המשקיעים התעניינו יותר ויותר בניירות ערך מגובי משכנתאות (MBS) מאז תחילת המאה, וקרנות סל (ETF) הן אמצעי מועדף לגישה לשוק ה- MBS.

MBS פותחה על ידי ארגון מחדש של אוסף של הלוואות נזילות לתוך אבטחה לסחר יחיד. ניירות הערך מדורגים על פי איכות האשראי הצמוד למאגר ההלוואות שבבסיס. קופונים מוקצים על בסיס דירוג האשראי, עם ניירות ערך מדורגות נמוך יותר שיש קופונים גבוהים יותר כדי למשוך משקיעים בהצלחה. בדרך כלל, MBS מובטחת על ידי ארגונים בחסות הממשלה, כולל ג'יני מיי, פאני מיי ופרדי מאק. הם נקראים ניירות ערך עובר כי מתווך עובר תשלומים מן המנפיק את מחזיקי הביטחון.

הביקוש לנדל"ן הפך לתפנית משכנעת מאז המשבר הפיננסי ב -2008, כאשר חודש פברואר 2015 הוא החודש השני הרווחי ביותר במכירות הבתים מאז 2008, ומראה עלייה במחירי השנה הראשונה מאז נובמבר 2010. כמו שיעורי הריבית נשארים נמוכים, סביר להניח תהיה עלייה משמעותית בביקוש המשכנתאות, וכתוצאה מכך הקמת יותר נכסים מבוססי נכסים, פוטנציאל להגדיל את מאגר הנכסים באיכות גבוהה בקטגוריה זו ההשקעה.

-> < האיגוד הלאומי למשכנתאות (FNMA), האיגוד הלאומי למשכנתאות (GNMA) או הפדרלי הלוואת משכנתא תאגיד (FHLMC). הקרן שואפת לספק למשקיעים תוצאות המעקב אחר הביצועים של מדד ברקליס. ניירות הערך המהירים המהווים את המדד היסודי הינם בעלי חלויות של 30, 20 - ו 15 - שנים. יחד עם משכנתאות בריבית קבועה, המדד כולל גם משכנתאות בריבית משתנה מסוג היברידי.

MBB יש סך הנכסים של $ 7. 3 מיליארד. התשואה לחמש שנים עומדת על כ -7%. הקרן בינונית. יחס ההוצאות שלה הוא 0. 27%, ויש לה 1. תשואה דיבידנד 75%. לאחזקות הקרן תשואה ממוצעת לפדיון של כ - 22% ומח "מ משוקלל של 4 שנים. < ) רמת הסיכון. תשואת הדיבידנד לקרן זו עומדת על 3.88%, כמעט פי שניים מהתשואה של ה- MBB.

MBG מנסה לספק למשקיעים עם תוצאות ההשקעה המשקפים את הביצועים של ברקליס U.מדד MBS, ללא עמלות. המדד הוא מדד השוואת ביצועים עבור ביצוע של השקעה כיתה U. ס הסוכנות משכנתא לעבור ניירות ערך. ניירות הערך מגובים בבריכות משכנתאות ומונפצים על ידי גופים ממשלתיים כגון FHLMC, GNMA ו- FNMA.

זה קרן רחוב המדינה יש בסיס הנכס של כ 1 $. 5 מיליון דולר, עסקאות על 29, 000 מניות מדי יום. יחס ההוצאות הוא 0. 2%. תשואת הקרן לחמש שנים, נכון לשנת 2015, עומדת על 13%. התשואה הממוצעת לפדיון לאחזקות בקרנות הינה כ - 23% לקרן ו לפדיון ממוצע של כ - 7 שנים.

ואנגארד למשכנתאות מגובה ניירות ערך

ואנגארד למשכנתא מגובי משכנתאות מדד ETF (סימול: VMBS

VMBSVngd Mtgbck Sec52 73 + 0 02%

Created with Highstock 4. 2. 6

) מבקש לעקוב אחר הביצועים של מדד ברקליס קפיטל ארה"ב MBS Float מותאם. המדד כולל את המשכנתא של סוכנות הסוכנויות האמריקאית המגובה על ידי גופים כגון FNMA. כדי להיות כשיר להכללה במדד, על האגרגטים להחזיק לפחות 250 מיליון דולר שטרם נפרעו ולפדיון ממוצע משוקלל של שנה אחת לפחות.

זה קרן ואנגארד שהונפקו יש בסיס נכסים בהיקף של $ 1. 5 מיליארד דולר. זה נחשב יש רמת סיכון מתונה. יחס ההוצאות נמוך מאוד, רק 0. 12%. הקרן מציעה תשואת דיבידנד של 31%. התשואה הממוצעת לפדיון היא 2. 15%, ומח"מ הממוצע הוא 4 שנים. מלבד שכר נמוך במיוחד שלה, זה הערעור של הקרן היא כי הוא היחיד עם החזקות AAA בדירוג מוצק.