כדי להיות סוחר יעיל, להבין את הרגישות של כל התיק שלך לתנודתיות בשוק חשוב. זה במיוחד כאשר המסחר במט"ח. בגלל מטבעות מתומחרות בזוגות, אין זוג אחד עסקאות עצמאית לחלוטין של אחרים. ברגע שאתה מודע למתאמים האלה וכיצד הם משתנים, אתה יכול להשתמש בהם כדי לשלוט על החשיפה הכוללת של התיק שלך. (לקבלת מדריך לכל הדברים במט"ח, לבדוק את Investopedia תכונה מיוחדת: מט"ח .)

->

הגדרת קורלציה
הסיבה לתלות ההדדית של צמדי מטבעות קל לראות: אם היית המסחר הפאונד הבריטי כנגד היין היפני (GBP / JPY זוג), למשל, אתה למעשה המסחר נגזרת של זוגות GBP / USD ו USD / JPY; לפיכך, GBP / JPY חייב להיות מתואם קצת אחד אם לא של שני צמדי המטבעות האחרים. עם זאת, תלות הדדית בין מטבעות נובעת יותר מאשר העובדה הפשוטה כי הם בזוגות. בעוד כמה צמדי המטבעות ינועו במקביל, צמדי מטבעות אחרים עשויים לנוע בכיוונים מנוגדים, המהווה למעשה תוצאה של כוחות מורכבים יותר.

המתאם, בעולם הפיננסי, הוא המדד הסטטיסטי של היחסים בין שני ניירות ערך. מקדם המתאם נע בין -1 ל -1. מתאם של 1+ מרמז כי שני צמדי המטבעות יעברו באותו כיוון 100% מהמקרים. מתאם של -1 פירושו שני זוגות המטבעות ינועו בכיוון ההפוך 100% מהמקרים. מתאם של אפס מרמז כי הקשר בין צמדי המטבעות הוא אקראי לחלוטין.

קריאה של קורלציה טבלה
עם הידע הזה של קורלציות בחשבון, בואו נסתכל על הטבלאות הבאות, כל אחד מראה המתאמים בין צמדי המטבעות העיקריים במהלך חודש פברואר 2010.

הטבלה העליונה לעיל מראה כי במהלך חודש פברואר (חודש אחד) EUR / USD ו GBP / USD היה מתאם חיובי חזק מאוד של 0. 95. זה מרמז כי כאשר EUR / USD ראלי, GBP / USD יש גם rallied 95% מהמקרים. עם זאת, במהלך 6 החודשים האחרונים, המתאם היה חלש יותר (0. 66) אך בטווח הארוך (שנה אחת) שני זוגות המטבע עדיין יש מתאם חזק.

לעומת זאת, EUR / USD ו USD / CHF היה כמעט מושלם המתאם השלילי של -1. 00. זה מרמז כי 100% מהזמן, כאשר האירו / דולר התאושש, USD / CHF נמכר. קשר זה אפילו נכון לאורך תקופות ארוכות יותר, כאשר נתוני המתאם נשארים יציבים יחסית.

אבל המתאמים לא תמיד נשארים יציבים. קח USD / CAD ו USD / CHF, למשל. עם מקדם של 0. 95, היה להם מתאם חיובי חזק במהלך השנה האחרונה, אך היחסים הידרדרו באופן משמעותי בפברואר 2010 ממספר סיבות, כולל העלייה במחירי הנפט ואת הנציות של בנק קנדה.(לקבלת מידע נוסף, ראה שימוש בשער הריבית כדי לסחור במט"ח .)

