מכירה קצר לוקח מיומנות כי capitalises על המכניקה של כאשר השוק מעברים מן המחירים הגבוהים עד נמוכים יותר. עקומת הלמידה התלולה מפחידה את הסוחרים והמשקיעים, ומביאה אותם להימנע ממנה לחלוטין, אפילו בשווקים דוביים. אבל זו אסטרטגיה קלאסית יכולה להיות רווחית באמצעות uptrends ו downtrends כל עוד קפדנית ניהול סיכונים הכללים הם אחריו ואת תזמון מנוהל בקפידה.
"כמובן, קל יותר להרוויח ממכירות קצרות במגמת ירידה, שכן, כפי שמרטין צווייג אומר בתבונה ב -1986 הקלאסי שלו ב -98 ', ניצחון בוול סטריט," המגמה היא החבר שלך " . (לפרטים נוספים, ראה:השקעות ציטוטים אתה יכול בנק על ). למרות היתרון, מוכרים קצרים ממוקדים ללא הרף בשווקים דוביים, שנלכדים לעתים קרובות בלחיצות אלימות שפוצצות את הפסדי ההפסדים הממוקמים בקפידה. בדיקה זו מציאות אומר לנו כי הרווחיות לטווח ארוך דורש יותר פשוט לזרוק כסף על נפילה אבטחה. (ראה גם: שמור את זה פשוט - המסחר עם המגמה ).
אתה יכול למכור קצר בכל עת בשוק נוזלי כי אין מגבלות מיוחדות. הגרסה הנוכחית של ארה"ב uptick הכלל לא נכנס לשחק עד אבטחה כבר נפל 10% אז זה לעתים רחוקות גורם להחלטה למכור קצר. תיאורטית, הברוקר חייב להיות האבטחה במלאי כאשר לקוח אחר לוקח את המיקום הקצר, אבל במציאות, מכירות קצר עירום ללא המלאי המקביל הוא כעת פרקטיקה נפוצה בשל שיטות עסקיות תחרותיות.
רווחי קצר המכירות נוטים לעקוב אחר אחת משלוש טכניקות:מכירת נסיגה במגמת ירידה.
כניסה בטווח מסחר ומחכה לפירוט.
מכירת לירידה פעילה.
- כמובן, סוחרים רבים בוחרים למכור קצר בשיאים חדשים, לחשוב אבטחה עלתה יותר מדי, אבל זה מתכון לאסון כי מגמות עלייה יכולה להימשך זמן רב יותר מאשר חזה על ידי ניתוח טכני או בסיסי. למעשה, ההיצע הגדול של מוכרים קצרים וחלשים במעליות גבוהות מספק דלק טילים עבור מחירים גבוהים אף יותר. כל מה שנדרש הוא upticks כמה סוחרים אלה מתחילים לכסות, מפעילה אפקט אשד שיכול להוסיף הרבה נקודות בפרק זמן קצר יחסית.
- פורד מוטור (F
- FFord Motor Co12 36% 48%
Created with Highstock 4. 2. 6
) הראה שלוש אסטרטגיות מכירה רווחיות קצר במגמת ירידה אחת. יצרנית הרכב יצרה את הרגל האחרונה של תבנית דובי כפול כפול בספטמבר והתמוטטה, מה שגרם איתותים דוביים כי סוחרי המומנטום יכול להשתמש כדי למכור קצר. הירידה הסתיימה במהירות, פינתה את מקומה לקפיצה שנכשלה בתמיכה שבורה, המאפשרת לשחקני נסיגה לעלות על הסיפון. המחיר נסוג בחזרה לשפל השבועי תוך קונסולידציה של 8 ימים, עידוד קצרים טווח לנקוט עמדות. המניה אז נשבר, הגדרת רצף חוזר על אותות הכניסה עבור כל אסטרטגיה. למרות הדוגמה המושלמת, ערכי מכירה קצרים נושאים סיכון משמעותי הדורש תזמון מושלם. (לקבלת מידע נוסף, ראה: מכירה בחסר: הסיכונים ). זה קל לרדוף אחר מגמת ירידה, מקבל מלא מתחת לרמת פירוט ונתפס תיקון רגולרי. Pullbacks לעבוד טוב, אבל אלגוריתמים מודרניים לעתים קרובות לדחוף מחיר מעל רמה שבורה כדי לסחוט מכנסיים קצרים לצייר קונים חלש, לפני חידוש מגמת הירידה. וכמו בתרשים של פורד, הקפיצה של חודש ספטמבר היתה יכולה למלא את פער התמוטטות מעל 17 מבלי לפגוע בטכניקות הדדיות, במקום להפוך את הימין בשפל של אוגוסט.
