קצבאות יכול לספק יתרונות רבים למשקיעים המחפשים הכנסה מובטחת כי הם לא יכולים לחיות ימים ארוכים. אבל כמה מוצרים קצבה טובים יותר מאחרים, ואת היתרונות כי מוצרים אלה מציעים יכול להשתנות בהתאם התנאים הכלכליים השוררים כאשר הם נוצרים ומשווקים. הפדרל ריזרב צפוי להגדיל את הריבית בקרוב, אבל איך זה ישפיע על שוק קצבה? האם זה חכם לחכות זמן מה לאחר שיעורי לעלות לפני רכישת חוזה?

-> ->

איך קצבאות מובנים

את ערבויות ביטוח חיים נושאות לעשות על המוצרים שלהם מגובים על ידי הכנסות שהם מייצרים עתודות המזומנים שלהם. עתודות אלו מושקעות בתיקים מגוונים בעלי מניות, איגרות חוב ומכשירים אחרים. ואת התנאים של המוצרים כי המוביל מציע מוכתבים על ידי כמות ההכנסה הנוצרת עתודות מזומנים. כאשר רמות ההכנסה גבוהות, ספקים יכולים להציע תנאים טובים יותר על המוצרים שלהם, אשר בדרך כלל באים בצורה של בונוסים מובטחת ראשונית שיעורי הריבית.

אבל כאשר הריבית נמוכה, אז פחות הכנסה נוצרת עתודות מזומנים ונושאים נאלצים בסופו של דבר להפחית את התנאים על הצעותיהם ללקוחות שלהם. אז השאלה לקונים קצבה עכשיו, אני צריך לחכות עד שיעורי עלו לפני הקנייה? (לקבלת מידע נוסף, ראה: ייעוץ FAAS: להסביר את קצבאות ללקוח .)

החלטות, החלטות

במידה מסוימת, את התשובה הנכונה לגבי אם אתה צריך לקנות קצבה יהיה תלוי סוג החוזה שאתה רוכש. אם אתה הולך לקנות קצבה משתנה, אז כנראה אין סיבה לך לחכות. הסיבה לכך היא כי שיעור התשואה שתקבל תלויה בביצועים של חשבונות קרנות הנאמנות בתוך החוזה. סביר להניח שיש אחד או שניים איגרות חוב לבחירה, ואתה יכול להרוויח ריבית גבוהה יותר מאלה כמו עליית הריבית.

עם זאת, אם החוזה שלך משלם בונוס פרמיה ראשונית, סכום זה עשוי לעלות עם שיעורי הריבית. אם זה גורם מפתח בשבילך, אז מחכה עד הפד העלה את שיעורי כמה פעמים עשוי להיות בחירה נבונה. עם זאת, מניות לעתים קרובות underperform בסביבות שיעור עולה, ולכן זה לא יכול להיות שווה לחכות אם אתם מתכוונים להשקיע חלק ניכר החוזה שלך במחשבונות משנה מלאי.

אם אתה משקיע קצבה קבועה, מאידך, אז את שער ותנאים ייקבע כאשר החוזה הוא הוציא, ואתה לא תוכל לצאת מזה בלי לשלם תשלום פדיון הראשון כמה שנים. מסיבה זו, אתה יכול להיות טוב יותר מחכה הפד להעלות את הריבית לפני קפיצה, כי שיעורי קצבה קבועים יעלו עם הפד קרנות הדולר.(לפרטים נוספים, ראה: היתרונות והחסרונות של קצבאות היברידיות .)

ייתכן גם לשקול שימוש אסטרטגיה laddering דומה למה המשקיעים האג"ח להשתמש כאשר שיעורי לעלות. לדוגמה, אם יש לך $ 500, 000 להשקיע, אז אתה יכול לרכוש חמישה חוזים נפרדים עם חלויות בהתאמה של 5, 7, 10, 12 ו - 14 שנים. אז כאשר כל חוזה מגיע בשל, פשוט reinvest את ההכנסות לתוך חוזה אחר זה יהיה כנראה לשלם שיעור גבוה יותר באותו זמן. אסטרטגיה זו תהיה יעילה אף יותר אם אתה מסוגל למצוא מוצרים לשלם בונוסים מובטחת או בעת הרכישה או בסוף המונח.

