למשקיעים יש הזדמנות לחנות השוואה בין מגוון רחב של תעודות סל (ETF) המבוססת על מתודולוגיה ביתא חכם. ביתא חכם מציעה מערכות אינדוקס חלופיות. רוב תעודות סל עוקבות אחר מדד משוקלל של ההיוון עם אחוז מסוים של משקל המדד לכל רכיב, המהווה את החלק היחסי של נייר הערך בסך הסכום הדולרי שהושקע בכל רכיבי המדד. Smart ETAs בטא לעקוב אחר מדדי המניות שנועדו הדירוג מניות לפי מדדים חשבונאיים פיננסיים ולא מחירי המניות. חברות רבות לניהול נכסים פיתחו מתודולוגיות ייחודיות לאינדקס בטא חכם, תוך ניצול קבוצות מותאמות אישית של ערכים כדי להעריך את הביצועים של מניות רכיבים.

-> ->

iShares MSCI USA פקטור איכותי

iShares MSCI USA פקטור איכות ETF (NYSEARCA: QUAL QUALiSh EDG MSCI US79 87 + 0 19% Created with Highstock 4 2. 6 ) עוקב אחר הביצועים של מדד איכות נייטרלית של MSCI USA. המדד הבסיסי מורכב ממניות גדולות ואמצעיות עם ציונים גבוהים המבוססים על שלושה גורמים עיקריים: תשואה גבוהה על ההון (ROE), מינוף נמוך או חוב, והשתנות נמוכה של צמיחה ברווחים. מדד ה - ETF היה בעל יחס הוצאות נמוך של .15% 15 - ו סך שווי הנכסים נטו (NAV) של $ 2. 17 מיליארד דולר נכון ל -24 במרץ 2016. הוא חווה נפח מסחר יומי ממוצע (ADTV) של כ -206,000 מניות.

- לאחר ירידה של% 39. במהלך ירידת מחירי המניות של ינואר 2016, זה לא היה עד 16 במרץ 2016, כי ETF זה נסגר מעל 31 דצמבר 2015 שלה, מחיר הסגירה של 64 $. 26 למניה. ב -22 בפברואר 2016 היא נסגרה מעל הממוצע הנע של 50 יום בפעם הראשונה מאז ה -31 בדצמבר 2015. QUAL הראתה התאוששות קלה יותר מהירידה בשוק המניות בתחילת שנת 2016, לעומת ההתאוששות של ה- SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: Spy

SpySPDR S & P500 יחידות אמון 258 0 0 0% 09% Created with Highstock 4. 2. 6 ). על ידי סגירת השוק ב -24 במרץ 2016, QUAL היה 3. 18% מעל הממוצע נע 200 יום, בעוד SPY היה רק ​​1. 77% מעל 200 יום קו שלה. -> ->

פאוורשארס FTSE RAFI ארה"ב 1000 תיק ETF

PowerShares FTSE RAFI ארה"ב 1000 תיק ETF (NYSEARCA: PRF

PRFPS FTSE RAFI US109 15 + 0 10% Created with Highstock 4. 2. 6 ) הוא אחד מתוך תשעה תעודות סל המוצעות על ידי PowerShares תוך ניצול מתודולוגיית האינדקס הבסיסית שפותחה על ידי חברת המחקר של רוב ארנוט. המאמר של ארנוט משנת 2005 "אינדקס יסוד", שנכתב על ידי ג'ייסון ס. הסו ופיליפ מור ופורסם בכתב העת Financial Analysts Journal, הוא התזה החלוצית על מתודולוגיית בטא חכמה, ה- ETF עוקב אחר מדד ה- FTSE RAFI US 1000, - מדד המניות.המדד הבסיסי משתמש במערכת של שקלול מרכיבי רכיבים בהתאם למכירות, תזרים מזומנים, דיבידנדים וערך בספרים. PRF חוויות נפח המסחר היומי הממוצע של מעל 200, 000 מניות. זה היה סך הנכסים נטו מעל 3 $. 9 מיליארד דולר ב -24 במארס 2006. לאחר שחווה ירידה של% 7 במהלך ירידת שוק המניות בינואר, חזר PRF אל מעל ל -31 בדצמבר 2015, במחיר הסגירה של 86 דולר. 51 למניה ב -11 במרץ 2016. ביום 22 בפברואר 2016 היא נסגרה מעל הממוצע הנע של 50 יום בפעם הראשונה מאז ה -29 בדצמבר 2015. ביום 11 במרס 2016 נסגר מדד סלולר זה מעל ל -200 יום הממוצע הראשון מאז דצמבר 1, 2015. PRF הפגין התאוששות פחות גמיש מ נסיגה בשוק המניות בתחילת 2016, לעומת ההתאוששות של SPY. על ידי סגירת השוק ב -24 במרץ 2016, PRF היה 1.33% מעל הממוצע נע 200 יום, בעוד SPY היה 1. 77% מעל 200 יום קו שלה.

השוואה בין שני תעודות סל ביתא חכמות

בהתבסס על הביצועים האחרונים, יחס ההוצאות של 0% ל- PRF אינו מוצדק כאשר ה- ETF הזה מושווה ל- ETF האיכותי עם יחס ההוצאות שלו ל -15%. בין ה -24 במארס 2015 ל -24 במארס 2016, מחיר המניה של קוואל התקדם 2. 28%, בעוד שמחיר המניה של PRF ירד ב -3.05%. הממוצע הנע של 50 יום עבור PRF לא היה מעל הממוצע המניע שלו במשך 200 יום מאז ה -25 באוגוסט 2015, המראה של צלב מוות בתרשים שלו. הממוצע הנע של 50 יום עבור QUAL נשאר מעל הממוצע הנע של 200 יום מ -24 בנובמבר 2015, עד ל -4 בפברואר 2016. למרות ש- QUAL התאושש מעט יותר מהירידה בשוק המניות בתחילת שנת 2016, בהשוואה לריבאונד שנעשה על ידי SPY, PRF עשה התאוששות פחות גמישה.