כמו השווקים הפיננסיים להיות מתוחכמים יותר arcane עם הזמן, מספר סוגים שונים של תוכניות ההשקעה מתרבים. זה היה רק ​​לפני כמה עשורים, כאשר מישהו הראשון התאספו יחד מניות בודדות שונות כדי ליצור את קרן הנאמנות הראשונה, אשר נראתה בזמנו כרומן ואולי מסובך מדי. משם היתה זו קפיצה הגיונית לקרנות הנסחרות בבורסה, שהופיעה בקנדה בסוף שנות השמונים ובארצות הברית זמן קצר לאחר מכן. המשקיעים הפרטיים והמוסדיים כאחד ממשיכים לחפש יתרונות נוספים, חברות ההשקעות עומדות בביקוש על ידי הצעת כלי רכב שהם בהכרח מורכבים יותר מקודמיהם. לפיכך, ETAs אסטרטגיים, שעושים משהו מעבר למעקב אחר אינדקס בסיסי. כיום, תעודות סל ביתא אסטרטגיות מייצגות חלק מההשקעות הדינמיות והרווחיות ביותר העומדות בפני המשקיע הרגיל.

ראשית, עבור לא מוכר, הסבר מהיר על בטא (ß). זהו מדד של סיכון, במיוחד של ההבדל בין התשואה של הביטחון לבין זה של benchmark . עבור רוב קרנות הגינה, המדד הוא השוק בכללותו, המיוצג על ידי Standard & Poor's 500. הטענה לחישוב ß היא שמנהל קרן ששווה את שכרו צריך להיות מסוגל להכות מדד רחב המורכב לא פחות בולטת ממניותיהן של 500 החברות הגדולות הנסחרות בבורסה.

ß היא התנועה במחיר הביטחון, במונחים של כל תנועה בסמן. אם הסמן יעלה ב -1%, בעוד שהביטחון עולה ב -2%, זוהי גירסת בטא של 2. אג"ח של מזומנים ואג"ח, שלתנועותיהן אין מתאם לתנועות ביצועים כלשהן, יש גרסת ביתא של 0.

ביתא אסטרטגי ETF הרכב

הגדרת ברירת המחדל של ETF, קרן סלולר לא אסטרטגית, צריכה להיות קשורה למדד שמרכיביו משוקללים לפי שווי שוק. פירוש הדבר שיש לך מדד פשוט שעוקב אחר שתי מניות בלבד - בוא נלך עם Apple (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc172 50 + 2. 61% Created with Highstock 4 << שני תאגידים גדולים בעולם, עם שווי שוק של 467 מיליארד דולר ו 413 מיליארד דולר בהתאמה. שוקל לפי שווי שוק, קרן עוקבת כי המדד יושקעו 53% ב Apple, 47% ב אקסון מוביל. לפחות עד יום המסחר הבא, כאשר הגדלים היחסיים של הרכיבים משתנים והמספרים צריכים להיות מחושבים מחדש.כמובן, ETF טיפוסי לא מכיל שני, אבל מאות או אלפי רכיבים.

ETA אסטרטגי (או "חכם") ETF, לעומת זאת, יש מרכיבים משוקללת על ידי כמה קריטריונים אחרים. זה יכול להיות המדד הנ"ל של התנודתיות, תשלום דיבידנד, תזרים מזומנים, ערך בספרים או אפילו ערכים טכניים משניים. ביסודו של דבר, תעודות סל ביתא אסטרטגיות מייצגות משהו מאמצעי ביניים בין ניהול תיק פעיל לפסיבי. חברות השקעה גדולות נוהגות לקטלג את קרנות הבטא האסטרטגיות שלהן על ידי גורמים מסוימים: אלה כוללות תנופה (כמה מהר המחיר של בעיה, או נפח המסחר שלה, הוא מואץ); בטא (כערך, זה שהוגדר לעיל, גבוה או נמוך); "איכות" (המוגדרת כשילוב של צמיחה ויציבות); ולבסוף, כוח הקנייה. לגבי הטענה האחרונה, הטענה היא שככל שמניותיה רוכשות חזרה על השוק הפתוח, כך המניה נהיית רצויה יותר עבור המשקיעים הנותרים. קטגוריות משנה של כל אחת ממשפחות ה- ETF האסטרטגיות הקודמות מאורגנות באופן דומה לתעודות סל אחרות, כולל כובע קטן, בינוני וגדול; שווקים מתעוררים ומפותחים; מקומי ובינלאומי, וכו ', יחד עם סיווג לפי מגזר התעשייה, הסחורות, וכן הלאה. ETF כללי, כל מטרה הוא בהכרח רחב יותר ונציג יותר של השוק מאשר ה- ETF ביתא אסטרטגי. לדוגמה, להלן 10 המרכיבים העיקריים של ה- ETF הגדול ביותר, ה- SPDR S & P 500 ETF SPYSPDR S & P500 ETF יחידות 258 45 + 0 33%

נוצר עם Highstock 4. 2. 6

):

