בכל צורות ההשקעה לטווח ארוך ומסחר לטווח קצר, להחליט את הזמן המתאים כדי לצאת עמדה חשובה בדיוק כמו קביעת הזמן הטוב ביותר להיכנס לתפקיד שלך. קנייה (או מכירה, במקרה של משרה קצרה) היא פעולה רגשית פחות יחסית למכירת (או קניה, במקרה של משרה קצרה). כאשר מגיע הזמן לצאת את המיקום הרווחים שלך בוהה לך ישירות בפנים, אבל אולי אתה מתפתה לרכוב על הגאות קצת יותר, או במקרה הבלתי נתפס של הפסדי נייר, הלב שלך אומר לך להחזיק חזק, לחכות עד ההפסדים שלך הפוך.

- 9 ->

בתמונות: 6 דרכים לעשות עסקאות טובות יותר

אבל תגובות רגשיות כאלה הם בקושי האמצעים הטובים ביותר שבו כדי להפוך את המכירה שלך (או קונה) החלטות. הם לא מדעיים ולא ממושמעים. רבים מערכות המסחר כוללים טכניקות משלהם לקביעת הזמן הטוב ביותר כדי לצאת המסחר. אבל יש כמה טכניקות כלליות שיסייעו לך לזהות את הרגע האופטימלי של היציאה, אשר מבטיח רווחים מקובלים תוך שמירה מפני הפסדים בלתי קבילים.

-> ->

מומנטום מבוסס נגרר עצירה

הטכניקה הבסיסית ביותר להקמת נקודת יציאה מתאימה היא טכניקה נגררים להפסיק. פשוט מאוד, לעצור את נגרר שומרת על הסדר להפסיק הפסד בשיעור מדויק מתחת למחיר השוק (או מעל, במקרה של משרה קצרה). צו ההפסדים מתואם באופן מתמשך על בסיס תנודות במחיר השוק, תוך שמירה על אותו אחוז מתחת למחיר השוק (או מעל). הסוחר הוא "מובטחת" אז כדי לדעת את הרווח המינימלי המדויק כי המיקום שלו או שלה יהיה garner. רמה זו של רווחיות הסוחר יקבע בעבר על בסיס שלו או שלה נטייה כלפי סחר אגרסיבי או שמרני.

ההחלטה על מה מהווה רווחים מתאימים (או הפסדים מקובלים) היא אולי ההיבט הקשה ביותר של הקמת מערכת נגררת- stop עבור החלטות המסחר ממושמע שלך. הגדרת אחוז נגרר שלך להפסיק יכול להיעשות באמצעות גישה מעורפלת יחסית (שהוא קרוב יותר רגש) ולא הוראות מדויקות.

שיקול מעורפל, למשל, עשוי להחזיק אותך ממתין לקריטריונים טכניים או יסודיים מסוימים שיתקיימו לפני הגדרת התחנות שלך. לדוגמה, סוחר עשוי להמתין לפריצה של איחוד של שלושה עד ארבעה שבועות ולאחר מכן לעצור את המקום מתחת לשפל של איחוד זה לאחר הכניסה למיקום. הטכניקה דורשת סבלנות לחכות לרבעון הראשון של מהלך (אולי 50 סרגלים) לפני הגדרת תחנות שלך.

בנוסף על הצורך בסבלנות, טכניקה זו זורק ניתוח יסודי לתוך התמונה על ידי הצגת הרעיון של "להיות overvalued" (מושג יחסית יחסית אם אני אי פעם שמעתי על אחד) לתוך מפסיק נגרר שלך.כאשר המניה מתחילה להציג את ה - P / E שהוא גבוה יותר מה - P / E ההיסטורי שלה ומעל קצב הצמיחה הצפוי של אחת לשלוש שנים, יש להפסיק את הפסקות האחרות לאחוז קטן יותר - מצב ההוויה של הבורסה overvalued עשוי להצביע על הפחתה מופחתת של רווחים נוספים שמומשו.

