שוק החוזים העתידיים זהב איבד קרקע משמעותית מאז פרסום שיא של כל הזמנים של 1921 $. 50 בשנת 2011. אבל המתכת הצהובה עדיין מושכת עניין ספקולטיבי מסיבי ברחבי העולם, עם משקיעים, סוחרים ו hedgers כל מנסה לחזות קניה או הזדמנות מכירה גדולה. בעוד באגים זהב (אלה שורי על זהב) להסתמך על ההיצע, הביקוש ואת התנאים הכלכליים בעולם כדי לחזות כיוון, הקהילה המסחר מעדיף ניתוח טכני של פעולה מחיר קצר וארוך. כמו עם כל הסחורות נוזלי, זהב הוא נושא נהדר עבור פיבונאצ'י מחקרים.

-> ->

מחקרי פיבונאצ'י יכולים לזהות רמות הרמוניות מוסתרות שיכולות לספק תמיכה או התנגדות מרכזית (ראה שימוש ב- Fibonacci כדי להצביע על עסקאות רווחיות והצבת רשתות פיבונאצ'י הוא המפתח לאסטרטגיית המסחר שלך) בעוד אנשים רבים ממקמים פיבונאצ'י על באותה רמה כמו אסטרולוגיה או קריאת תה עלים, השיטה יש בסיס מוצק במתמטיקה והוא מוכר באופן נרחב על כוחו במציאת פרופורציות בתוך הטבע. איכות זו מתורגמת היטב לחקר התנהגות הקהל, כמו הקנייה הרגשית ומכירה של ניירות ערך.

-> ->

100-Gold Gold History [1915-2015]

כפי שניתן לראות בתרשים הנ"ל, ההיסטוריה של 100 השנים זהב זהב הראה תנועה קטנה עד 1970, כאשר המריא מגמת עלייה חזקה. התנועה התבססה על עליית האינפלציה בעקבות עליית מחירי הנפט על רקע אמברגו הנפט הערבי. מחירי הזהב הגיעו לשיא של כ -700 דולר לאונקיית טרוי בסוף שנות ה -70. אז המדיניות המוניטרית המגבילה שגובשה על ידי מושל הפדרל ריזרב, פול וולקר, הפילה את הריבית הגבוהה במיוחד.

מגמת הירידה הבאה המשיכה בסוף שנות ה -90, כאשר הזהב תחתית ונכנס למגמת עלייה היסטורית שהגיעה לשיאה ב -2011 בכל הזמנים. מחיר פעולה מאז הפעם מראה ירידה מתמדת, ירידה יותר מ 700 $ לאונקיה טרוי ב 4 שנים. הקפיצות קצרות הטווח והלחצים הקצרים בתוך מגמת הירידה האכזרית הזו נמשכו בגלים של שיחות תחתיות, אך מגמת הירידה עדיין נראית לעין ומתמשכת.

ניתוח פיבונאצ'י

ניתוח פיבונאצ'י של גרף החוזים העתידיים מציע תובנה גדולה על תנועת המחירים בעשורים האחרונים ויכול לסייע לחזות גם את רמות הריבית העתידיות. זה יש ערך רב, כי אחד הרמות האלה עשוי בסופו של דבר לסיים את המגמה ולתמוך uptrend כי בדיקות גבוהה כל הזמנים. בדיקה זו מסייעת גם לשחקני השוק במציאת הזדמנויות מסחר לטווח קצר המתפתחות במסגרת מגמות המאקרו.

ניתן לפצל את מחקרי פיבונאצ'י לשני חלקים: תיקונים ותוספים. ניתוח החזרה מציב רשת לאורך כל המגמה, כמו גם תת-קבוצות קטנות יותר במגמה, לזיהוי רמות הרמוניות ב -38%, 50% ו -62% כאשר שוק עולה או יורד עלול להידרדר או להפוך.ניתוח ההרחבה מייצג רמות הרמוניות מעל או מתחת למגמה, מצביע על מטרות מחיר או תגמול שבו היפוך צפוי לבוא לידי ביטוי. כמה אופייני הרחבת המגמה רמות הם 150%, 162% ו 262%.