מתאמים האם שינוי
ברור אז כי המתאמים משתנים, מה שהופך את המעבר המתאם בקורלציה אפילו יותר חשוב. סנטימנט וגורמים כלכליים גלובליים הם דינמיים מאוד ואף יכולים להשתנות על בסיס יומי. מתאם חזק היום לא יכול להיות בקנה אחד עם המתאם ארוך הטווח בין שני צמדי מטבעות. זו הסיבה מדוע לוקח מבט על המתאם נגרר שישה חודשים הוא גם מאוד חשוב. זה מספק פרספקטיבה ברורה יותר על היחסים שישה חודשים בממוצע בין שני צמדי המטבעות, אשר נוטה להיות מדויק יותר. המתאמים משתנים ממגוון סיבות, הנפוצות שבהן כוללות מדיניות מוניטרית נפרדת, רגישות של צמד מטבעות מסוים למחירי הסחורות, וכן גורמים כלכליים ופוליטיים ייחודיים.

הנה טבלה המציגה את המתאמים הנמשכים של שישה חודשים שמניות EUR / USD עם זוגות אחרים:

חישוב קורלציות עצמך
הדרך הטובה ביותר לשמור על הנוכחי על כיוון וכוח של המתאמים המתאם שלך היא לחשב אותם בעצמך. זה אולי נשמע קשה, אבל זה בעצם די פשוט.

כדי לחשב מתאם פשוט, פשוט השתמש בגיליון אלקטרוני, כגון Microsoft Excel. חבילות תרשימים רבים (אפילו כמה בחינם) מאפשרים לך להוריד את מחירי המטבעות ההיסטוריים היומיים, אשר לאחר מכן תוכל להעביר אל Excel. ב- Excel, השתמש בפונקציה המתאם, שהיא = CORREL (טווח 1, טווח 2). שנה אחת, שישה, שלושה ו-חודש הקריאה trailers לתת את המבט המקיף ביותר של קווי דמיון והבדלים במתאם לאורך זמן; עם זאת, אתה יכול להחליט בעצמך איזה או כמה קריאות אלה אתה רוצה לנתח.

הנה תהליך חישוב המתאם שנבדק צעד אחר צעד:

1. קבל את נתוני התמחור עבור שני צמדי המטבעות שלך; אומרים שהם GBP / USD ו USD / JPY
2. צור שתי עמודות נפרדות, כל אחת מהן מסומנת באחד מזוגות אלה. לאחר מכן מלא את העמודות עם המחירים היומיים האחרונים שהתרחשו עבור כל זוג במהלך תקופת הזמן שאתה מנתח
3. בחלק התחתון של העמודות, בחריץ ריק, הקלידו ב- = CORREL (
4) הדגישו את כל הנתונים בעמודת התמחור, עליכם לקבל טווח תאים בתבנית הנוסחה. 5. הקלד בפסיק
6. חזור על שלבים 3-5 עבור המטבע האחר
7. סגור את הנוסחה כך שייראה כמו = CORREL (A1: A50, B1: B50)
8. המספר שמייצר מייצג את המתאם בין שני צמדי המטבעות
למרות שהמתאמים משתנים, אין צורך לעדכן את המספרים שלך מדי יום, לעדכן אחת לכמה שבועות או לפחות פעם אחת בחודש זה רעיון טוב .

כיצד להשתמש בו כדי לנהל את החשיפה

עכשיו אתה יודע איך לחשב מתאם, זה הזמן ללכת על איך להשתמש בהם לטובתך.
ראשית, הם יכולים לעזור לך למנוע כניסה שתי עמדות כי לבטל זה את זה, למשל, על ידי ידיעה כי EUR / USD ו USD / CHF לזוז בכיוונים מנוגדים כמעט 100% מהזמן, היית רואה את זה שיש תיק של EUR / USD ארוך ו USD / CHF זהה לזה שיש כמעט ללא עמדה - זה נכון כי, כמו המתאם מציין, כאשר האירו / דולר עצרות, USD / CHF יעבור מכירה.מצד שני, מחזיק ארוך EUR / USD ו ארוך AUD / USD או NZD / USD דומה להכפילה על אותה עמדה מאז המתאמים הם כל כך חזקה. (למידע נוסף על

