קפה הוא כמעט פופולרי עם סוחרים סחורה כפי שהוא עם אנשים ישנוני הדבר הראשון בבוקר. קפה הוא ללא ספק הנסחרת ביותר של קבוצת "ארוחת בוקר", המורכבת קפה, סוכר, קקאו ומיץ תפוזים. זהו גם היבול החקלאי הנסחר ביותר בין הסחורות הטרופיות.

ארצות הברית היא הצרכן הגדול ביותר של קפה כמעט חצי מיליארד כוסות ביום, אבל קנדה, מקסיקו ואירופה לא הרחק מאחור. המפיק מספר אחד של קפה הוא ברזיל, המהווה כמעט 60% מכלל הייצור קפה ברחבי העולם. בשל כך, מחירי הקפה, אשר הם נדיפים לשמצה על בסיס עונתי, מושפעים באופן משמעותי על ידי מזג האוויר בברזיל, ובמידה פחותה, על ידי הערך היחסי של המטבע הברזילאי, האמיתי. בתקופה של חודש אחד נרשמה עליית מחירי הקפה, ולאחר מכן חלה ירידה של כ -20%.

מספר שתיים ושלוש מדינות לייצור קפה הם וייטנאם וקולומביה. וייטנאם מייצרת בעיקר את מגוון robusta של קפה, כי יש רמה גבוהה יותר של קפאין מאשר מגוון arabica פופולרי יותר המיוצר בברזיל, קולומביה ועוד מדינות גדולות לייצור קפה כגון אתיופיה.

היצע וביקוש ברחבי העולם הם הנהגים העיקריים של מחירי הקפה. הביקושים לקפה, מעט בעלייה מאז שנת 2000, יציבים יחסית, אם כי הם עשויים להיות מושפעים מרמת ההכנסה הצפויה של הצרכנים. ההיצע, או אספקה ​​נתפסת בעתיד, של קפה יכול ועושה להשתנות מאוד משנה לשנה. באופן דומה לגורמים המשפיעים על מיץ תפוזים, מזג אוויר טוב וגידולים פגומים בדרך כלל שולחים את המחירים, בעוד הבצורת או אסונות טבע אחרים המאיימים על גידולי הקפה בעולם בדרך כלל גורמים להרקיע שחקים. זה לא יוצא דופן לראות קפה חוזים כפול במחיר או ליפול בחצי במהלך שנה אחת.

קיימות שתי קרנות חליפין, או תעודות סל, למשקיעים בארה"ב ולמשקיעים אחרים, אשר עוקבים באופן ישיר אחר הביצועים של שוק הקפה: ה- iPath Dow Jones-UBS Coffee Subindex סך הכל תשואה ETN (JO ) ואת ה- IPath Pure Beta קפה ETN (CAFE).

The iPath Dow Jones-UBS קפה ETN

-> < הוא נועד לשקף את הביצועים של מדד הדאו ג 'ונס קפה, על ידי החזקת חוזים עתידיים קפה בחודש הקרוב ביותר. הקרן כוללת גם את שיעור הריבית שנצברה מבטחונות מזומנים שהושקעו בחשבונות מק"ם (שטרי).

יחס ההוצאות של הקרן הוא 75%. מאחר שהחזקות הקרן הן חוזים עתידיים ולא מניות, אין תשואת דיבידנד.JO הוא הקפה הגדול והנוזלי ביותר, עם סך הנכסים של מעל 100 מיליון דולר.

ה- IPath Pure Beta קפה ETN

ה- ETA Pure Beta קפה ETN, אשר נועד לשקף את הביצועים של Barclays Capital Coffee Pure Beta סך כל מדד החזר, שונה מ- ETA דאו ג 'ונס UBS קפה Subindex ETN בעיקר על ידי אסטרטגיית השקעות. שניהם מבקשים להרוויח באמצעות השקעה בחוזים עתידיים על קפה, אך בעוד קרן ה - JO שומרת על השקעה בחודש המסחר הקדמי עבור חוזים עתידיים על קפה, האסטרטגיה המשמשת את ה - Peta Beta Coffee ETN אינה עוקבת אחר תרגול גלגול רגיל כזה מחודש מסחר אחד למשנהו. בחירת חודשי המסחר הינה לפי שיקול דעתו של מנהל הקרן, אשר רשאי לבחור להשקיע במספר חודשי מסחר שונים במאמץ למנוע את ההשפעות השליליות של קונטנגו ורווח משינויים רגילים במחירי החוזים העתידיים.

לקרן זו יש גם יחס הוצאה של 0. 75%. עם 5 מיליון דולר בלבד בנכסים וממוצע מסחר יומי ממוצע נמוך יותר בהתאמה, קרן Beta Pure מציעה פחות נזילות מ- JO. שתי קרנות אלו הן שטרי חליפין שהונפקו על ידי בנק ברקליס. כל קרן יכולה לפנות למשקיעים המבקשים להשתמש בתעודות סל על מנת לשער את מחירי הקפה העתידיים.