכסי קרנות נאמנות נטו, עם נכסים בניהול (AUM) בשווי של 2 דולר. 4 טריליון דולר, וממשיכה להוסיף סכומי עתק חדשים מדי שנה.

ואנגארד נוסדה בשנת 1975 על ידי ג'ון בוגלה, שתכנן את קרן הנאמנות הראשונה הצמודה. נכון לדצמבר 2015, היא שבסיסה Malvern, פנסילבניה. בעודו לומד בפרינסטון, גילה בוגל שרוב קרנות הנאמנות אינן יכולות להתחרות בסל רחב של מניות, כלומר S & P 500. הוא האמין, ואנגארד מסכים בגלוי, שרוב מנהלי הקרן אינם מסוגלים לנצח באופן עקבי באמצעות אסטרטגיה פעילה של בחירת מניות .

למרות שאנגארד מקבלת כסף מהשקעה מכל הדמוגרפיה, ויש לה קרנות מסוימות שמספקות לאנשים בעלי ערך גבוה, אין מנהל השקעות אחר פעיל ומכוון את המשקיעים הממוצעים והמשתלמים פחות. זה גם פעיל מטרות לטווח ארוך המשקיעים יש מעט מאוד בדרך של תדירות גבוהה קרנות.

דוח תובנה Lipper באוגוסט 2015 הראה ואנגארד הוא גדל בקליפ שאף אחד ממתחריה לא להתקרב. במהלך שמונת החודשים הראשונים של השנה, נטלה ואנגארד יותר מ -140 מיליארד דולר בכסף חדש נטו ברמת ניהול הקרן. השווה את זה ל -10 הבא הגדול ביותר תזרימי נטו בין מנהלי כספים אחרים, אשר היה רק ​​$ 124 מיליארד דולר.

ואנגארד השקעות פילוסופיה

ואנגארד הוא מאוד ברור על הפילוסופיה שלה. ישנם ארבעה חלקים עיקריים להודעה ואנגארד:

1. דע את מטרותיך;

2. לשמור על איזון;

3. לפקוח עין על עלויות; ו

4. להשקיע עם פרספקטיבה ארוכת טווח.

ארבעת העקרונות הגדולים הללו אינם משתנים, אבל חלק מהטקטיקות שמתחת לעקרונות הגדולים יכולים להיות מכוונים לעשות דברים חשובים. מנכ"ל ואנגארד, ביל מקנאב, מתייחס לעתים קרובות לאיזון ולפיזור, אם כי הודה ב -2015, שהגישה לגיוון חייבת להיות שונה בכלכלת המיתון שלאחר המיתון. חלק הגישה החדשה ואנגארד כולל חשיפה רחבה יותר U- לשעבר. מניות הון. המשקיעים הגיבו על המגרש הבינלאומי החדש. שני הגוברים הגדולים ביותר של צי ואנגארד בשנת 2015 הם ואנגארד סך הכל הבינלאומי מאגר מדד הקרן ואת ואנגארד סך כל הבינלאומי אינדקס קרן הקרן.

מה זה פילוסופיה פירושו המשקיע הממוצע הוא קרנות ואנגארד נוטים להיות זולים ויש להם תיקי השקעות גדולים, פרושים. אתר קבוצת ואנגארד מתגאה כי יחס הוצאות ואנגארד עבור קרנות נאמנות הן 82% נמוך מהממוצע בתעשייה נכון לדצמבר 2014.ואנגארד יש עשרות ועשרות קרנות הון כדי לקנות, אבל רק אחד מאותם קרנות יש יחס הוצאה גבוהה מ -50 נקודות בסיס (bps) של Q4 2015. המשקיעים יכולים לקנות ב מינימום תחרותי מאוד, המסחר הוא פשוט על ואנגארד פּלַטפוֹרמָה.

ואנגארד יש קמפיין יחסי ציבור מצוין שנבנה סביב התרבות והפילוסופיה שלה. זה שומר על דברים פשוט פונה אל המשקיע הממוצע, מעורבות נמוכה. החברה לעתים קרובות אומר הצמיחה היא אף פעם לא המטרה; המטרה היא להפוך את ואנגארד למקום הפשוט ביותר עבור אנשים להשקיע. זו אסטרטגיה בסיסית, אטרקטיבית היא אחת הסיבות העיקריות ואנגארד עבר רחוב מדינת יועצים גלובל הוא לתפוס עד BlackRock בע"מ במונחים של הנכסים המנוהלים ברחבי העולם.

