סוחרים רבים עושים את הטעות של רכישת אפשרויות זולות ללא הבנה מלאה של הסיכונים. אפשרות זולה ניתן להגדיר "זול" - המחיר המוחלט הוא נמוך - עם זאת, הערך האמיתי מוזנח לעתים קרובות.

סוחרים אלה מבלבלים אופציה זולה עם אפשרות במחיר נמוך. "אופציה במחיר נמוך" היא מקום שבו ערך האופציה נסחר במחיר נמוך יחסית ליסודותיו ולכן נחשב כהערכת ערך, שכן הוא אינו מקביל לשווי הריאלי של המניה הבסיסית המתוארת.

-> ->

השקעה אפשרויות זולות אינה זהה להשקיע במניות זולות. הראשון נוטה לשאת יותר סיכון.

תאוות הבצע

כפי שאמר גורדון גקו בסרט המפורסם בוול סטריט, "תאוות בצע, בהעדר מילה טובה יותר, טובה. "חמדנות יכולה להיות מניע גדול לרווח. עם זאת, כשמדובר אפשרויות זולות, חמדנות יכול לפתות אפילו סוחרים מנוסים לקחת סיכונים נבון. אחרי הכל, מי לא אוהב רווח גדול עם השקעה מינימלית?

-> ->

Out-the-money אפשרויות בשילוב עם זמני תפוגה קצר יכול נראה כמו השקעה טובה. העלות הראשונית היא בדרך כלל נמוכה יותר, מה שהופך את הרווחים האפשריים גדול יותר אם האפשרות מתקיימת. עם זאת, לפני המסחר אפשרויות זולות, היזהרו אלה 10 טעויות נפוצות.

Top 10 טעויות בעת המסחר אפשרויות זולות

1. התעלמות או לא הבנה הפרמטרים של התנודתיות הגלומה לעומת התנודתיות ההיסטורית . סטיית התקן הגלומה בשימוש על ידי סוחרים אופציות כדי לאמוד אם אופציה היא יקרה או זולה. התנודתיות העתידית (טווח מסחר סביר) מוצגת באמצעות נקודות הנתונים.

תנודתיות גבוהה משתמעת מסמלת בדרך כלל שוק דובי. כאשר יש חשש בשוק, הסיכונים הנתפסים לעיתים גוררים מחירים גבוהים יותר. זה בקורלציה עם אפשרות יקרה. תנודתיות משתמעת נמוכה לעיתים קרובות בקורלציה עם שוק שורי.

גם תנודתיות היסטורית, אשר ניתן לתוות על תרשים, צריך גם להיות מקרוב כדי לעשות השוואה כדי להשוות את הצעדים הנוכחיים התנודתיות משתמעת להיות מחושב.

2. התעלמות הסיכויים וההסתברויות הקשורים למסחר באופציות . השוק לא תמיד יבצע על פי המגמות המוצגות על ידי ההיסטוריה של המניה הבסיסית. אמונה כי מינוף הון, על ידי רכישת אופציות זולות, מסייע להקל על הפסד עקב מהלך משמעותי צפוי על ידי המניה, בהחלט יכול להיות overrated על ידי סוחרים לא שמירה על כללי הסיכויים והסתברויות שבו הסיכון הופך להיות underestimated אשר, בסופו של דבר , עלולה לגרום להפסד גדול.

קטטה הוא פשוט מתאר את הסבירות כי אירוע או לא תתרחש.

לעומת זאת, בעוד ההסתברות היא יחס המבוסס על הסבירות שאירוע או תוצאה יתקיימו או לא יתקיימו. המשקיעים צריכים לזכור כי אפשרויות זולות הם לעתים קרובות זול מסיבה. האופציה מתומחרת על פי הציפייה הסטטיסטית לפוטנציאל המלאי שלה. לכן לסחור מחוץ מחיר זה מחיר שביתה, אשר מבוסס סביב מסגרת זמן, דורש שיקול זהיר.

3.

N דוגמה לדלתא של אופציה זולה על ידי התעלמות מערכה הפנימי בזמן התפוגה. דלתא מתייחסת ליחס המשווה בין השינוי במחיר נכס הבסיס לבין השינוי המקביל במחיר הנגזר. אם הדלתה קרובה ל -1.00, אפשרות שיחה תהיה מתאימה. אם הדלתה קרובה יותר ל -1.00 שלילית, אז אופציית המכר היא המחזה. זה יותר אופורטוניסטי לבחור גבוה יותר אפשרויות דלתא כפי שהם יותר בקנה אחד עם (יש התנהגות דומה עם) המניות הבסיסית. זה בתורו אומר שיש אפשרות של רווח מהיר יותר כמו המניות מתחיל לזוז. (בנושא: ניהול סיכונים טכניקות למכירת שיחות מכוסות.)

4.

