עם כל כך הרבה היבטים להסתכל ולהרהר מעל כאשר שוקלים לקנות מניות, קל לשכוח את הדברים הקטנים. הסדר עצירת הפסדים הוא אחד מאותם דברים קטנים, אבל זה גם יכול להפוך את העולם של ההבדל. כמעט כל אחד יכול להפיק תועלת כלי זה בדרך כלשהי. המשך לקרוא כדי לגלות מדוע.

מהו צו הפסקת עצירות?

זוהי הזמנה להציב עם ברוקר לקנות או למכור פעם את המניה מגיע במחיר מסוים. הפסד עצירה נועד להגביל את ההפסד של המשקיע על עמדה ביטחונית. קביעת הסדר להפסיק הפסד של 10% מתחת למחיר שבו קנית את המניה תגביל את ההפסד שלך ל -10%. לדוגמה, נניח שזה עתה רכשת את מיקרוסופט (MSFT MSFTMicrosoft Corp. 27% 24% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) במחיר של 20 דולר למניה. מיד לאחר רכישת המניות אתה מזין הסדר להפסיק הפסד עבור $ 18. משמעות הדבר היא שאם המניה נופלת מתחת ל -18 דולר, המניות שלך יימכרו במחיר השוק השורר. (לקריאה נוספת, ראה מבט על אסטרטגיות יציאה .)

-> ->

חיובי ותשלילים

היתרון של צו לעצור הוא שאתה לא צריך לפקח על בסיס יומי איך המניה מבצעת. זה שימושי במיוחד כאשר אתה בחופשה או במצב המונע ממך לצפות במניות שלך במשך תקופה ארוכה של זמן.

החיסרון הוא כי מחיר העצירה יכול להיות מופעל על ידי תנודות קצרות טווח במחיר המניה. המפתח הוא בחירת אחוז עצירת הפסד המאפשר המניה להשתנות תנודות יום, תוך מניעת סיכון downside ככל האפשר. הגדרת הפסד 5% להפסיק על המניה שיש לה היסטוריה של תנודות 10% או יותר בשבוע היא לא האסטרטגיה הטובה ביותר. אתה קרוב לוודאי פשוט להפסיד כסף על עמלות שנוצר על ביצוע הזמנות להפסיק הפסד שלך.

אין כללים קשים ומהירים עבור הרמה שבה יש לעצור את הפסקאות. זה תלוי לחלוטין את סגנון ההשקעה הפרטית: סוחר פעיל עשוי להשתמש 5% בעוד משקיע לטווח ארוך יכול לבחור 15% או יותר. (לקריאה נוספת, ראה הגבלת הפסדים .)

דבר נוסף שכדאי לזכור הוא שכאשר מחיר המכירה שלך מגיע, הזמנת ההזמנה שלך הופכת להזמנת שוק והמחיר שבו אתה מוכר עשוי להיות שונה בהרבה ממחיר לעצור. זה נכון במיוחד בשוק המהיר שבו מחירי המניות יכולים להשתנות במהירות.

הגבלה אחרונה עם הסדר להפסיק הפסד היא כי מתווכים רבים אינם מאפשרים לך מקום לעצור על ניירות ערך מסוימים כמו מניות OTC לוח מניות או מניות פרוטה.

לא רק למניעת הפסדים

צווי הפסקת הפסד נחשבים באופן מסורתי כדרך למנוע הפסדים ולכן זה שם. שימוש נוסף בכלי זה, אם כי, הוא לנעול רווחים, ובמקרה זה הוא מכונה לעתים "עצירה נגררת".כאן, את הסדר להפסיק הפסד מוגדר ברמת אחוז להלן, לא את המחיר שבו קנית את זה, אבל את מחיר השוק הנוכחי. מחירו של הפסד ההפסדים משתנה עם עליית מחיר המניה. זכור, אם המניה עולה, מה שיש לך הוא רווח לא ממומש, כלומר אין לך את הכסף ביד עד שאתה מוכר. באמצעות עצירה נגרר מאפשר לך לתת לרווחים לפעול בעת ובעונה אחת להבטיח לפחות חלק הרווח ההון הבנתי. (לקריאה נוספת, ראה טכניקות Trailing-Stop )

בהמשך לדוגמה של Microsoft שלנו מלמעלה, נניח שאתה קובע פקודת עצירה נגרמת עבור 10% מתחת למחיר הנוכחי, והמלאי מרקיע שחקים ל -30 דולר בתוך חודש. הסדר שלך נגרר לאחר מכן לנעול ב 27 $ למניה (30 $ - (10% x 30 $) = 27 $). זהו המחיר הגרוע ביותר שתקבל, כך שגם אם המניה לוקחת מטבל בלתי צפוי, אתה לא תהיה באדום. כמובן, זכור את הסדר להפסיק הפסד הוא עדיין צו בשוק - זה פשוט נשאר רדום מופעל רק כאשר מחיר ההדק הוא הגיע - כך את המחיר המכירה שלך בפועל נסחרת ב עשוי להיות שונה במקצת מאשר מחיר ההדק שצוין .

היתרונות של סדר עצירת הפסד

קודם כל, את היופי של הסדר להפסיק הפסד היא שזה לא עולה כלום כדי ליישם. עמלה הרגיל שלך הוא יחויב רק פעם אחת את מחיר ההפסדים כבר הגיע ואת המניות יש למכור. אתה יכול לחשוב על זה כעל פוליסת ביטוח חינם.

והכי חשוב, הפסד להפסיק מאפשר קבלת החלטות להיות חופשי מכל השפעות רגשיות. אנשים נוטים להתאהב במניות, מתוך אמונה שאם יתנו למישהו הזדמנות נוספת, זה יגיע. זה גורם סחבת ועיכוב, נותן את המניה עוד הזדמנות. בינתיים, ההפסדים הר …

לא משנה איזה סוג של משקיע אתה, אתה צריך לדעת למה אתה הבעלים של המניה. הקריטריונים של משקיע הערך יהיו שונים מאלה של משקיע צמיחה, אשר יהיה שונה עדיין מסוחר פעיל. כל אסטרטגיה אחת יכולה לעבוד, אבל רק אם אתה מקל על האסטרטגיה. זה גם אומר שאם אתה הארדקור לקנות- and-Hold משקיע, להפסיק את ההפסדים שלך הם ליד חסר תועלת. (קרא עוד על גישות שונות אלה מדריך אסטרטגיות איסוף צילומים .)

הנקודה כאן היא להיות בטוחים האסטרטגיה שלך לבצע את התוכנית שלך. צווי הפסקת הפסד יכולים לעזור לך להישאר על המסלול ללא ענן השיפוט שלך עם הרגש. (ראה חשיבותה של תוכנית רווח / הפסד .)

לבסוף, חשוב להבין כי צווי הפסקת הפסד אינם מבטיחים שתרוויח כסף בשוק המניות; אתה עדיין צריך לעשות החלטות השקעה אינטליגנטי. אם לא, אתה תאבד רק כמה כסף כפי שהיית עושה ללא הפסד להפסיק, רק בקצב הרבה יותר איטי.

מסקנה

הסדר להפסיק הפסד הוא כלי פשוט, אך משקיעים רבים כל כך נכשלים להשתמש בו. אם כדי למנוע הפסדים מופרזים או לנעול ברווחים, כמעט כל סגנונות השקעה יכולים להפיק תועלת מסחר זה. תחשבו על הפסקת עצירה כעל פוליסת ביטוח: אתם מקווים שלעולם לא תצטרכו להשתמש בה, אבל טוב לדעת שיש לכם את ההגנה אם תזדקקו לה.