משקיעים מחפשים תשואה ולא רוצה להסתכן בתנודתיות של שוק המניות עשוי לרצות להסתכל לתוך קרנות תשואה גבוהה איגרות החוב. שיעורי הריבית נמצאים ברמות שיא מאז המשבר הפיננסי של 2008. זה עושה את זה קשה להשיג תשואות טובות מחזקת אג"ח או איגרות חוב השקעה. כתוצאה מכך, משקיעים יש לשים יותר כסף לתוך תשואה גבוהה אג"ח קרנות בשיעור הולך וגדל. עלייה בביקוש זה גרמה לירידה בתשואות לקרנות אלו. המשקיעים צריכים לשקול את הסיכון להשקיע באגרות חוב מניבות תשואה גבוהות כנגד תגמול התשואות הגבוהות יותר.

אג"ח בעלות תשואה גבוהה, הידועות גם בשם אג"ח זבל, מוגדרות כמכשירים בעלי הכנסה קבועה עם דירוג אשראי מתחת ל- BB עבור Standard & Poor's ו- Ba עבור Moody's. אג"ח בעלות תשואה גבוהה נמצאות בסיכון גבוה יותר לברירת מחדל, ולכן הן נושאות סיכון משמעותי יותר מאשר סוגים אחרים של מכשירים בעלי הכנסה קבועה. מכיוון שהם נושאים יותר סיכון, הם גם משלמים שיעורי ריבית גבוהים יותר. קרנות נאמנות מציעים דרך טובה להשיג חשיפה לסוגים אלה של ניירות ערך מאז הם מגוונים. על ידי גיוון אחזקות הקרן, ברירת המחדל של מכשיר בודד לא תהיה השפעה גדולה על ביצועי הקרן.

- מאחר ש אג"ח בעלות תשואה גבוהה יש יותר סיכון מאשר סוגים אחרים של איגרות חוב, מנהל הקרן משחק תפקיד חשוב מאוד. על המנהל להעריך כל מנפיק של מכשיר הכנסה קבועה על בסיס פרטני כדי לקבוע את יכולת הפירעון. ברור שהמנהל רוצה להימנע מניירות ערך ממנפיקים כברירת מחדל. להלן שלוש קרנות תשואה גבוהה קרנות נאמנות אולי כדאי לשקול.

-> <->

BlackRock גבוה תשואה בונד הקרן

BlackRock גבוהה תשואה קרן בונד משקיעה בעיקר איגרות חוב noninvestment כיתה עם חלויות של 10 שנים או פחות. לפחות 80% מנכסי האג "ח מושקעים באגרות חוב מניבות תשואה גבוהות, הכוללות גם ניירות ערך המירים והעדיפים. לקרן יש כ -11 מיליארד דולר בנכסים המנוהלים, או AUM. מדד המדד הוא מדד המניות המנפיק של ברקליס בארה"ב, המהווה את הסמן עבור מרבית קרנות האג"ח בעלות התשואה הגבוהה.

הקרן החלה לפעול בנובמבר 1998. מנהלי הקרן קובעים שהם מנהלים ומאזנים את ההכנסה, הסיכון והחזרה באמצעות תנאי שוק מגוונים. הם מגדילים את הסיכון בסביבות אשראי חזקות יותר וגם לוקחים סיכון מהטבלה לפי הצורך.

לקרן יש 1, 200 החזקות נכון ליוני 2015. הממוצע המשוקלל של אגרות החוב הוא 5. 89 שנים. משך האפקטיביות של ההחזקות הוא 4 שנים. תשואת ה- SEC של 30 יום עבור המעמד המוסדי היא 15%. תשואת ה- SEC היא חישוב סטנדרטי של התשואה לקרנות האג"ח, המאפשר השוואה קלה יותר של קרנות שונות זו כנגד זו.דיבידנדים משולמים על בסיס חודשי.

בקרן כ -17% מהחזקותיה בתחום התקשורת, ולאחר מכן 13% במגזר הפיננסי ו -13% במגזר הצרכני הצרכני. יש לה גרסת ביתא של 1 לעומת מדד הביצועים. יש לו סטיית תקן של שלוש שנים של כ - 34%. מורנינגסטאר העניקה לקרן דירוג של חמישה כוכבים. BHYIX יש יחס הוצאה של כ 0. 0. 62% עבור המניות בכיתה מוסדית.