Gold Futures Monthly 1997-2015

רשת פיבונאצ'י נמתחת על פני המגמה הרב-שנתית, מראה רמות הרמוניות מרכזיות בשלוש נקודות, המוצגות באדום בתרשים לעיל. נקודה 1 היא 1280 (38% - 1), נקודה 2 ב 1082 (50% - 2) ונקודה 3 ב 888 (62% - 3). מגמת הירידה של מחיר השיא של 2011 הגיעה ל - 38% נסיגה ביוני 2013 (ראה שורה א בתרשים לעיל). בעוד הירידה נמשכה עוד חודש, המכשיר נרגע סוף סוף לטווח המסחר שחצה את רמת ה - retracement במשך יותר משנה. מגמה לעתים קרובות להחריש את רמת ולאחר מכן להתיישב ליד גבולות שלה פעם התנודתיות מתרסק, אז זו התנהגות אופיינית. החוזים העתידיים על הזהב פרצו את טווח המסחר באוקטובר 2014 והסתחררו בשיעור נמוך יותר והגיעו לירידה של 62% בחודש יולי 2015 (ראה קו ב 'בתרשים לעיל), שם הוא ניתר שוב.

חוזים עתידיים על הזהב 2006 - 2015

מגמת העלייה ארוכת הטווח מראה רק תיקון אחד גדול, שהתרחש בין 2007 ל -2009. זה שימושי לניתוח פיבונאצ'י משום שהוא מאפשר לטכנאי להציב רשת משנית על פני קנה המידה הקטן יותר המגמה ולחפש אינטראקציות עם הרשת בקנה מידה גדול. רמות הרמוני מיושרות נוטים לייצר תמיכה חזקה יותר או התנגדות מאשר קווים בודדים, תמיכה תחזיות אמין יותר. ניתוח זה עוקב אחר העקרונות שנדונו במאמר יישום Cross-Verification לאסטרטגיות מסחר.

שינוי של 38% במגמה ארוכת הטווח (ראה שורה 1 בצ'אט למעלה) מצטלבת עם נסיגה של 50% מהמגמה לטווח קצר יותר (שורה 5 בתרשים לעיל). הרשתות מציגות יישור בין ה - 50% החוזרים של המגמה ארוכת הטווח (קו 2) לבין 62% נסיגה של המגמה לטווח קצר יותר (קו 6) אך לא חזק כמו השילוב של 38% -50%. עם זאת, ניתן לראות כי החוזים העתידיים זהב מצאו תמיכה ראשונה ב 62% retracement (נקודה A בתרשים לעיל), מקפץ באותו רמה במשך 8 שבועות לפני פירוק ושחרור לתוך 50% retracement (נקודה ב בתרשים לעיל) .

Gold Futures Weekly 2009-2015

הקפיצה על 50% לטווח ארוך retracement באוגוסט 2015 יש פוטנציאל לשאת גבוה יותר, בשל המיקום ההרמוני המושלם שלה. זה מאפשר לטכנאי להשתמש פיבונאצ'י כדי למדוד מטרות מחיר פוטנציאליים. זה תהליך פשוט כאשר עובדים בין 38% ל 62% retracements כי רמות אלה גם סימן משמעותי תמיכה והתנגדות. במקרה זה, קפיצה ל 38% נסיגה נראה כמו תרחיש מציאותי, מתן יעד ב 1280.

השורה התחתונה

ניתוח פיבונאצ'י מראה כי חוזים עתידיים זהב הגיע 50% retracement של 1999 עד 2011 uptrend ב באמצע 2015. רמה זו מציגה תמיכה הרמונית חזקה, המציין את המתכת הצהובה יכול הראש גבוה במשך מספר חודשים. עם זאת, זה עלול לקחת שנים כדי להקים מגמת עלייה משמעותית כי אתגרים את כל הזמנים גבוה מעל 1900.