זה נפוץ לשמוע בשיחה מוול סטריט לרחוב מיין כי המניות הן המקום הטוב ביותר להחנות את הכסף שלך לטווח הארוך. אבל האם הם באמת? עם סחורות כמו שמן ותירס מקבל הרבה תשומת לב מסוחרים מוסדיים, זה הרבה פחות ברור מה המרוויחים הטובים ביותר הם יותר. בואו נסתכל.
למה אנשים חושבים מניות האם מס '1
ברור מדוע המניות לקחת את הזרקור של עולם ההשקעות; הם נגישים! על פי סקר שנערך בשנת 2005 על ידי מכון ההשקעות של איגוד תעשיית ניירות הערך, יותר ממחצית משקי הבית בארה"ב מחזיקים במניות.
אין ספק כי על פני אופקי השקעה ארוכים מאוד, המניות הראו היסטורית תשואות מרשימות. אחד המדדים הטובים ביותר למצב שוק המניות הוא מדד S & P 500. ממאי 1970 עד מאי 2008, המדד, המורכב מ 500 המניות הגדולות ביותר, חזר בערך 1400% מוצק. מדד נוסף הוא מדד הדאו ג'ונס - הוא חזר קרוב ל -1450% באותה תקופה.
כל ההחזרות לא הוקמו .)
למה אנחנו רואים 25% מחזיר כאשר אנו crunch את המספרים? ובכן, חלק גדול מזה הוא פרק הזמן שבו אנו מסתכלים - שניתנו, בעוד זה כמעט 40 שנה, אנחנו מסתכלים על אחת התקופות הרווחיות ביותר בשוק המניות אי פעם ראה. כאשר אתה מסתכל על תקופות קטנות יותר של זמן, דברים להישבר קצת.
עבור 12 החודשים שהסתיימו ביוני 2008, ה- S & P וה- Dow כל אחד מהם השליך קרוב ל -8%. אם אתם שואלים את עצמכם כיצד המדדים האלה בגודל של מפלצת יכולים לזרוק רווחים למשקיעים בשנה אחת ולקחת אותם אחורה, חשוב לחשוב על המספרים האלה בהקשר. "טווח ארוך" עבור המניות יכול להיות 10 או 20 שנים בהמשך הדרך - 12 חודשים לא לחתוך אותו.
במילים אחרות, המניות הן השקעות תנודתי מאוד בטווח הקצר. הרעיון מאחורי ההשקעה ב-להחזיק- and- להחזיק הוא ממוצע את פסגות ועמקים על תרשים של המניה, ולהתמקד במגמה ארוכת הטווח. לכן אופק הזמן שלך חשוב.
מניות 1, אג"ח 0
סיבה נוספת כי המניות הן בדרך כלל לראות לצאת על גבי זה כי עם הזמן, תשואות האג"ח לא למדוד עד מניות.בין השנים 2002 ו -2007, קרן האג"ח הממוצעת מניבה תשואה של 7% לעומת ה- S & P כמעט 45% (בהגינות, קרן המניות הממוצעת הגדולה זכתה רק ב -9% לפי מורנינגסטאר). כך גם לגבי שוקי הכסף ותעודות הפיקדון (תקליטורים). בספרו "מניות לטווח הארוך" (1994), ג'רמי סיגל מראה שבבלוקים של 20 שנה, המניות עלו על 90% מהמקרים.
אבל איגרות חוב, שווקי כסף ותקליטורים משתמשים בשימושים שלהם; בנוסף להיות במקומות בסיכון נמוך מאוד כדי לאחסן במזומן שלך, כלי רכב אלה הם גם מקומות נהדר לשים כסף לטווח קצר עם כמעט שום סיכון. למעשה, רוב המניות קרנות נאמנות לטאטא במזומן בשימוש לשווקים כסף לילה לנעול כמה רווחים קטנים. (לפרטים נוספים על קרנות נאמנות, ראה: תכונה מיוחדת: קרנות נאמנות).
אם אתה הבעלים של תקליטור משלמים 3% בשנת 2008, CD שלך לנצח את S & P במחצית הראשונה של אותה שנה. אותה עסקה אם היית בקרן אג"ח, כמו קרן איגרות החוב המוגנת על ידי T. Rowe, שהפכה ליותר מ -3% במהלך אותה תקופה.
עם זאת, למרות הערך של אלה סוגי סיכון נמוך יותר של השקעות, מניות לנצח את זה אם אתה מחשיב את החזרות לטווח ארוך.