סוגי נכסים המוצעים

ואנגארד הוא שם גדול, החברה מציעה קרנות נאמנות כמעט בכל סוג הנכס, הון עצמי או אחרת. קרנות אלו כוללות קרנות פטורות ממס ופטורות ממס. קרנות בונד מגיעות בתאריכי יעד בעלי דירוג השקעה גבוה, תשואה גבוהה ומאוזנת. ואנגארד כוללת קרנות סיכון סיכון ותשלומים מנוהלים. בצד ההון, קרנות ואנגארד כוללים שווי גדול, אמצע שווי ואסטרטגיות שווי קטן. יש הבינלאומי, או לשעבר U. ס, וכן העולמי, כולל U. ס, כספים. יש סקטור ספציפי קרנות, כגון ואנגארד אנרגיה ואנגארד בריאות קופות. ואנגארד יש ענק, קרנות פשוטות עבור צמיחה, ערך ו-מחזות בסגנון הליבה.

הביצועים חזקים בכל סוגי הנכסים. ואנגארד מתגאה בגלוי שבמשך 10 השנים שהסתיימו ברבעון השלישי של 2015, כל קרנות השוק שלה, 94% מקרנות האג"ח שלה, כל קרנותיה המאוזנות, ויותר מ -90% מקרנות ההון של ואנגארד, בסך הכל 187 מתוך 202 קרנות נאמנות ואנגארד, היכו הממוצע שלהם Lipper קבוצת עמיתים.

למעלה ואנגארד שחקנים

כמה כספים הם שחקנים גדולים ללא קשר לתחרות. אחרים רק לבצע טוב לעומת קרנות דומות להם. ואנגארד יש זוכים בשתי הקטגוריות, אבל חשוב מאוד להבחין בביצועים מוחלטת יחסית. משקיעים המשנים תשואות מבלי להיות זהירים לגבי הסיכונים היחסיים והעלויות הכלכליות יכולים להישרף.

שלוש קרנות ההון הראשיות של ואנגארד סגורות בפני משקיעים חדשים, כולל קרן הון הסיכון אדמירל, או צמיחה אמצעית; את קרן המניות PRIMECAP אדמירל, או צמיחה גדולה שווי; ואת קרן הליבה PRIMECAP, או תערובת גדולה. כל אחד מהם הניב תשואה שנתית ממוצעת של 10 שנים של לפחות 9. 45%. יש עוד אדמירל מניות 10 שנים העליון הביצועים כי משקיעים חדשים יכולים לרכוש. גרסת כובע גדול הוא מדד הצמיחה אדמירל מניות הקרן. יש גם מדד אמד אימפרסיאל מניות מניות קרן קטנים מדד מניות אדמירל מניות.

במהלך 12 החודשים שבין 30 בנובמבר 2014 לבין 30 בנובמבר 2015, כמה קרנות ואנגארד בלטו. שתי קרנות גדולות צומחות קרנות נאמנות עלו על 7. 5% מחזירה: ואנגארד U. ס צמיחה קרן קרן ואנגארד מורגן צמיחה. קרן קטנה, קרן ניהול קרנות אדמירל, המנוהלת באמצעות מס, גדלה בשיעור של 6%.

קרנות הון אחרות בולטות

למרות ואנגארד הוא מפורסם בקרנות צמודות, יש כמה מאוד יעיל להפעיל קרנות נאמנות ואנגארד עם גישה פעילה.אלה כוללים את Vanguard Dividend Growth Fund, אשר מנוהלת על ידי דונלד Kilbride ויש לו שיא למופת; למשל, Morningstar מציעה חמישה כוכבים ודירוג זהב של Vanguard Dividend Growth Fund עבור 2015. אפשרות נוספת מצוינת היא ואנגארד הבריאות, קרן הביצועים הטובים ביותר בתעשייה ואת פרי יוזמתם לשעבר של המנהל המפורסם אד אוונס. כל אלה מנוהלים קרנות חיובים פחות מ 40 bps ויש לו בסיס נכסים מספיק גדול עבור סוחרים ומשקיעים לטווח ארוך.