לא בחירה מסגרות זמן מתאימות או תאריכי תפוגה . אפשרות עם מסגרת זמן ארוכה יותר יעלה יותר מאשר אחד עם מסגרת זמן קצר יותר - בשל העובדה כי יש יותר זמן זמין המאפשר המניה לנוע בכיוון הצפוי. הפיתוי של חוזה זול מול חודש יכול לפעמים להיות בלתי נשלט, אבל באותו זמן זה יכול להיות אסון אם התנועה של המניות לא להתאים את הציפייה של האופציה שנרכשו. שיקול נוסף הוא שקשה גם על אופציות מסוימות לסוחרים להתמודד באופן פסיכולוגי עם תנועת המניות לאורך תקופה ארוכה יותר - כאשר תנועת המניות תעבור סדרה של עליות ומורדות, תקופות איחוד וכו '- דבר הגורם לערך אפשרות לשינוי בהתאם. 5.

ניתוח סנטימנט , אזור נוסף שעודף, מסייע לקבוע אם יהיה המשך למגמה הנוכחית של המניה. מעקב אחר עניין קצר, דירוגים אנליסטים ו לשים פעילות היא צעד ברור בכיוון הנכון להיות מסוגל לשפוט טוב יותר תנועת המניות בעתיד. 6.

נחשו את העבודה לגבי תנועת המניות, למעלה או למטה, כאשר רכישת אופציות, והתעלמות מוחלטת ניתוח המניות הבסיסית ואת האינדיקטורים הטכניים זמין עושה טעות גדולה של שיפוט. רווחים קלים בדרך כלל היו מטופלים על ידי השוק - סוחרים גדולים בנקים - ולכן, הוא תרגיל הכרחי להשתמש אינדיקטורים טכניים ולנתח את המניות הבסיסית, כך עיתוי של אופציות סחר מתאים למצב. 7.

אזור אחר לעתים קרובות overlooked על ידי סוחרים בעת רכישת אפשרויות זולות הוא ערך חיצוני / ערך פנימי של אופציה. להתעלם מאוד כאשר אופציות המסחר הוא ערך חיצוני, ולא ערך פנימי, הוא הקובע האמיתי של העלות של חוזה אופציות. עם פקיעת האופציה, הערך החיצוני יקטן ויגיע בסופו של דבר לאפס.

8.

המפקח יכול לצאת יד ביד, וברוקרים להוטים לקבל לקוחות המעוניינים לקנות אפשרויות זולות - האפשרויות זול יותר כי הם קנו את עמלה יותר הברוקר יעשה. 9.

אובדן הפסדים מוגנים לא להיות ממוקם יכול להיות מזיק לשימור ההון, וסוחרים רבים של אופציות זולות על המתקן הזה, ובמקום זאת מעדיפים להחזיק את האופציה עד שזה מגיע או לממש אותו עד שהוא מגיע לאפס . בדרך כלל זה סוג של דפוס מתייחס עצלות או פחד חריף של סיכון - ועם חשיבה זו, הסוחר באמת לא צריך להיות אופציות המסחר בכלל - שלא לדבר על אפשרויות זולות. סוחרים לקחת את הגישה הזו הם אלה להימנע מסחר פרואקטיבי, ובמקום זאת, לאפשר לשוק באופן עקבי לקבל את החלטותיהם עבור אותם על ידי לקיחת אותם מחוץ לסחר בזמן התפוגה. דפוס התנהגות זה מוביל לעתים קרובות לספירלה כלפי מטה של ​​הפסדים הולכים וגדלים, שהסוחר עשוי להתעלם מהם על ידי התחמקות משיחות טלפון והשמטת הצהרות שלא נקראו. כל זה בבירור משווה את נקודת מבט מזיקה מאוד על אפשרויות המסחר.

10.

לעתים קרובות מתעלמים מאסטרטגיית צליל בעיקר על ידי סוחרי אופציות מתחילים, אשר נטייתם היא ליזום את המסחר שלהם בצד הלא נכון של הספקטרום, בשל חוסר הידע, התובנה ו / או אסטרטגיות הצליל כפי שהם שמטרתם רווחי עוגה ב-שמים, תוך היעדר הבנה ברורה של המציאות של הסחר הם מתחייבים. השורה התחתונה

שני הסוחרים טירון מנוסה יכול לעשות טעויות יקרות כאשר המסחר אפשרויות זולות. אל תניח כי אפשרויות זולות להציע את אותו ערך כמו מעריכים או במחיר נמוך אפשרויות. מבין כל האפשרויות, אפשרויות זולות יכול להיות הסיכון הגדול ביותר של 100 אחוז הפסד כמו זול יותר את האפשרות, את הסיכוי הנמוך הוא יגיע לפקיעה בכסף. לפני נטילת סיכונים על אפשרויות זולות, לעשות את המחקר ולהימנע השגיאות הנפוצות ביותר.