מט"ח: דשדוש לתוך שוק מטבע .) גיוון הוא גורם נוסף שיש להביא בחשבון. מאז EUR / USD ו AUD / USD המתאם באופן מסורתי לא 100% חיובי, סוחרים יכולים להשתמש אלה שני זוגות כדי לגוון את הסיכון שלהם קצת, תוך שמירה על תצוגת ליבה. לדוגמה, כדי להביע השקפת דובי על הדולר, סוחר, במקום לקנות שתי מנות של EUR / USD, עשוי לקנות הרבה אחד של EUR / USD ו 1 הרבה של AUD / USD. המתאם הבלתי מושלם בין שני צמדי המטבעות השונים מאפשר פיזור רב יותר וסיכון נמוך יותר באופן שולי. יתר על כן, הבנקים המרכזיים של אוסטרליה ואירופה יש הטיות שונות המדיניות המוניטרית, ולכן במקרה של עצרת דולר, הדולר האוסטרלי עשוי להיות פחות מושפע היורו, או להיפך.
סוחר יכול להשתמש גם פיפ שונה או נקודות הצבע עבור היתרון שלו או שלה. בואו לשקול את EUR / USD ו USD / CHF שוב. יש להם מתאם שלילי כמעט מושלם, אבל הערך של מהלך פיפ ב EUR / USD הוא 10 $ עבור הרבה 100, 000 יחידות בעוד הערך של מהלך פיפס דולר / פרנק שוויצרי הוא 9 $. 24 עבור אותו מספר יחידות. משמעות הדבר היא כי סוחרים יכולים להשתמש USD / CHF כדי גידור EUR / USD החשיפה.

הנה איך גידור יעבוד: לומר סוחר היה תיק אחד קצר EUR / USD הרבה של 100, 000 יחידות אחד קצר USD / CHF הרבה 100, 000 יחידות. כאשר EUR / USD מגדילה פיפס או נקודות, הסוחר יהיה למטה 100 $ על המיקום. עם זאת, מאז USDCHF נעה מול EUR / USD, קצר USD / CHF עמדה יהיה רווחי, סביר זז קרוב ל 10 פיפס גבוה יותר, עד 92 $. 40. זה יהפוך את ההפסד הנקי של התיק ל -7 דולר. 60 במקום - 100 $. כמובן, גידור זה גם אומר רווחים קטנים יותר במקרה של חזקה EUR / USD למכור- off, אבל במקרה הגרוע ביותר, ההפסדים להיות נמוך יחסית.

לא משנה אם אתה מחפש לגוון את הפוזיציות שלך או למצוא זוגות חלופיים כדי למנף את התצוגה שלך, חשוב מאוד להיות מודעים המתאם בין צמדי מטבעות שונים ומגמות המעבר שלהם. זהו ידע רב עוצמה לכל הסוחרים המקצועיים המחזיקים יותר מצמד מטבעות אחד בחשבונות המסחר שלהם. ידע כזה מסייע לסוחרים, לגוון, לגדר או להכפיל את הרווחים.
השורה התחתונה

כדי להיות סוחר יעיל, חשוב להבין איך זוגות מטבע שונים לנוע ביחס זה לזה כך הסוחרים יכולים להבין טוב יותר את החשיפה שלהם. כמה צמדי מטבעות נעים יחד זה עם זה, בעוד שאחרים עשויים להיות הפכים קוטביים. למידה על מתאם המטבע מסייעת לסוחרים לנהל את תיקיהם בצורה הולמת יותר. ללא קשר לאסטרטגיית המסחר שלך ואם אתה מחפש לגוון את הפוזיציות שלך או למצוא זוגות חלופיים כדי למנף את התצוגה שלך, חשוב מאוד לזכור את המתאם בין צמדי מטבעות שונים ומגמות המעבר שלהם.(לפרטים נוספים, עיין שלנו
הדרכה במט"ח .)