מכירות קצרים עשה ואל תעשה ביצועים קצרים יכול להשתפר עם הכללים הבאים כי הסיכון נמוך יותר, תוך מיקוד תשומת הלב על ההזדמנויות המבטיחות ביותר. שים לב לרדוף אחרי השפל התחתון של אסטרטגיית המומנטום יש להימנע בקפדנות עד המוכר קצר פיתחה מיומנות מוכחת להגדיר מאומת על ידי רווח והפסד בשורה התחתונה. זוהי הגבלה חשובה כי עמדות אלה לעתים קרובות מתמלאים במחירים הגרועים ביותר האפשריים, בשל ריצה חזיתית אלגוריתמית. קצר עצרות, לא למכור-offs
- העבודה הראשונה שלך בתור מוכר קצר היא להימנע מהקהל בכל עת, תוך שימוש באנרגיה הרגשית שלהם כדי לקבל מיקום במחיר הטוב ביותר האפשרי. Countertrend קופץ להציע תנאים אידיאליים למכירת קצר כי אתה יודע את המחיר שבו מוכרים אחרים צפויים לטעון מחדש עמדות. הסיכון מגיע אם קהל זה גדול יותר מהקהל קונה את האבטחה שבור, בתקווה מגמת עלייה חדשה. (למידע נוסף, ראה:
מומנטום מסחר עם משמעת
- ). קצרים את המגזרים החלשים ביותר ואת קבוצות השוק, לא החזקים ביותר - תן לסוחרים אחרים לקבל מקרה של סחרחורת, בוהה לעבר מטען נפץ, חושב האבטחה היא גבוהה מדי וצריך ליפול ארצה. תוכנית טובה יותר מזהה קבוצות שוק חלשות כבר עוסקת במגמת ירידה ומשתמש countertrend קופץ לעלות על הלוח. באופן מפתיע, נושאים אלה נושאים לעתים קרובות ריבית נמוכה יותר מאשר מלאי חם טיפוסי, מה שהופך אותם פחות פגיעים לסחיטה. לראות את היומן ולהימנע מעונתיות שורית -
- קצר בחגים או במהלך תפוגת אופציות שבוע יכול לגרום הפסדים כואבים כי השווקים האלה לא פעל טבעי או ביקוש. כמו כן, להימנע מכירות קצרות בתנאים נפח נמוך, בעקבות החוכמה הישנה "לעולם לא קצר שוק משעמם".(בדוק את השורי ביותר פעמים בשנה ב: התאגדות עונתיות לתוך יום המסחר
- ). שווקים קצר מבולבל ו מתנגש - קח עמדות קצרות כאשר המדדים העיקריים למשוך אחד נגד השני. (ראה: קרא שוק מגמות עם התכנסות- Dvergence ניתוח).
- קונפליקטים אלה מייצרים הבדלים דוביים אשר מפסיקים אותות מכירה כאשר המכשירים מסתנכרנים ומצביעים מטה במקהלה. בנוסף, המוכרים יכולים להשתמש מפסיק חזק יחסית לשמור על הפסדים תחת שליטה אם נקודות יישור גבוה יותר. הימנעו ממכירת מניות גדולות - הסוחרים אוהבים למכור ניירות ערך עם סיפורים צבעוניים ומפוקפקים השולטים על העיתונות והתקשורת הפיננסית, וחושבים שהם חשפו מכניס מיידי, אך נושאים אלה מושכים קהל רב. בתורו, האבטחה נובעת ריבית גבוהה, מעלה באופן משמעותי את הסיכויים לחצים אנכיים אפילו במגמת ירידה ארסית. הגנה מפני תקלות שנכשלו -
- חדש downtrends יכול להיבדק ללא הרף. (ראה: כיצד לסחור & רווח כישלונות תבנית מאסטר בריחה עם שלושה צעדים שוק מכניקה
- ). דע את שער הכיסוי שלך כאשר מגמת הירידה חוזרת לרמת פירוט, ומניחה עצירה פיזית ככל האפשר. יש יתרון קטן לקחת הפסד לאחר העמדה עברה לתוך רווח אז להפסיק צריך ללכת לא גבוה יותר מאשר מחיר breakeven שלך. השורה התחתונה מכירות קצרות פועלות היטב בסביבות שוקי שוורים ודובים, אך נדרשים חוקי מסחר קפדניים וניהול סיכונים כדי להתגבר על האיום המתמיד של הלחצים הקצרים. בנוסף, המוכר קצר חייב לעשות בדיקות מציאות מתמשכת כדי לאשר שהם לא חבר של קהל להיות ממוקד כאב.