המחקר של אילוצים כספיים פרח במאה ה -21, אך רוב הספרות הוקדשה להבנת אילוצים על חברות עסקיות. אילוצים יש רק חשיבות רבה עבור כספים של אדם או משפחה, ויועצים פיננסיים מיומנים יכול לשחק תפקיד מפתח לסייע ללקוחות שלהם להבין את האילוצים על המטרות שלהם. זה נכון אם הלקוח רוצה לקנות בית נופש, להקים עסק או פשוט לתכנן פרישה מוקדמת.

-> ->

סוגי אילוצים כספיים

אילוצים פיננסיים הם ספציפיים ולא כללי בטבע. זה מבדיל את האילוצים, ואת המחקר שלה, מתוך תירוצים נפוצים, כגון, "אין לי מספיק כסף להשקיע במלאי זה" או, "אני פשוט מתקשה להבין השקעות". תחשוב על זה כמו ההבדל בין לספר למישהו איזה כביש לקחת בין קנזס סיטי ודנוור לעומת ציור אותם מפת דרכים עם מידע ספציפי על מלכודות מהירות, תנאי מזג אוויר קשים או משתרע לאורך זמן ללא תחנות דלק.

עבור המשקיע, אילוצים כספיים הוא כל גורם המגביל את כמות או איכות אופציות ההשקעה. הן יכולות להיות פנימיות או חיצוניות (הדוגמאות לעיל יכולות להיחשב כצורה של אילוצים פנימיים, כגון חוסר ידע או תזרים מזומנים גרוע). כל משקיע עומד בפני אילוצים פנימיים וחיצוניים.

כמה אילוצים הם השכל הישר. כל משקיע צריך להבין את מגבלות הזמן שלו אופק, למשל. זה נכון גם עבור לקוח עם בת חמש בת, שרוצה לחסוך מספיק כסף כדי לשים אותה דרך ארבע שנות לימוד באוניברסיטה, ועל 50 בן מי עומד מאחור על פרישה להשקיע ורוצה להפסיק לעבוד לפני גיל 70.

כל הלקוחות בפני אילוצים המס על ההשקעות שלהם. כאשר דנים במטרות הפרישה של הלקוחות, להיות ספציפי לגבי ההשפעה השלילית של מיסוי על כל הרווחים הבנתי והכנסות שנוצר, כולל לאחר הפרישה. אם הלקוח מעוניין להקים עסק או להשקיע בחלופות, כגון מתכות יקרות או אמנות, הקפד להדגיש את כל האילוצים המשפטיים והרגולטוריים. לקוחות בעלי ערך גבוה עשויים להיות בעלי עניין מיוחד בארגונים פילנתרופיים או בנסיעות, אך כל אחד מהם מגיע עם אילוצים ועלות הזדמנויות.

ניהול סיכוני נזילות והשקעות פרישה

ניהול סיכוני נזילות הוא דוגמה מובהקת לתחום הנלמד היטב במרחב העסקי, אך לעתים רחוקות חל גם על השקעות אישיות באופן שיטתי. בקיצור, סיכון נזילות הוא הסיכון שסוכן כלכלי נתון (e, g, יחיד, חברה או מדינה) נגמר באופן זמני מזומן.כמעט כל השקעה כרוכה בנכס פחות נזיל מאשר במזומן, ולכן המשקיע ויועצו צריכים לשקול כיצד מגבילה ההשקעה את תזרים המזומנים העתידי.

תכנון פרישה משלב ארבעה סוגים של אילוצים כלכליים: סיכון נזילות, אופקי זמן, מסים ואילוצים משפטיים / רגולטוריים. אם אתה ממליץ ללקוח בן 35 לתרום $ 5, 000 לשנה לחשבון פרישה בודד (IRA), להבין כי אדם זה הוא למעשה מקדיש 122 $, 500 על הבא 24. 5 שנים לחשבון noniquid נוזלי. למעט מספר חריגים, הלקוח שלך לא יוכל לאחזר את הנכסים האלה מבלי לשלם תשלום גדול לממשלה.

לא להוציא את זה 122 $ נוספים, 500 הוא אילוצים, וזה צריך להיות מזוהה במפורש ככזה. הלקוח שלך צריך להבין את הסחר בין לא ההוצאות 122 $, 500 לפני הפרישה כדי לקבל יותר מ 122 $, 500 בהכנסות postretirement.

ללא אילוצים: עודף פרישה

כאשר הביטוח הלאומי נוצר לראשונה, האמריקאי הממוצע לא חי עד גיל 65. פחות ממחצית מכלל התורמים היו צפויים אי פעם לקבל הטבות מן המערכת. באופן לא מפתיע, חברות פרטיות יכולות להציע פנסיה חזקה יותר בשנות הארבעים והחמישים, כאשר תוחלת החיים הממוצעת הייתה נמוכה בהרבה. תוחלת החיים הממוצעת לאמריקנים שנולדו בשנת 2015 הייתה כ -79 שנים. חיים ארוכים הם ברכה ואילוצים. הלקוח שלך לא יכול להרשות לעצמו לבזבז 10% של פרישה החיסכון שלו כל שנה לאחר 65 אם הוא מתכנן לחיות עד 85. זה תלוי יועצים פיננסיים כדי לסייע ללקוחות שלהם מבוגרים להימנע overspending פרישה.