קרנות נאמנות של איגרות חוב מגובות אינפלציה מעניקות חשיפה לחובות חוב מגובי השקעה. האינפלציה היא עלייה במחיר הסחורות והשירותים, וכתוצאה מכך, מכווץ את ערך הכסף. אינפלציה היא נטל ש מחזיקי אג "ח רבים נושאים. האינפלציה יכולה לשחוק את כוח הקנייה של תשלומי קרן וריבית עתידיים, ומחזיקי האג"ח מבקשים לצמצם את ההשפעה השלילית.

-> ->

קרנות נאמנות מוגנות באינפלציה יכולות לשמש כגידור מפני אינפלציה. מאחר שלאיגרות חוב מוגנות באינפלציה יש מתאם נמוך להשקעות רבות, ניירות ערך אלה מוסיפים פיזור לתיקים בעלי הכנסה קבועה. קרנות נאמנות מסוג זה נושאות סיכון רב, כגון סיכון ריבית, סיכון אשראי, סיכוני שוק, סיכון שיחות, סיכון נזילות, ובמקרים מסוימים גם סיכון נגזרים וסיכון השקעות חוץ .

-> ->

PIMCO Real Return Return קרן A

קרן PIMCO Real Return קרן א 'הונפקה ביום 29 בינואר 1997 על ידי חברת Pacific Investment Management Company, LLC. PRTNX שואפת להגן על כוח הקנייה מפני ההשפעות השליליות של האינפלציה על ידי חיפוש תשואות מותאמות לאינפלציה. PRTNX מומלצת על ידי PIMCO ומחייבת יחס הוצאה מעל הממוצע של 0. 85% בהשוואה ליחס ההוצאה הממוצעת של קרנות עומס מוגנות באינפלציה. נכון ל -8 בספטמבר 2015, PRTNX השיגה תשואה שנתית ממוצעת נטו של תשואה של 5. 77%.

PRTNX שואפת להשיג את יעד ההשקעה שלה בדרך כלל על ידי השקעה של 80% מסך הנכסים נטו שלה באיגרות חוב צמודות לאינפלציה עם חלויות משתנות שהונפקו על ידי ממשלת U.s ו- U שאינם. ס ממשלות. בנוסף, הקרן רשאית להשקיע, ללא הגבלה, באופציות, אופציות, חוזים עתידיים או הסכמי החלף המייצגים מכשירי חוב אלה. PRTNX משקיעה בעיקר את נכסיה נטו בניירות ערך מסוג השקעה, אך עשויה להשקיע עד 10% באג"ח זבל. בנוסף, PRTNX עשויה להשקיע עד 30% מסך הנכסים נטו שלה בניירות ערך הנקובים במטבעות זרים, ועד 10% בניירות ערך של מנפיקים המשולבים במדינות מתעוררות.

נכון ליום 30 ביוני 2015, PRTNX חשופה מאוד למגזר האג"ח הצמוד לאינפלציה. מגזר אגרות החוב צמודות האינפלציה. מגזר האג"ח הממשלתיות הלא צמודות לממשלה. ולא U. ס 'פיתח מגזר איגרות חוב צמודות לאינפלציה. PRTNX מקצה 128. 40%, 9. 90%, -26. 90% ו -16. 90% מתיק הנכסים שלה למגזרים אלו, בהתאמה.

נכון ל -31 ביולי 2015, ל- PRTNX משך אפקטיבי של 7. 23 שנים; תשואת תפוקה של 0. 50%; ו 30 יום תשואה SEC של 5. 29%. החל מחודש אוגוסט31, 2015, בהתבסס על נתוני שלוש שנים עוקבות, חוו PRTNX סטיית תקן שנתית ממוצעת, או תנודתיות, של .58%; יחס שארפ של -0. 34; ו - ביתא, לעומת מדד המדד שלו מדד המדד של ברקליס בארה"ב, של 1. 15. מבחינת תיאוריית התיק המודרני, PRTNX מתאימה במיוחד למשקיעים בעלי הכנסה בינונית עד גבוהה, בעלי סיכון קבוע לטווח ארוך, המחפשים חשיפה לאינפלציה - ניירות ערך מוגנים. בנוסף, הוא מתאים למשקיעים בעלי הכנסה קבועה המבקשים לגוון את תיקי ההשקעות שלהם, וכן לגידור מפני סיכון האינפלציה.

קרן נאמנות ואנגארד מוגן קרן משקיעים

הושק על ידי ונגארד, קרן ואנגארד, ניירות ערך מוגן קרן משקיעים מספק למשקיעים עם עלות נמוכה הגנה מפני ההשפעות השליליות של האינפלציה באמצעות השקעות החוב ניירות ערך המבקשים לספק שיעורי תשואה ריאליים. VIPSX מומלץ על ידי ואנגארד קבוע הכנסה הקבוצה וחיובים יחס ההוצאות של 0. 20%.