אלה סחורות משוגע
אזור אחר שווה להסתכל על הסחורות. מוצרים חקלאיים כמו תירס ואורז הגיעו לראשונה לשיאים הגבוהים שלהם ב -2008, וכולנו יודעים שגם השמן לא נבלע. (לקריאה הקשורה, ראה
סחורות: גידור תיק .) אבל תאמינו או לא, אפילו שמן לא יכול למדוד עד S & P לאורך השנים. מאז 1970, זה "זהב שחור" הביא רק תשואה שנתית של 15%. בעוד הסחורות נוטות לראות תנועה פראית לטווח קצר, כי הסוחרים להשתמש כדי להביא תשואות מסיביות, בטווח הארוך, הם לא מחזיקים נר על תשואות שנוצר על ידי המניות. אין זה מפתיע על פי מאמר שפורסם ב -2008 על ידי קבוצת הכלכלה של ווכוביה בשם "מחירי סחורות בפרספקטיבה היסטורית", הקובע כי "מחירי הסחורות הנומינליות עלו פחות ממחירים של רוב הסחורות והשירותים האחרים במהלך שלושת העשורים האחרונים". סטיק עם מניות
אז, האם זה אומר כי המניות הן באמת המקום הטוב ביותר לשים את הכסף שלך לטווח ארוך? התשובה הקצרה היא כן.
מניות הוכיחו להיות המקום לשים את הכסף שלך אם אתה מוכן להיאחז על פני תקופה של שנים. אז איך אתה יכול להשתמש זה פנינה קטנה של ידע לטובתך?
בתור התחלה, אם אתה סוג של עצמי יותר מכוון של משקיע, עליך לזכור כי ערבוב הסיר יותר מדי יכול לקחת מן המניות יתרון היסטורי הראו לנו; עם תוספת עמלות עסקה ותנודתיות לטווח קצר, נטישת תיק יכול להיות מהלך רע אם אתה מקווה עבור כמה רווחים אלה laissez-faire. (לקבלת מידע נוסף, קרא את
תזמון שוק נכשל כמייצר כסף
.) סיכום אחת הדרכים לראות תשואות טובות ללא כל עבודת הרגל היא לזהות כספים שיכולים להישאר איתך במשך זמן מה . קרנות אינדקס ותעודות סל הן בחירה טובה - הן כוללות עמלות נמוכות וגיוון רב, ומדדים נפוצים כמו הדאו ו- S & P ביצעו באופן עקבי לאורך זמן.אמנם אין השקעה מובטחת, כפי שאתה יכול לראות מניות הראו את עצמם להיות שחקן העליון עבור המשקיעים.
אם יש לי מספר מניות מניות, וכי החברה מדווחת על רווח של X למניה, האם אני מקבל את הרווחים האלה?
פשוט? כן ולא. חלק מהתשובה לשאלתך הוא "לא", משום שכאשר חברה מדווחת על רווח של X דולר למניה ברבעון, החברה אינה מכריזה על דיבידנד למשקיעים שלה - היא מפרסמת את הרווחיות שלה לרבעון האחרון.
כיצד מניות מוגבלת, מניות האוצר וזכויות ייסוף מניות מעניקות לעובדים?
מניות חסומות מייצגות כל הון הניתן או נמכר למבוטח כתמורה או כחלק מתוכנית אופציות לעובדים. בדרך כלל, סוג זה של המניה מגביל את המשקיע ממכירת המניות בטווח הקצר כדי להרוויח מהר.
מדוע כמה מניות במחיר של מאות או אלפי דולרים, ואילו אחרים בדיוק כמו חברות מוצלחות יש יותר נורמלי מחירי המניות? לדוגמה, איך יכול ברקשייר האת'ווי להיות מעל 80 $, 000 / מניות, כאשר מניות של חברות גדולות עוד יותר הם רק
התשובה ניתן למצוא פיצולים במניות - או ליתר דיוק, היעדרה. הרוב המכריע של החברות הציבוריות בוחרות להשתמש במניות, מה שמגדיל את מספר המניות המצוינות על ידי גורם מסוים (ג 'על ידי גורם של 2 ב 2-1 הפיצול) ולהפחית את מחיר המניה שלהם על ידי אותו גורם. בכך, חברה יכולה לשמור על מחיר המסחר של מניותיה בטווח מחירים סביר.