האם אתה רוצה למצוא את התשואה דיבידנד REET מעורר תיאבון ביותר ביקום? איך תשואה של 60% תשואה? זה נשמע כמו כסף קל.

למרבה הצער, כפי שאתה כבר יודע, כאשר משהו נשמע טוב מכדי להיות אמיתי, זה בדרך כלל. שימור ההון צריך להיות בראש סדר העדיפויות שלך. במקום touting הזדמנויות טובות, קח את זה לכתוב כאזהרה כדי להתרחק מניות ו / או REITs שיש להם פוטנציאל לפתות אותך לפני למצוץ לאט את כל הירוק מחוץ לעמדה שלך. זה לא חוויה מהנה, וזה אחד שאנחנו רוצים להימנע. (לפרטים נוספים, ראה: אלה REITs מחפשים טוב עכשיו. )

תשואה גבוהה היא בדרך כלל תוצאה של מחיר המניה נופל. במקרה זה, אתה צריך לשאול, "למה המניה נפילה? "זה לעתים קרובות כי המשקיעים לא מאמינים הדיבידנד הוא בר קיימא עקב הגדלת החוב או חוסר צמיחה רווחית. (לקבלת מידע נוסף, ראה: Top 10 REITs עבור 2015. )

למרבה המזל, ישנם רבים זיכוי REITs שם בחוץ, וחלקם ממוקמים היטב עבור המגמות הנוכחיות הקרוב כמעט. לעת עתה, בואו נסתכל על חמש REITs עם התשואות הגבוהות ביותר נכון ל -28 במאי 2015. (לפרטים נוספים, ראה: אילו קרנות לשלם את הדיבידנדים הגבוהים ביותר? )

- <->

ארמור מגורים ריט

15. תשואה של 60% של ARMOR מגורים REIT, Inc (ARR ARRARMOUR מגורים REIT Inc24 11-1 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ), אשר משקיעה ומנהלת תיק של ניירות ערך מגובי משכנתאות למגורים, הוא בטוח כדי לתפוס את תשומת הלב של רוב המשקיעים, אבל לא אלה מתמצא. המניה פוחתת 30. 75% ב -12 החודשים האחרונים. זה לא עסק טוב. זה REIT סבלה ירידה מתמדת במחיר המניה שלה כמעט מאז הקמתה, והוא מאבד באופן עקבי כסף. נוסף על כך, יחס החוב להון הינו גבוה. .55 במועד כתיבת שורות אלה, המניה נסחרת ב 3 - דולר. 02, אשר עשוי גם לפנות למשקיעים חסרי ניסיון. ראינו את הסרט הזה בעבר, ואנו צפויים לראות סרט המשך. (זה לא סרט טוב.) (לקריאה בנושא, ראה: סיכונים של ניירות ערך מגובי משכנתאות. )

-> < מקורם, מחזיקה ומנהלת משכנתאות מסחריות וחובות אחרים בתחום הנדל "ן המסחרי והון עצמי. נשמע מוכר? התשואה היא עצום 14. 80%. למרבה המזל, הון סיכון הוא רווחי, יחס החוב להון שלה הוא 2. 03, אשר אינו גבוה עבור REIT. זה אולי נשמע כמו הזדמנות השקעה טובה עד כה, אבל המניה פחתה באופן עקבי בשנתיים האחרונות - בשוק שורי - וזה פוחת 26. 74% בשנה האחרונה. RSO עשוי להציג יותר בטיחות מאשר ARR, אבל זה רק יחסית.זה עדיין לא מציע יחס טוב סיכון / שכר. (עבור קריאה בנושא, ראה:

מה הם החסרונות האפשריים של בעלות על קרנות ריט?

) ניו יורק למשכנתאות אמון ניו יורק למשכנתאות אמון בע"מ (NYMT NYMTW יורק יורק למשכנתאות Trust6. 23 0. 80% Created with Highstock 4. 2. 6 ) רוכש, משקיע, מממן ומנהל ניירות ערך מגובי משכנתאות. במהלך השנה האחרונה, יש לו רק פוחת 0. 25%, וזה חיובי בהתחשב תשואה של 90%. ניו יורק למשכנתאות אמון גם רווחית. עם זאת, המיקום הקצר הוא 7. 30%, מה שמראה שמשהו לא בסדר. הבעיה היא קלה למצוא: זה REIT יש יחס הון להון של 10. 02.

כימרה השקעות קורפ

באמצעות חברות הבת שלה, כימרה השקעות קורפ (CIM CIMChimera השקעות קורפ. 2. 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ) משקיעה בניירות ערך מגובי משכנתאות למגורים (RMBS), הלוואות משכנתא למגורים, הלוואות משכנתא מסחריות, ניירות ערך הקשורים לנדל"ן, . הוא מציע תשואה של 12. 80%, ומלאי פוחת 8. 89% בשנה האחרונה. יחס החוב להון הוא 3. 76. הפוזיציה הקצרה היא רק 0. 90%, שהיא נמוכה ביותר עבור REIT. זהו סימן חיובי, כמו גם רווחיות, אבל כדאי לזכור כי זה היה REIT נפגעה קשות במהלך המשבר הפיננסי, ורבים אנשים צופים סביבה כלכלית דובי נוסף. (לפרטים נוספים, ראה:

למעלה תעודות סל מגובות משכנתא.

PennyMac Mortgage Investment Trust PennyMac Mortgage Investment Trust (PMT PMTPennyMac Mortgage Investment Trust .14% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) בעיקר משקיעה הלוואות משכנתא מגורים נכסים הקשורים למשכנתאות. זה מניב 13. 40%, אבל המניות פוחת 13. 78% בשנה האחרונה. PennyMac היא רווחית, הפוזיציה הקצרה נמוכה עבור ריט ברמה של 1.60%, והיחס בין החוב להון הוא מכובד במקצת ב 2. 63. למרות ההשלכות החיוביות, כל ריט הקשור למשכנתאות צפוי לקחת מכה אם אנו חווים משבר חוב בעתיד הקרוב.

השורה התחתונה

REITs מניבים גבוהים לא צריך לראות כסף קל. יש סיבה התשואה היא כל כך גבוהה, וזה בדרך כלל עקב החוב גובר או חוסר צמיחה רווחית. רמות החוב הגבוהות עבור REITs אלה אינם משתלבים היטב עם האקלים הכלכלי הנוכחי. אם אתה משקיע, אז אתה עלול למצוא הצלחה לטווח הקרוב, אבל אתה תהיה משחק באש. (לפרטים נוספים, ראה: 5 תעודות סל דיבידנד עם פוטנציאל צמיחה ) דן מוסקוביץ 'אין כל תפקיד ב- ARR, RSO, NYMT, CIM או PMT.