ישנם גם כמה ספקים קצבה אשר מציעים תנאים כמו קצר כמו שלוש שנים. מאז כלי רכב אלה אין מגבלה על כמה ניתן להציב אותם על ידי מס ההכנסה (IRS), אתה יכול פשוט לזרוק את כל הסכום לתוך אחד או שניים אלה במקום ולראות מה שיעורי להיראות בעוד שלוש שנים.

אסטרטגיה זו עשויה לפעול גם עם קצבאות צמודות, אם כי התשואות שלהם תלויים גם בביצועים של המדדים הבסיסיים שלהם והם בדרך כלל יש לפדיון של לפחות שבע שנים. אך סביבת ריבית גבוהה יותר תורגמה לעתים קרובות לשיעורי השתתפות טובים יותר, עלויות נמוכות יותר וכמויות נמוכות יותר של כלי רכב אלה בגלל העלייה בהכנסות שנוצרו ברזרבות המזומנים של הספק. (לקבלת מידע נוסף, ראה: כיצד לקנות קצבאות כאשר הריבית נמוכה .)

היזהרו מבחירות קבועות

משקיעים רבים בשלב זה מחכים להשקיע קצבאות משום שהם מחפשים מובטחת זרם הכנסות מהם. ובעוד זה יכול להיות בחירה חכמה עבור הצרכנים, נעילה בזרם של הכנסה עכשיו יהיה באותה השפעה כמו קניית אג"ח האוצר ל -30 שנה. למה לקנות אג"ח לטווח ארוך עכשיו, כאשר שיעורי צפויים לעלות?

מי יכול לחכות אולי שנתיים או שלוש אז יכול לנעול בקצב הרבה יותר גבוה באותו זמן. כנ"ל לגבי קצבאות, כי התשלום מקצבה מיידית, או כל חוזה כי הוא annuitized יהיה מבוסס על הריבית הנוכחית ועל התנאים הכלכליים.

בעוד שלוש שנים מהיום, השיעורים עשויים להיות גבוהים בשתי נקודות, והשווקים עשויים להיות בעלייה איטית ויציבה. זה יהיה זמן טוב יותר לנעול זרם בלתי הפיך של הכנסה, במיוחד עבור אלה המסוגלים לדחות קבלת הכנסות החוזים שלהם עד אז.

זה יכול להיות חכם לנסות ולהפעיל כמה תרחישים היפותטי כדי לראות כמה חוזה עשוי לשלם אם הריבית לטפס על ידי שתי נקודות בשלוש השנים הקרובות מול החל תשלום עכשיו. מי צריך לעשות את זה יכול להתחיל על ידי מציאת מה שיעורי חברות היו משלמים כאשר שיעורי היו לאחרונה ברמה זו ולאחר מכן להשוות את התשלום הנוכחי המוצע.

ייתכן שיש מקרים שבהם החל תשלום עכשיו reinvesting את ההכנסה כראוי עשוי להניב תשואה טובה יותר לאורך זמן מאשר לחכות. זה יהיה חכם לגייס יועץ פיננסי או מקצועי אחר עבור סוג זה של התרגיל. (לפרטים נוספים, ראה: תיקי פרישה: הוספת חלופות חיוניות .)

השורה התחתונה

חיזוי התנועה העתידית של הריבית יכולה להיות קשה במקרה הטוב ובלתי אפשרי לפעמים. אבל בשלב זה, שיעורי יכולים רק לעלות והם חייבים לעשות זאת בשלב כלשהו בעתיד הלא רחוק. אלה המעוניינים לקנות קצבאות יכולים לשבת בצד ולהמתין, לקנות תיק של חוזים עם פרעון סולם או למצוא מוביל המציע חוזים עם חלויות של שלוש שנים. אלה אשר מחפשים לנעול זרם מובטחת של הכנסה על ידי annuitizing החוזים שלהם כנראה להשקיע במכשיר המתאים לטווח קצר כי יבשילו לאחר שיעורי עלו. (לקבלת מידע נוסף, ראה: קצבאות ובייבי בום: היתרונות והחסרונות .)