ואנגארד הקבוצה היא חברה אמריקאית לניהול השקעות שנוסדה על ידי ג'ון בוגלה, שהיה יו"ר חברת וולינגטון ניהול בשנת 1975. המטה של ​​ואנגארד ממוקמים כיום Malvern, פנסילבניה. נכון ליום 31 בדצמבר 2014, בקרן יש כ -3 טריליון דולר בנכסים גלובליים בניהול (AUM) וכ -160 קרנות הון סיכון ו -120 טריליון. ס כספים. ואנגארד יש 20 מיליון משקיעים מעל 14, 000 עובדים ברחבי העולם. זו היתה החברה הראשונה זוכה עם ביצוע קרנות אינדקס לרשות הציבור. החל מ -20 בינואר 2016, קבוצת ואנגארד הפכה לספקית השנייה בגודלה של תעודות סל (ETF) והיתה לה מעל 400 מיליארד דולר בנכסי ETF.

קבוצת ואנגארד סקירה

ואנגארד הקבוצה מתמקדת במתן כלי השקעה למשקיעים בודדים ומשקיעים מוסדיים. ואנגארד מציעה מגוון של תעודות סל וקרנות נאמנות, הכוללות קרנות אינדקס מנוהלות באופן פסיבי, והן מנוהלות באופן פעיל. במסגרת קרנות אלו יכולים המשקיעים לבחור בין קרנות הון, קרנות ספציפיות למגזר, קרנות הכנסה קבועות, קרנות מאוזנות, קרנות פרישה מסוג יעד, קרנות אג"ח מוניציפאליות וקרנות מומחיות.

ואנגארד הוא מוכר היטב עבור שיעורי ההוצאות הנקי השנתי הנמוך ביותר שלה. נכון ל -31 בדצמבר 2014, קרנות ואנגארד יש יחס הוצאות שנתי ממוצע של 0. 18%, בעוד יחס ההוצאות הממוצע בתעשייה הוא 1. 02%. זהו יתרון עלות אטרקטיבי שיכול לחסוך למשקיעים 1 $, 425 מעל 10 שנים ו 4 $, 811 מעל 20 שנים על בסיס השקעה ראשונית של $ 10, 000.

מורטימר ג 'ק Buckley הוא מנהל ההשקעות הראשי (CIO) וניהול מנהל, והוא מפקח על קבוצת ההכנסה הקבועה של ואנגארד וקבוצת ההשקעות בהון. גרגורי דייוויס, אנליסט פיננסי מוסמך (CFA), משמש כמנהל הראשי והגלובלי של קבוצת ההכנסה הקבועה. דייוויס מנהלת את תיקי ההשקעות של ואנגארד כבר למעלה מ -15 שנה.

ואנגארד קבוע הכנסה אינדקס קרנות סקירה

ואנגארד קבוע הכנסה קרנות מנוהלים בעיקר על ידי ואנגארד קבוע הכנסה הקבוצה. נכון ל 30 בספטמבר 2015, אנשי מקצוע בכירים להשקעה יש ממוצע של 13 שנים עם ואנגארד מעל 20 שנות ניסיון בניהול השקעות. ואנגארד מציע 18 קרנות קבועות מדד פתוח כי הם פתוחים למשקיעים חדשים. החל ב -29 בינואר 2016, קרנות איגרות החוב הללו כולן מתעדכנות עד כה (מתחילת השנה); מחזירה טווח בין 0. 26 ל 5. 22%. אלה קרנות קבועות מדד לעקוב אחר היבטים מרובים של שוק הכנסה קבועה, כגון שונים האוצר או סוכנות סוכנות כיתה אג"ח פטורים ממס. קרנות איגרות החוב הללו מנוהלות באופן פאסיבי ומבקשות לעקוב אחר תוצאות ההשקעה המתאימות למדדי הייחוס שלהן.

ואנגארד האוצר קבוע הכנסות הקרן כוללים קרנות להשקיע קצר, לטווח בינוני וארוך טווח. נכון ל -31 בדצמבר 2015, שלוש קרנות אג"ח לטווח קצר של ואנגארד הן בעלות משך זמן קצר משלוש שנים. ואנגארד מציע ארבע לטווח בינוני אוצר קרנות אג"ח עם משכים ממוצעים הנעים בין 4 ל 6 וחצי שנים. היא מציעה שתי קרנות לטווח ארוך של אג"ח ממשלתיות עם ממוצע של 17 שנים וכ -15 שנים. ואנגארד של האוצר אג"ח קרנות הקרן יש יחסי הוצאות שנתיות נמוכות החל 0. 07 ל 0. 2%; רוב קרנות אלה המדד רק לגבות יחס ההוצאות של 0. 1%.

ואנגארד מציעה שלוש קרנות השקעה של אג"ח קונצרניות, שניים מהם גובים דמי רכישה של 1% או פחות. לקרנות אלו יש סיכון מתון. עם זאת, הם מציעים תשואה אטרקטיבית של 30 יום SEC בטווח שבין 2. 25 ל -3.6% החל מ -29 בינואר 2016. נכון ליום 31 בדצמבר 2015, קרנות האיגרות הקונצרניות הארוכות, יש משך ממוצע בין שלוש עד 13 שנים.

ואנגארד מציעה רק קרן אינדקס פטורה ממס אחת למשקיעים חדשים, הזמינה כמניות משקיע, מניות אדמירל ותעודות סל. קרן זו משקיעה באג"ח מוניציפאליות המרכיבות את מדד הייחוס שלה ובדרך כלל מחזיקה בממוצע בין חמש לשמונה שנים.