קרנות סלולר חכמות (ETF) חכמות חכמות (ETF) מבקשות ליצור אלפא חיובי תוך הפחתת הסיכון באמצעות גיוון. Smart ETAs בטא לערבב באופן פעיל ובאופן פסיבי מנוהל אסטרטגיות. תעודות סל אלו יש גישה השקעה פעיל, שכן הם מבקשים לספק תשואות משופרת לעלות בביצוע מדד המדד. עם זאת, הם מנוהלים באופן פסיבי משום שהם מיישמים כללים מבוססי אסטרטגיות כדי לעזור למזער את יחס ההוצאה השנתית נטו. IShares MSCI USA מינימום תנודתיות ETF (NYSEARCA: USMV USMViSh EDG MSCI MV51 36% 19% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ), NYSEARCA: FVD FVDFT VaLn Div Idx30 12% 23% Created with Highstock 4. 2. 6 ) הן שתי קרנות ביתא חכמות בעלות מאפיינים דומים, אך מטרות ואסטרטגיות השקעה שונות.

->

ISHES MSCI USA מינימום תנודתיות ETF

iSares MSCI USA מינימום תנודתיות ETF הונפק ב 18 אוקטובר 2011; נכון ליום 6 בספטמבר 2016, הקרן הגדילה את סך הנכסים נטו שלה ל -14 דולר. 62 מיליארד דולר. הקרן מבקשת לספק תוצאות השקעה התואמות את מדד MSII USA Minimum Volatility USD Index, מדד המדד שלו. המדד נועד למדוד את הביצועים של 85% העליון של ניירות ערך U.S, כפי מדורגת על ידי שווי השוק, עם מידה נמוכה יותר של התנודתיות לעומת זה של שוק המניות הרחב U. ש.

הקרן מיישמת אסטרטגיית דגימה מייצגת פאסיבית כדי להשיג את מטרת ההשקעה שלה. בתנאי שוק רגילים הקרן משקיעה לפחות 90% מסך הנכסים נטו שלה בניירות ערך הוניים המהווים את מדד הייחוס שלה, ואשר עשויה להשקיע עד 10% מסך הנכסים נטו שלה בניירות ערך נגזרים מסוימים. נכון ל -6 בספטמבר 2016, הקרן החזיקה 177 אחזקות, וחמשת ההקצבות העיקריות שלה היו 19. 83% פיננסים, 19. 29% שירותי בריאות, 15. 37% מצרך הצרכן, 14. 71% טכנולוגיית מידע ו -8 82 כלי עזר.

על בסיס נתונים עוקבים של שלוש שנים, הקרן הייתה בעלת סטיית התקן השנתית הממוצעת של 8% 82% ותשואה של 14%. 52% נכון ל -6 בספטמבר 2016, בעוד מדד S & P 500 הייתה סטיית התקן השנתית הממוצעת של 10. 88% ותשואה של 12. 30% באותה תקופה. על פי נתוני שלוש השנים האחרונות, כאשר נמדד כנגד מדד S & P 500, היתה לקופה אלפא של 5. 42, אשר הצביע על כך שהיא עלתה על המדד בשיעור שנתי ממוצע של כ -42% על בסיס סיכון. בנוסף, לקופה הייתה גרסת ביתא של 0. 70 כאשר נמדד כנגד מדד S & P 500.

אינדקס קרן דיבידנד של קרן נאמנות ראשונה

קרן דיבידנד הראשונה של קרן נאמנות לערכים נאמדת במטרה לעקוב אחר תוצאות ההשקעה של מדד הסמן. בתנאי שוק רגילים, קרן השקעות הדיבידנד הראשונה של קרן נאמנות משקיעה לפחות 90% מסך הנכסים נטו שלה בניירות ערך המהווים את הסמן שלה, מדד דיבידנד הערך.מדד המדד מורכב מניירות ערך של U. S. עם תשואות דיבידנד מעל הממוצע בהשוואה למדד S & P 500 והפוטנציאל לייסוף הון. נכון ל -6 בספטמבר 2016, הקרן הניבה תשואה של 30 יום ל- SEC של 30% ותשואת הדיבידנד ל -12 החודשים האחרונים עומדת על 2.94%.

בדומה ל - iSares MSCI USA, קרן אי די בי דיבידנד של קרן הערך הנאמן הראשונה, מיישמת גישה להשקעה פסיבית, אך היא מבקשת לשכפל את ביצועי המדד. הקרן מבקשת מתאם של 95% או יותר בין ביצועי הקרן לבין ביצועי המדד. נכון לסוף ספטמבר, 2016, הקרן כוללת סך הנכסים נטו של 2 $. 48 מיליארד ו -196 אחזקות. נכון ל -6 בספטמבר 2016, חמשת המגזרים העיקריים של הקרן היו 22. 86% שירותים, 16. 62% פיננסים, 13% תעשיות 17, 12. 20% הצרכן מצרך ו 9. 30% טכנולוגיית המידע.

נכון לחודש ספטמבר 2016, בהתבסס על נתונים תלת-שנתיים עוקבים, לקופה הייתה גרסת ביתא של 71, 71 ו- אלפא של 4. 91 כנגד מדד S & P 500. בקרן נרשמה תנודתיות שנתית ממוצעת של כ -8.8% ותשואה של 14% לעומת התקופה המקבילה. בהתבסס על נתונים עוקבים של 10 שנים, הקרן הייתה אלפא של 2. 12 ו ביתא של 0. 81 כאשר נמדד כנגד מדד S & P 500. על פני תקופה זו של 10 שנים היתה לקרן סטיית התקן השנתית הממוצעת של 13% .26% ותשואה של .8% 59 ואילו מדד S & P 500 היה בעל תנודתיות שנתית ממוצעת של .15% 26% ותשואה של .7% 51% על פני אותה תקופה.