במשך שנים רבות, קרנות נאמנות היו כלי ההשקעה של בחירה עבור המשקיע היומיומי. אנשים שלא ראו את עצמם מספיק מתמצא מספיק כדי לנסות לבחור מניות בודדות על ידי עצמם היו מסוגלים למקם את כספם בקרן נאמנות ויש להם מנהל כסף מקצועי לעשות את העבודה עבור אותם בכל חלק של עלות. עלות נמוכה, השקעה מינימלית מינימלית נמוכה וגיוון רחב עשה קרנות נאמנות בחירה אידיאלית עבור משקיעים קמעונאיים רבים.

תעודות סל (ETF) צמחו מאוחר יותר כחלופה לקרן הנאמנות המסורתית. בעוד קרנות נאמנות נסחרות ומתומחרות רק פעם אחת בסוף יום העסקים, תעודות סל נסחרות כמו מניות. הם מתומחרות לאורך כל היום ומספקים עסקה גדולה יותר של גמישות מסחר יומיומית, שבדרך כלל קרנות הנאמנות לא. בקרנות נאמנות רבות יש כיום מקרן ETF, הנותנת למשקיעים אופציה נוספת שתתאים לסגנון המסחר שלהם.

- <->

כלי עזר בחר מגזר SPDR ETF (NYSEACRA: XLU XLUSel Sct Utlts55 0. 0% 38% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ו ואנגארד קרן השירותים הציבוריים קרן אדמירל ("VUIAX") הן שתי קרנות המדגימות את ההבדלים בין קרנות נאמנות ותעודות סל, שעשויות להיראות כמעט זהות על פני השטח. בעוד שההשקעות שבבסיסם צפויות להיות מתואמות מאוד, יש מאפיינים של קרנות נאמנות ותעודות סל שעשויות להפוך את אחת מהן עדיפה על פני המצב האישי של המשקיע.

-> ->

תיק עבודות

קרנות נאמנות ותעודת הסל המתאימה של אותו ספק בדרך כלל יש תיקי כמעט זהים. המגזר Utilities Select SPDR ETF מנוהל על ידי State Street Global Advisors. לכן, זה יכול להיות תיק שונה במקצת מאשר קרן הנאמנות ואנגארד.

שתי הקרנות מושקעות במלואן במניות השירות, אבל הרכב של תת ענפי השירות שונה במקצת. ההבדל הגדול ביותר הוא החזקת כלי הגז של הקרנות. נכון ל -7 במרס 2016, ה- ETF של השירותים הציבוריים כולל 1.% 3 מהנכסים בתחום זה בהשוואה לקרן הנאמנות של השירותים. הקצאות לתת-מגזרים אחרים, כגון חשמל וכלי שירות מרובים, דומים במידה ניכרת.

קרן נאמנות ואנגארד Utilities מושקעת באופן רחב יותר מאשר ה- Utilities SPDR ETF. לקרן ואנגארד יש 82 אחזקות לעומת 30 תעודות סל.

הוצאות

הוצאות הקרן הן שיקול חשוב עם קרנות השקעה. ההוצאות הנגבות על ידי הקרנות מגיעות ישירות מתוך סך הנכסים המנוהלים וסך ההחזרים. הוצאות גבוהות יותר מובילות לתשואות נמוכות יותר, והמשקיעים צריכים תמיד לחפש אפשרויות השקעה זולות.

קרנות אינדקס בדרך כלל יש חלק יחסי ההוצאה נמוכה יותר בשוק הקרן.שתי קרנות אלה לשאת יחסי הוצאות נמוכות מאוד, מה שהופך אותם מאוד חסכוני. נכון ל -7 במרץ 2016, קרן נאמנות ואנגארד נושאת יחס הוצאה של 0. 10%, בעוד ה- SPDR ETF חיובי 0. 14%.

תשואות

מניות השירות ידועות בתשואות הדיבידנד מעל הממוצע שלהן. Utilities הם בוגרת, איטי צמיחה עסקים שיוצרים הרבה תזרים מזומנים. מאז שירותים בדרך כלל לא צריך reinvest הרבה כסף בחזרה לתוך העסק, הם יכולים להפיץ הרבה תזרים מזומנים למשקיעים בצורה של דיבידנדים.

שתי הקרנות הללו משלמות תשואות מעל הממוצע שניתן להשוות זו לזו. נכון ל -7 במרס 2016, קרן נאמנות ואנגארד משלמת תשואה של 47% לעומת תשואה של 3.39% של ה- SPDR.

השורה התחתונה

אמנם יש כמה הבדלים קלים בין שני המוצרים, אלה שני כלי עזר מדד קרנות מאוד מתואמים. ההחלטה של ​​איזה מוצר עדיף עשויה להגיע ליעדי משקיעים. ואנגארד Utilities Index קרן אדמירל מניות, כמו אחרים במגזר ספציפי קרנות מ ואנגארד, דורש $ 100, 000 לפתוח חשבון, הרבה יותר גבוה מאשר הממוצע קרן הנאמנות מינימום.

אלה עם פחות מסכום זה להשקיע עשויים להעדיף את ה- ETF, אשר ניתן לרכוש רק עם נתח אחד. תעודות הסל נושאות את הגמישות הנוספת המאפשרת מסחר לאורך כל היום למשקיעים המעוניינים לעבור ולצאת מתפקידים לעתים קרובות. תעודות סל עשויות לשאת עמלות מסחר שלא נטענו על ידי קרנות נאמנות, ולכן הן עשויות להיות יקרות יותר עבור סוחרים תכופים.