BHYIX היא אפשרות טובה למשקיעים המבקשים חשיפה לאג"ח בעלות תשואה גבוהה. יש לו רמה גבוהה מאוד של נכסים בניהול ותנודתיות נמוכה באופן סביר, כפי שמוצג על ידי סטיית התקן. בעוד התשואה אינה גבוהה במיוחד, היא מכובדת בסביבה נמוכה ריבית.

מטרופולין מערב גבוהה תשואה קרן בונד

המטרופוליטן מערב גבוהה תשואה קרן בונד שואפת למקסם תשואות לטווח ארוך, תוך שמירה על ההון. הקרן משקיעה לפחות 80% מנכסיה באג"ח בעלות תשואה גבוהה, עם יתרת הסכום בניירות ערך מסוג השקעה. משך התיק הממוצע הוא בין שנתיים לשמונה שנים, כאשר הממוצע הממוצע של ההחזקות נע בין 2 ל -15 שנים. לקרן ניירות ערך מקומיים ובינלאומיים.

סוגי המכשירים המוחזקים כוללים אגרות חוב, השקעות מזאנין, התחייבויות לאיגרות חוב מובטחות, מחויבויות והתחייבות חוב מובטחות, בין היתר. MWHYX יש 1 $. 3 מיליארד נכסים בניהול נכון ליוני 2015. משך החיים הממוצע של החזקות הוא 3. 72 שנים, את הפדיון הממוצע הוא 6. 1 שנים, התשואה SEC 30 יום הוא 4. 64%.

MWHYX יש 26. 5% מאחזקותיה בתחום הטכנולוגיה, ואחריה 19. 6% בתחום מוצרי הצריכה. יש לה כ - 8% מאחזקותיה בתחום האנרגיה ויש לה יחס הוצאה של .060%

MWHYX לא ביצע כמו גם את BlackRock High Yield הקרן, אם כי יש לו יותר חשיפה למגזר האנרגיה מאשר קרן BlackRock. מגזר זה נמצא בלחץ בשל מחירי הסחורות הנמוכות. עם זאת, זה עדיין מייצג קרן מוצק להשקיע אג"ח תשואה גבוהה.

T. Rowe מחיר גבוה תשואה הקרן

T. Rowe מחיר גבוה תשואה הקרן מבקש הכנסה שוטפת גבוהה וכמה הון הערכה. יש לה להתמקד על טווח איכות גבוהה יותר של אג"ח זבל. בדומה לקרנות האחרות הנדונות, היא משקיעה לפחות 80% מהנכסים נטו באג "ח זבל וניירות ערך מניבים אחרים ומניות מועדפות. הפדיון הממוצע המשוקלל הוא 5 עד 10 שנים.

PRHYX יש 10 $. 6 מיליארד נכסים בניהול נכון ליוני 2015. ה- SEC 30 יום דיבידנד הוא 5. 98%. לקרן יש יחס הוצאה של 0. 75%, שהוא מעט גבוה יותר מאשר קרנות אחרות. דיבידנדים מופצים מדי חודש. ל- PRHYX סטיית תקן של 4. 39%, וגרסת בטא של 1. 02 לעומת אותו מדד מדד של ברקלי.

עבור הקצאת הנכסים, ל- PRHYX יש כמעט 70% מהחזקותיה באגרות חוב מקומיות, כאשר 25% באיגרות חוב זרות. קרוב ל 42% - מהחזקות האג "ח הן בתחום המחזורי, כאשר 41% בענף המגן. זה ואחריו מגזר האנרגיה עם 13.1%. זוהי קרן ללא עומס. PRHYX דורש מינימום של $ 2, 500 השקעה, עם רק $ 1, 000 נדרש לחשבון IRA. הקרן עשויה להיות מוגבלת בקבלת משקיעים חדשים.

זוהי הקרן הטובה ביותר המתוארת במונחים של תשואה. יש לה גם את יחס ההוצאות הגבוה ביותר, אבל זה רק גבוה יותר באופן שולי. רמת הנכסים הגבוהה בניהול משקפת את איתנות הקרן. PRHYX מייצג בחירה טובה עבור המשקיעים.