ההתפוצצות של מוצרים ושירותים שהפכו לזמינים בשוק הפיננסי כיום מספיק כדי מבולבל אפילו המומחים בזמן. אבל יש מעט מאוד כלי רכב אשר יצרו מחלוקת כמו גם בפורומים ציבוריים ומקצועיים כמו קצבה משתנה. מתווכים רבים מתכננים לראות את כלי הרכב הייחודיים האלה ככלי תכנון פרישה הכרחי, בעוד מומחים פיננסיים אחרים מזהירים את הצרכנים להימנע מהם בכל מחיר. כמובן, אין תשובה בשחור לבן על בעיה זו, אבל הצרכנים צריכים להבין את היתרונות והחסרונות של כלי רכב אלה לפני קבלת החלטה לקנות אחד.

-> ->

איך הם עובדים

אחת הבעיות כי צרכנים רבים פנים כשזה מגיע קצבאות משתנה הוא הקושי להבין איך הם עובדים. קצבאות המשתנות כנראה מדורגות במקום השני רק בביטוח חיים משתנה מבחינת המורכבות. הם דומים לבני הדודים הקבועים והאינדקסיים שלהם בכך שהם מתפרסמים כחוזים שגדלים מסים נדחים, בין אם הם ממוקמים בתוך חשבון פרישה אישי (IRA) ובין אם במסגרת תוכנית פרישה אחרת נדחית. יש 10% עונש נסיגה מוקדמת עבור הפצות כי הם לקחו לפני החוזה הוא בעל 59 ½, עם חריגים מסוימים למוות, נכות או גורמים אחרים. (לפרטים נוספים, ראה: ייעוץ FAs: הסבר קצבאות ללקוח .)

-> ->

אבל חוזים משתנים הם ייחודיים בכך שהם מציעים קבוצה שנבחרה מראש של חשבונות משנה קרנות נאמנות שאליהן המשקיע יקצה את הפרמיות ששולמו. הערכים של הקרנות עולים ויורדים עם השווקים ללא ערבות של הקרן. המוצרים המשתנים ביותר כוללים גם רוכבי רווח חיים ומוות המבטיחים ערך מינימלי של החשבון או זרם הכנסות (ראה להלן). אבל גם מידע זה אינו מספיק כדי לאפשר לצרכנים לעשות החלטות קניית משכילים באמת. הם גם צריכים לדעת את היתרונות והחסרונות של מוצרים ייחודיים אלה.

->

יתרונות

קצבאות משתנה יכול להציע חבילה של הטבות כי הם ללא תחרות כמעט בכל סוג אחר של מוצר פיננסי בשוק כיום. נקודות המכירה העיקריות שלהם כוללות: (לקבלת מידע נוסף, ראה: קצבאות ו בומרס בייבי: היתרונות והחסרונות .)

• תרומות ללא הגבלה - כאמור, אין גבול לכמות כסף שניתן להציב בתוך קצבה משתנה. מסיבה זו הם פופולריים עם משקיעים עשירים שמחפשים מקלטים מס. (רוב הספקים יטילו גבול קנייני לרכישות ראשונות).

• T Axe-Depferral - כמו כל צורות אחרות של קצבאות, קצבאות משתנה לגדול מס נדחים. רק את ההפצות הם חייבים במס ברגע שהם עשויים.

• אני הגנה nsurance - החוזים המשתנים ביותר כיום מציעים מגוון של הרוכבים חיים ומוות רווח המבטיחים זרם מובטח של הכנסה או אחר ערך חשבון מינימלי.הרוכבים חיים החיים ישלם את זרם מובטחת של הכנסה המבוססת על שיעור מובטחת היפותטי של צמיחה מחשבונות משנה. בעל החוזה עדיין יקבל תשלום זה גם אם חשבונות המשנה מפגרים את קצב הצמיחה. הרוכב האופייני למוות היום מבטיח למוטב את הטוב ביותר של ערך החוזה הנוכחי, הערך הגבוה ביותר שלו ביום החוזה יום השנה או ערך המבוסס על שיעור היפותטי מובטחת של צמיחה. (לפרטים נוספים, ראה: כיצד לקנות קצבאות כאשר הריבית נמוכה .)

• פוטנציאל תשואות מעולה - משקיעים המחזיקים קצבאות משתנה לטווח הארוך יכול לקצור את הצמיחה המתאימה חשבונות משנה של קרנות לאורך זמן. מי לשים את כספם במחשבונות משנה מלאי ולהשאיר אותו שם במשך 20 שנה או יותר יהיה כנראה לראות תשואה גבוהה יותר על ההשקעה שלהם מאשר יכול להיות מכל סוג אחר של קצבה. חוזים משתנים ביותר מציעים גם שירותי ניהול כסף בסיסיים כגון איזון תקופתי. חשבונות קבועים הזמינים חוזים משתנים רבים הם גם לעתים קרובות גבוה יותר מאשר שיעורי המוצעים על ידי מוצרים קבועים דומים.