תחת תנאי שוק רגילים, משקיעה VIPSX לפחות 80% מנכסיה באיגרות חוב צמודות לאינפלציה שהונפקו על ידי ממשלת ארה"ב, תאגידים שלה, וסוכנויות ממשלתיות ומכשירים. אג "ח אלו מתואמים על בסיס רבעוני על בסיס אינפלציה והם מגובים על ידי האמון והאשראי המלאים של ממשלת ארה"ב.

נכון ל -31 ביולי 2015, משקיעה VIPSX ב -44 אג"ח ו -98. 90% מתיק ההשקעות שלה לניירות ערך של אוצר וסוכנות. הקרן מניבה תשואה לפדיון של 1.90%; קופון ממוצע של 0.90%; ומשך ממוצע ממוצע של 8 שנים. נכון ל -8 בספטמבר 2015, ל- VIPSX תשואה של 30 יום ל- SEC של 31%. משך האפקטיביות של הקרן מעיד על כך שהיא נושאת בסיכון ריבית גבוה. אם הריבית תגדל ב -1%, תיק הקרן יפסיד 8%.

נכון ל -31 באוגוסט 2015, על פי נתוני שלוש השנים האחרונות, ל- VIPSX יש גרסת בטא כנגד מדד איגרות החוב של ברקליס ס ', מדד המדד שלה, של 1. 02; אלפא, כנגד מדד הייחוס שלו, של -0. 16; סטיית תקן שנתית ממוצעת של 5%; תשואה שנתית ממוצעת של -1. 66%; ואת יחס Sharpe של -0. 30. גרסת הבטא של VIPSX מעידה על כך שהיא תיאורטית 2% תנודתית יותר מאשר הסמן שלה. סטיית התקן של אלפא, סטיית התקן ו - Sharpe מצביעים על כך שהקרן פגעה בביצועי הסמן שלה עם רמת תנודתיות גבוהה מהממוצע ואינה מספקת תשואות נאותות על בסיס מותאם לסיכון.

VIPSX מתאימה ביותר למשקיעים בעלי הכנסה קבועה, בעלי סיכון גבוה, המחפשים חשיפה לשוק ניירות הערך המוגן על ידי U. S. Treasury. בנוסף, רמת התנודתיות הגבוהה של הריבית לטווח קצר וסיכון הריבית הינה המתאימה ביותר למשקיעים בעלי אופק השקעה ארוך טווח. ניתן להשתמש ב- VIPSX כגידור מפני סיכון האינפלציה, וכן כאמצעי להוספת פיזור לתיקי הכנסה קבועים טיפוסיים.

BlackRock האינפלציה מוגן בונד קרן סוג A

נכון ל 31 אוגוסט 2015, האינפלציה BlackRock מוגן בונד קרן Class A יצרה תשואה שנתית ממוצעת של 4.75% מאז תאריך התחילה שלה ב -28 ביוני 2004. BPRAX מומלץ על ידי BlackRock קרן יועצים וחיובים יחס שנתי הוצאה נטו של 0. 64%. BPRAX מבקשת לספק רמה גבוהה של תשואה ריאלית תוך שמירה על הון אמיתי באמצעות השקעה בניירות ערך מוגנים באמצעות איגרות חוב.

בתנאי שוק רגילים, BPRAX משקיעה לפחות 80% מנכסיה נטו באיגרות חוב צמודות לאינפלציה, עם טווחים שונים שנותרו על ידי U.S ו- U. ס ממשלות. הקרן שואפת לשמור על משך זמן ממוצע אפקטיבי בטווח של 20% או 20% ממשך מדד הסמן שלה, מדד איגרות החוב של בנק ברקליס אי. הקרן עשויה גם להשקיע זרים, שאינם U. ניירות ערך הנקובים בדולרים.

BPRAX מקצה 112. 20% מתיק ההשקעות שלה למגזר האג"ח הממשלתיות בארה"ב. .5 40% ל נגזרים; 1% למוצרים מאוגחים; 1% לענף השווקים המתעוררים; -0 3% שאינם U. ס 'פיתחה מגזר איגרות חוב; ו -19. 30% ל מזומנים ושווי מזומנים. נכון ל -31 באוגוסט 2015, ל- BPRAX משך אפקטיבי של 7. 62 שנים ותשואה לפדיון של 2. 25%. נכון ליום 30 ביוני 2015, BPRAX מציעה תשואה של 30 יום ל - SEC של 3. 21% על מנת לפצות על שיעור הסיכון הגבוה של הריבית.

נכון ל -31 באוגוסט 2015, בהתבסס על נתוני שלוש השנים האחרונות, BPRAX הבינה תשואה שנתית ממוצעת של -2. 04% וסטיית תקן שנתית ממוצעת של 4. 89%. כאשר נמדדים כנגד מדד הסמן, מדד ה - Barclays U. S TIPS Index, BPRAX מכיל אלפא של 0. 01; R-squared של 98. 92; ו - ביתא של 0. 96. במונחים של תיאוריה פורטפוליו מודרנית, BPRAX הוא המתאים ביותר עבור משקיעים לטווח ארוך, מתון, סובלני, בעל הכנסה קבועה המבקשים להגן על כוח הקנייה שלהם, ו גידור נגד, ההשפעות השחיקה של האינפלציה תוך קבלת הכנסה חודשית.