תעודות סל או תעודות סל, המשקיעות בניירות ערך מוגנים באינפלציה של ארה"ב, או TIPS, מציגות דרך נוחה מאוד למשקיעים לחשיפה למכשירים בעלי הכנסה קבועה שמבטיחה ממשלת ארה"ב המוגנים מפני אינפלציה. הטיפוסים מונפקים בריבית קבועה ומגיעים עם חלויות של 5, 10 ו -30 שנה. היתרה העיקרית של TIPS משתנה עם מדד המחירים לצרכן, או מדד המחירים לצרכן. עם האינפלציה, הקרן עולה, בעוד הדפלציה גורמת לירידת הקרן. מאחר שסכום הקרן משתנה עם המדד, כך גם הריבית בפועל המשולמת על TIPS. הפרעון העיקרי שנפרע במועד הפירעון הוא הקרן המתואמת או הקרן המקורית, לפי הגבוה מביניהם. לפיכך, המשקיעים מוגנים מפני דפלציה.

- <->

נכון לאוגוסט 2015, תשואות ETFs הניבו תשואה שנתית ממוצעת של כ 3 עד 4% בחמש עד עשר השנים האחרונות. בשל לחצים דפלציוניים משמעותיים ועליית הריבית בארצות הברית במהלך שלוש השנים האחרונות, תעודות סל של TIPS הוכיחו תשואות שליליות בספרות בודדות נמוכות.

iShares טיפים בונד

את iShares טיפים בונד ETF (NYSEARCA: TIP TIPiSh טיפים Bd114 14 + 0 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) עוקב אחר הביצועים של מדד איגרות החוב של בנק ברקליס לניירות ערך מוגנים, המורכב מ - TIPS עם חלויות, בטווח שבין שנה אחת ל 20 - שנים. מרבית החזקות הקרן מתרכזות בניירות ערך בעלי חלויות של 5 עד 7 שנים, ומשך הפירעון הממוצע המשוקלל של הקרן הוא 8 שנים. התשואה של 12 חודשים עומדת על 0. 23%, והמשקיעים יכולים לצפות לקבל תשואה משוקללת לפדיון של 1. 76%. משך האפקטיביות של TIP הוא 7. 9 שנים, מה שהופך אותו רגיש מעט לשינויים בשיעורי הריבית. יחס ההוצאה השנתית של הקרן הוא 0%.

-> ->

ETF זה מתאים ביותר למשקיעים המעוניינים להשקיע ב- TIPS עם משכורות אפקטיביות של כשמונה שנים ולא אכפת להם שהחזקותיהם יהיו רגישות לשינויים בריבית, הצפויה עלייה בתוך הבא או שנתיים בארה"ב

ואנגארד לטווח קצר Infl-Prot Secs ETF

ואנגארד לטווח קצר Infl-Prot Secs ETF (NASDAQ: VTIP VTIPVng Sh-Tr Infrr49 62 +0 12% Created with Highstock 4. 2. 6 ) עוקב אחר הביצועים של ניירות ערך של בנק ברקליס, שנים. נכון לאוגוסט 2015, VTIP מחזיקה 16 איגרות חוב שונות עם שיעור הקופון הממוצע של 0. 9%. משך היעילות של הקרן עומד על 2. 6 שנים, מה שהופך אותו הרבה פחות רגיש לשינויים בשיעור הריבית, אך הרבה יותר תגובה לשינויים במדד המחירים לצרכן. מסיבה זו, VTIP מציע הגנה חזקה מפני האינפלציה לעומת תעודות סל אחרות עם משך זמן יעיל יותר.התשואה של VTIP לפדיון היא 1%, ויש לה יחס הוצאה שנתית של 0. 1%, שהוא הרבה יותר נמוך מאשר 0. יחס ההוצאות 17% עבור קרנות דומות.