• הימנעות של הצוואה - כמו עם קצבאות קבועות צמודות, חוזי קצבה משתנים פטורים ללא תנאי מן הצוואה כך שהמוטבים יכולים לקבל את כספם במהירות.

• הגנה מפני נושים - למרות הטבה זו משתנה במקצת על ידי המדינה, מדינות רבות המנדט כי כל הכספים הממוקמים בתוך משתנה או סוגים אחרים של חוזים קצבה לא יכול להיות מחובר על ידי הנושים. (לפרטים נוספים, ראה: תיקי פרישה: הוספת חלופות חיוניות )

• בונוסים ראשוניים ושיעורי מובטחת גבוהה - חוזי קצבה משתנים רבים ישלמו בונוס מיידי על כסף המשולם לחוזה , או שהם עשויים להציע תוכנית ממוצעת של עלות דולר שמשלמת שיעור קבוע גבוה על היתרה הראשונית, ולאחר מכן מעבירה את הכסף לחשבונות המשנה שהבעלים בוחר במשך פרק זמן מוגדר, כגון 6 או 12 חודשים.

חסרונות

למרות הרבגוניות שלהם, קצבאות משתנה הם לא כל הדברים לכל האנשים ויש להם כמה מגבלות אמיתיות. המבקרים של מוצרים משתנים ממהרים להצביע על החסרונות הבאים שמגיעים עם חוזים אלה: (לפרטים נוספים, ראה: העברת באק: העלויות הנסתרות של קצבאות .)

• בסיס עלות נמוכה - שלא כמו מניות או ניירות ערך אחרים, בסיס העלות של קצבאות משתנה אינו עולה כאשר הם בירושה. מוטבים ישלמו מס על כל ערך החוזה שגדל מיום הרכישה הראשונית.

• המס המס המסכן - למרות חוזים משתנה לגדול מס נדחה עד פרישה, הם להטיל את אותו עונש 10% הנסיגה מוקדם כמו מסורתיים IRAs תוכניות מוסמך. כל החלוקות מחוזים אלה מתחייבות כהכנסה רגילה, אלא אם כן החוזה הונח במסגרת תוכנית IRA של רוט או תכנית פרישה. טיפול בהון הון אינו זמין. השקעה דומה לטווח ארוך בקרנות המדד שאינן משלמות דיבידנדים עשויה להניב צמיחה דומה, אך עם נזילות כוללת ומסים נמוכים יותר על רווחים ארוכי טווח.(לקבלת מידע נוסף, ראה: קצבה אריכות ימים להגיע 401 (k) תוכניות .)

• עמלות גבוהות - קצבאות משתנה הם אחד המוצרים הפיננסיים היקרים ביותר בשוק. הם באים עם מספר עצום של עמלות וחיובים, כולל דמי תמותה ודמי ניהול, דמי ניהול קרנות נאמנות, דמי אחזקה חוזים ועלויות שונות אחרות. חוזים מסוימים יחייב עמלות העסקה לאחר מספר מסוים של עסקאות נעשו במסגרת החוזה. חיים ומוות הרוכבים תועלת גם להפחית את דמי תקופתיות מן האיזון החוזה. רוב החוזים גם לבוא עם גב משמעותי- back end תשלום לוח הזמנים כי לא יפוג במשך 10 שנים או יותר.

• מורכבות - כאמור, קצבאות משתנות הן אחד המכשירים הפיננסיים המורכבים ביותר הזמינים כיום, והן לרוב משווקות היטב ומובנות הן על ידי אנשי מכירות והן על ידי צרכנים.

השורה התחתונה

קצבאות משתנה יכול להציע יתרונות רבים למשקיעים אשר עשויים לדרוש שימוש בו זמנית של כמה סוגים אחרים של השקעות וחשבונות לשכפל. אבל ברוקרים ומתכננים גם צריך ביסודיות לחנך את הצרכנים על החסרונות של חוזים אלה לפני לשים את כספם לתוך אותם. את הערך הריאלי של מוצרים אלה ניתן להעריך רק בהקשר של מצב המס של הרוכש, מטרות ההשקעה והפרישה ואופק הזמן. (לפרטים נוספים, ראה: היתרונות והחסרונות של קצבאות היברידיות .)