המצב יתר על המידה הוא מעוכב עוד יותר כאשר המניה נכנסת "off-off" תקופה, שבו ההערכה מעל יכול להיות קיצוני (בהחלט defying כל תחושה של רציונליות) והוא יכול להימשך שבועות או אפילו חודשים רבים. על ידי מתגלגל עם מכה off, סוחרי אגרסיבי יכול להמשיך לרכוב על הרכבת לרווחים קיצוניים תוך עדיין באמצעות מפסיק נגרר כדי להגן מפני הפסדים. לרוע המזל, המומנטום ידוע לשמצה מפני ניתוח טכני, וככל שהסוחר נכנס למערכת "עצירה מתגלגלת", הוא מוסר עוד יותר ממערכת משמעת קפדנית שהוא הופך להיות. חלק מהסטודנטים מעדיפים גישה ממושמעת יותר המותאמת לשוק מסודר יותר (סוחרים) השוק המועדף על סוחר שמרני אופקים). הטכניקה הפרבולית והמופסקת (SAR) מספקת רמות עצירת הפסד עבור שני צדי השוק, נע מדי יום בהדרגה עם שינויים במחיר.

ה- SAR הוא אינדיקטור טכני המתואר בתרשים מחירים, אשר לעתים מצטלבים עם המחיר עקב היפוך או אובדן המומנטום בביטחון הנדון. כאשר צומת זה מתרחש, הסחר נחשב להיות עצר, ואת ההזדמנות קיימת כדי לקחת את הצד השני של השוק.

לדוגמה, אם הפוזיציה הארוכה שלך נעצרת, כלומר, האבטחה נמכרת והמצב נסגר, אתה יכול למכור קצר עם עצירה נגרר מיד להגדיר מול (פרבוליים) לרמה שבה אתה עצר את עמדתך בצד השני של השוק. טכניקת ה- SAR מאפשרת ללכוד את שני צדי השוק, ככל שהביטחון מתנועע מעלה ומטה לאורך זמן.

את עיקר proviso על SAR המערכת מתייחסת לשימוש שלה אבטחה נע באופן סדיר. אם הביטחון צריך להשתנות ולרדת במהירות, הפסקות שלך נגרר תמיד יהיה מופעלות מוקדם מדי לפני שיש לך הזדמנות להשיג רווחים מספיקים. במילים אחרות, בשוק מסוחרר, עמלות המסחר שלך ועלויות אחרות יהיה להציף את הרווחיות שלך, כמו דלה כפי שזה יהיה.

פרוביסו השני מתייחס לשימוש של SAR על אבטחה שאינה מציגה מגמה משמעותית. אם המגמה היא חלשה מדי, עצירתך לעולם לא תושג, והרווחים שלך לא יינעלו. לכן ה- SAR אינו מתאים לניירות חסרי מגמות או שמגמותיהם משתנות בקצב מהיר מדי. אם אתה יכול לזהות הזדמנות איפשהו בין שני הקצוות האלה, ה- SAR עשוי להיות בדיוק מה שאתה מחפש בקביעת רמות שלך מפסיק נגרר.

השורה התחתונה

להחליט כיצד לקבוע את נקודות היציאה של המיקומים שלך תלוי איך שמרנית אתה בתור סוחר. אם אתה נוטה להיות אגרסיבי, אתה יכול לקבוע את רמות הרווחיות שלך הפסדים מקובלים באמצעות גישה פחות מדויקת כמו הגדרת מפסיק נגרר על פי קריטריונים בסיסיים. מצד שני, אם אתה רוצה להישאר שמרני, ה- SAR עשוי לספק אסטרטגיה ברורה יותר על ידי מתן רמות עצירת הפסד עבור שני הצדדים של השוק. האמינות של שתי הטכניקות, לעומת זאת, מושפעות מתנאי השוק, ולכן דואגים להיות מודעים לכך בעת שימוש באסטרטגיות.