כמה חוקים פדרליים חדשים אשר נכנסו לתוקף לאחרונה עשויים להגביל את כמות העצה כי קסטודיאנים עצמית מכוונת IRAs יכול לספק ללקוחות שלהם. עצמית מכוונת IRAs לאפשר השקעות באזורים מחוץ לזירה הציבורית, כגון מלאי בעסק מקרוב או הנדל"ן. המשקיעים המשתמשים בחשבונות אלה משקיעים לעתים קרובות בכלי רכב בעלי רמה גבוהה יותר של סיכונים, והם נדרשים לפעול כמשתנים משלהם.

-> ->

פקודת האמון של הפקידים

חוק הנאמנות של מחלקת העבודה (DOL) מעלים באופן אוטומטי את כל היועצים שעובדים עם IRA או תוכניות פרישה למעמד של נאמן, מה שאומר שהם נדרשים ללא תנאי לשים את האינטרסים של הלקוחות שלהם קדימה משלהם. אבל הכלל הזה הוא במידה רבה לא ישים IRAs עצמית מכוונת, כי הלקוח פועל כמו הנאמנות שלו עם חשבונות אלה. עם זאת, זה עדיין יכול להשפיע על רמת סיוע כי קסטודיאן עצמית מכוונת IRAs יכול להציע ללקוחות המבקשים עצה. (לקבלת מידע נוסף, ראה: SEC Fiduciary כלל: כיצד להסביר את זה ללקוחות. )

הכלל קובע כי האפוטרופוס של IRA עצמית מכוונת לא יכול לדון בחירות השקעה ספציפיות עם הלקוח או לעשות כל סוג של המלצה לגבי מהלך מסוים של פעולה. הקסטודיאן יכול לדון בשיעורי התשואה ההיסטוריים הכלליים של סוגי הנכסים הנרחבים, או אפילו בביצועים ההיסטוריים של האחזקות ב - IRA של הלקוח, אך כל דבר ספציפי יותר מזה יכול להתפרש כעצה ובכך לגרום לאחריות נאמנות עבור הקסטודיאן. על פי הכללים הנוכחיים, מתן ייעוץ מותר, אך הדבר נכון רק עד שייכנס לתוקפו חוק הנאמנות החדש.

ג'ו קורנטי, בכיר v. של מוצרי תיווך בסקוטרייד בע"מ אמר וול סטריט ג'ורנל כי, "רבים מן הלקוחות שלנו מכוונת עצמית תהיה חוויה דומה מאוד" פעם הכלל נכנס לתוקף כפי שעשו בעבר. "אבל אנחנו מנסים להבין מה [הכלל] פירושו עבור הלקוחות שלנו שמחפשים עזרה נוספת והדרכה נוספת. "

Correnti אמר כי החברה שלו עדיין מחפש הבהרה נוספת על הכלל, אך צופה כי סקוטרייד יוכל לספק ללקוחות סיוע בהחלטה ההשקעה שלהם עם השימוש בכלים אוטומטיים ומשאבים חינוכיים אחרים. הוא אמר שזה צריך להיות מותר "כל עוד זה תלוי בהם להחליט מה לעשות. "(לפרטים נוספים, ראה: השפעת תקנות הנאמנות על 401 (k) יועצים. )

סקוט מילן, חבר בסניף בוואנגארד, הדהד את הרגש הזה. הוא אמר ל WSJ כי "עד כמה אתה רק בודק ביצועים ומספק מידע עובדתי, כל זה בטוח."אבל," עד עכשיו, כאשר לקוח מתחיל לשאול שאלות ספציפיות על איך הם יכולים לייצר תשואה גבוהה יותר, הקסטודיאן נכנס לתחום עמום שבו אחריות הנאמנות יכולה להתעורר בקלות אם הם לא נזהרים.

טימותי האוזר, סגן עוזר מזכיר מחלקת העבודה, הציע את ההבהרה הבאה ל- WSJ , הוא קבע כי הכלל אינו אוסר על חברות לספק מידע על השקעות ספציפיות כי "הם זהירים איך הם עושים את זה והם עושים את זה בצורה כזו, כי אדם סביר לא חושב שאתה מציע הצעה."

השורה התחתונה

שלטון הנאמנות DOL יהיה השפעה מהותית על האופן שבו משווקות ומנוהלות תוכניות IRA ותוכניות פרישה .אפוטרופוסים העצמאיים של IRA יצטרכו ללמוד את הפרטים של כלל זה על מנת להבטיח עמידה בדרישות ולהגן על עצמם מפני אחריות נאמנות פוטנציאלית. אם יש להם עמלות על עסקאות בחשבונות אלה, יש להם זכות בחירה עם קסטודיאנים נאמנים. עצמית מכוונת IRAs עשוי להיות הפתרון הנכון עבור משקיעים אשר נאלצים לבחור בין תשלום גבוה יותר דמי או שיש פחות אפשרויות השקעה ב IRAs fidociary. (לקבלת מידע נוסף, ראה: חוק הנאמנות של DoL: מה היועצים, לקוחות צריכים לדעת. )