VTIP היא המתאימה ביותר למשקיעים המעוניינים באינפלציה בלתי צפויה, אך במקביל רוצה חשיפה ל - TIPS עם משכים קצרים יותר רגישים פחות לשינויים בשיעורי הריבית בארה ב "

PIMCO 15 + שנה ארה"ב טיפים ETF

PIMCO 15+ שנה ארה"ב טיפים ETF (NYSEARCA: LTPZ LTPZPIMCO ETF67 50 + 0 52% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מבקש להשיג תוצאות השקעה התואמות את אלו של מדד ה - BofA Merrill Lynch 15 +, אשר מורכב מ - TIPS עם חלויות של 15 שנים לפחות. החל מחודש אוגוסט 2015, LTPZ מחזיקה בשבעה טפסים שונים המתבצעים בין השנים 2032 ו -2045, והבגרות האפקטיבית של הקרן היא כ -26 שנים, בעוד שהמועילות האפקטיבית שלה עומדת על 22 שנים. LTPZ יש תשואה לפדיון של 2.9% וקופון שיעור ממוצע של 1. 5%. יחס ההוצאות של הקרן הוא 0%. לא רק שהקרן חשופה לשינויים בקצב האינפלציה, אלא שהיא גם רגישה מאוד לשינויים בריבית. היא מדגימה סטיית תקן של חמש שנים של 11%, 5% שהיא כפולה מזו של תעודות ה- TIP ו- VTIP.

LTPZ הוא המתאים ביותר עבור משקיעים המעוניינים להשקיע TIPS עם בגרות הרבה יותר זמן ויש להם סובלנות סיכון גבוה לסיכון הריבית.

PIMCO גלובל אדוורדס אינפלציה LDD Bd Actv ETF

PIMCO גלובל Advtg Infl-Ldd Bd Actv ETF (NYSEARCA: ILB) היא קרן ETF מנוהלת באופן פעיל המשקיעה באיגרות חוב צמודות לאינפלציה, בעלות ריבית גבוהה, טיפים. אמות המידה של הקרן הן מדד איגרות החוב הצמודות למדד האינפלציה הצמוד למדד, ומדד איגרות החוב של בנק ברקליס קפיטל. כ 74% - מהחזקותיה של ILB מושקעות ב - TIPS, והיתרה פרוסה בין איגרות חוב צמודות לאינפלציה שהונפקו על ידי דנמרק, דרום אפריקה, טורקיה, קנדה ובריטניה. בשל משך היעילות של הקרן 7. 7 שנים, זה לא רגיש מאוד לשינויים בריבית. בשל החשיפה למדינות המפותחות ולמדינות המתעוררות, תשואת איגרות החוב לפדיון עומדת על כ -7%. יש לו יחס ההוצאות של 0. 6%.

קרן זו היא המתאימה ביותר למשקיעים המחפשים חשיפה ל - U.S TIPS אך גם לא אכפת להם לקבל איגרות חוב צמודות לאינפלציה שהונפקו על ידי מדינות מתעוררות, המציעות שיעורי תשואה גבוהים יותר בהשוואה לתעודות סל המשקיעות רק ב - U.T TIPS.

ProShares UltraShort TIPs

עבור אלה דוביים על TIPS ורוצים לקבל עמדה קצרה עליהם, קרן ProShares UltraShort TIPS מציעה תוצאות השקעה יומיות התואמות פי שניים מההיפוך, או -2x, של היומון הביצועים של האינפלציה של ממשלת ברקליס באוצר מוגן של ניירות ערך. שלא כמו תעודות סל ארוכות, קרן זו אינה משקיעה ב - TIPS, אלא מחזיקה מכשירים נגזרים כגון עסקאות החלפה המספקות פוזיציות קצרות ביום במדד.מאחר שהתשואות של TPS מורכבות מדי יום, ביצועי הקרן עשויים להיות שונים באופן משמעותי מפי שניים מההיפוך של סך התשואות על המדד הבסיסי בטווח הארוך. המשקיעים צריכים להיות זהירים לגבי החזקת הקרן לפרקי זמן ממושכים. כמו כן, הקרן מציגה תנודתיות גבוהה עם סטיית התקן לשלוש שנים של 10%. יש לו יחס הוצאות גבוהות במקצת של 0. 95%.

קרן זו היא המתאימה ביותר למשקיעים שיש להם דעות דובי על הביצועים של U. S טיפים בטווח הקצר ורוצים לקבל עמדות ספקולטיבי כי הימור על הירידה במחיר של TIPS. כי הקרן מספקת תשואות ממונפות, המשקיעים צריכים להעריך בזהירות TPS לפני השקעה בקרן זו.