תפוח

AAPL AAPLApple Inc172 50 + 2. 61% Created with Highstock 4. 2. 6 ) 2. 96% Exxon Mobil

< 51% Google <> < 07% Microsoft (MSFT	MSFTMicrosoft Corp84 14 + 0 11%
Created with Highstock 4. 2. 6 ) 1. 75% ג'ונסון אנד ג'ונסון	JNJJohnson & Johnson140 08 + 0 11%
Created with Highstock 4. 2. 6 ) 1. 58% ג'נרל אלקטריק <<1 < 57%	שברון
> < 34% וולס פארגו הקודם < 34% JP Morgan JPMJM	JPMJPMorgan Chase & Co101 41% 18%
Created with Highstock 4. 2. 6 ) 1. 32% Procter & Gamble > < 30%	אלו הן 10 החברות הגדולות ביותר להיכללות, או קרוב בקירוב שלהן. בניגוד לכך, עם החזקותיה של קרן בטא אסטרטגית,
PowerShares S & P 500 באיכות גבוהה קרן פורטפוליו (NYSEArca: SPHQ SPHQPwrShs S & P50029.23 + 0. 21% Created with Highstock 4. 2. 6 ):	L-3 תקשורת
(NYSE: LLL LLLL3 Technologies Inc186 52-0 55% Created with Highstock 4. 2. 6 ) 1. 29%	קטרפילר
28% וולט דיסני < < 26%	Omnicom
<<הקודם < 24% CVS Caremark <<0 < 22% Sigma-Aldrich	1. 21%
יונייטד טכנולוגיות UTX UTXUnited Technologies Corp.21 07-0 32% Created with Highstock 4. 2. 6 )	1. 21%

Hormel ( HRLHormel Foods Corp. 32-0 60% 20% Baxter <<הקודם 19%

חברות אלו מגמדות על ידי רכיבי ה- SPF של S & P 500 ETF, אך הם אינם מכסים קטנים בכל שלב. כל אחד מהם הוא לפחות חברה של 10 מיליארד דולר, אם כי מעטים מהם שמות פרטיים. L-3 תקשורת היא חברת תעופה וחלל שעושה הכל החל סימולטורים הטיסה כדי סורקים המטען בשדה התעופה. קטרפילר וולט דיסני, אתה בטח מכיר. סטרייקר עושה מכשירים רפואיים, החל אלונקות כדי המותניים מלאכותית. אומניקום היא אחת משתי חברות הפרסום הגדולות בארה"ב. חברת CVS Caremark מחזיקה ומפעילה בתי מרקחת. סיגמא אולדריץ עושה כימיקלים מעבדה. יונייטד טכנולוגיות היא אחת הקונגלומרטים האמיתיים האחרונים, מה שהופך מערכות מיזוג אוויר, מנועי רקטות, אזעקות אבטחה ועוד. Hormel משרתת את Spam®, את סוג אכיל. ובקסטר מייצרת חיסונים וציוד דיאליזה. האם יש חסרונות לתעודות סל ביתא אסטרטגיות? כן, בדיוק כמו שיש לכל השקעה. גיוון הוא לא בדיוק כמו שזה נהדר עבור שוק סטנדרטי מעקב אחר תעודות סל. מחזור המחזור הוא בהכרח גבוה יותר עבור ETF ביתא אסטרטגי, ומחזור גבוה יותר יכול להיות דמי ניהול גבוהים יותר. למרבה הצער, ההשקעה המושלמת המשלבת סיכון אפס מובטחת תשואות עצומות ממשיכה להתקיים. ביתא ETFs אסטרטגי רק לספק סדרה חדשה של יתרונות וחסרונות עבור המשקיע חכם להעריך לפני קבלת החלטה. השורה התחתונה יצירת תעודות סל ביתא אסטרטגיות דורשת תחכום רב יותר מאשר הרכבה של מדד ETF תואם. נראה כי העבודה הנוספת משתלמת עבור החברות - הכסף הזורם לתוך תעודות סל ביתא אסטרטגיות כמעט הוכפל בשנה האחרונה. עבור המשקיע חסר סבלנות או לא מרוצה תשואות שוק רגיל, ETAs ביתא אסטרטגי להציע חלופה לגיטימית. יש כמעט בוודאות אחד העומד בכל יכולתו של המשקיע לסבולת הסיכון, פוטנציאל ההערכה ועוד. שיפור תיק ההשקעות שלך עם אלפא ביתא להגדיל את התשואות שלך על ידי יצירת האיזון הנכון של שני אמצעים אלה הסיכון. מה זה ביתא וכיצד לחשב גרסת ביתא ב- Excel אנו משווים את ערכי הביטא המתקבלים ממקורות כספיים. כמו כן, כיצד לחשב ביתא באמצעות Excel. מהי אסטרטגיות אסטרטגיות אפקטיביות להשקעה בתחום המזון והמשקאות? גלה שתי אסטרטגיות אופציונליות המותאמות היטב למשקיעים בתחום המזון והמשקאות, שניתן להשתמש בהם להגדלת הרווחים או למזעור הפסדים.