ואנגארד הון קרן הכנסה Inv קרן (VEIPX) ואת הדיבידנד ואנגארד צמיחה צמיחה Inv (VDIGX) הם שניים של מיטב קרנות נאמנות ואנגארד המתמחים בהשקעה במניות בעיקר המקומי של חברות לשלם רגיל דיבידנדים. בעוד שיש מטרות השקעה דומות למדי, אלה שתי קרנות שונות בכמה חזיתות. ראשית, לשתי הקרנות יש חשיפה שונה למגזרים, מספר אחזקות, סגנונות ניהול ותהליכי בחירת השקעות. קרן הון ואנגארד קרן Inv קרן נוטה להתמקד יותר על שווי מניות שווי גדול, בעוד ואנגארד דיבידנד צמיחה Inv הקרן מחזיקה תערובת של מניות שווי גדול.

-> ->

תהליך בחירת השקעות

ואנגארד דיווידנד צמיחה קרן Inv מנוהלת על ידי דונלד קילברייד, ותיק בתעשייה אשר ייעץ הקרן מאז 2006 ויש לו 20 שנות ניסיון בניהול השקעות. Kilbride מעדיף תיק מרוכז של כ -50 מניות של חברות עם יתרונות תחרותיים חזקים. הקרן מתמקדת בצמיחת דיבידנד עקבית ואינה רודפת בהכרח מניות שיש להן תשואות מעל הממוצע. למעשה, הקרן נשארת מחוץ לחברות אשר דיבידנד תשואות ספייק עשוי להצביע על קיצוצים דיבידנדים עתידיים. זה הניב תשואה של 30 יום SEC של 2. 01%, אשר מאחורי התשואות עבור קרנות עם מטרות השקעה דומים. דונלד קילברייד עשוי לפעמים לחפש מניות שיש להם יחסי תשלום, אשר יכול לקיים צמיחה דיבידנד הולך קדימה.

-> ->

קרן הוואנגארד הון קרן Inv, מצד שני, נוטה להתמקד במניות של חברות מניבות עם הערכות נמוכות, אבל מבטיח צמיחה פוטנציאליים. זה הוביל מורנינגסטאר לסווג את הקרן תחת הקטגוריה ערך גדול עבור הדגש הייחודי של החזקת מניות המעיטו. הקרן מחזיקה בדרך כלל במספר גדול בהרבה של מניות בתחום של 150 עד 200 עם יחס נמוך יותר לרווחים (P / E). הקרן מיועדת על ידי מייקל רקמייר של וולינגטון ניהול החברה LLP וג 'יימס סטטלר של ואנגארד. Reckmeyer נוטה להשתמש בניתוח בסיסי לבחירת מניות, בעוד שטטלר משתמש בשיטות כמותיות ומבחר מניות ממדד תשואות הדיבידנד הגבוה של FTSA על בסיס מאפיינים שונים, כגון תשואת דיבידנד, מומנטום, צמיחה ואיכות ניהול. זה הביא לתשואה של 30 יום SEC של 3. 02% עבור קרן הון ואנגארד קרן Inv Inv.

מגזר חשיפה

קרנות אלה שונות בהקצאות המגזר שלהם על בסיס תהליכי בחירת ההשקעות שלהם. גידול הדיבידנדים של ואנגארד: הקצאת המגזר הגדולה ביותר של הקרן היא מניות תעשייתיות (הקצאה של 18%), מניות של שירותי בריאות (כ -17% הקצאה) ומלאי מצרכים (17% הקצאה).הקרן עשויה גם להיות במצב עודף משקל כללי במניות הבריאות מעת לעת.

קרן הון המניות ואנגארד קרן Inv נוטה לטובת מניות פיננסיות (הקצאת 16%), מניות בריאות (הקצאת 13%) ומצרכים הצרכן הצרכן (12% הקצאה). לאחרונה, הקרן לקחה עמדה משמעותית במניות האנרגיה לאחר ירידות משמעותיות על חששות מחיר הנפט. הקרן מחזיקה כמעט 10% מנכסיה במניות האנרגיה, משום שמנהלי הקרנות סברו כי תשואות הדיבידנד של חברות אנרגיה מסוימות משכנעות מדי.

ביצועי השקעה

כשמדובר ביצועי ההשקעה עבור האחרון שלוש, חמש ו 10 שנים, Vanguard דיבידנד צמיחה Inv הקרן הראתה על אותו או מחזיר גבוה יותר בתנודתיות נמוכה יותר לעומת הוואנגארד ההון העצמי קרן הקרן. מינואר 2006 עד ינואר 2016, קרן הוואנגארד דיבידנד צמיחה Inv הראו תשואה שנתית ממוצעת של 8% 35 ו סטיית תקן של 12. 48%, וכתוצאה מכך יחס שארפ של 0. 62. באותה תקופה, קרן הוואנגארד הון קרן Inv הפגינה תשואה שנתית ממוצעת של 7. 33% וסטיית תקן של 13% 93, וכתוצאה מכך יחס חדה של 0. 50. כמו כן, כאשר מסתכלים על שלוש וחמש הופעות, את הדיבידנד ואנגארד צמיחה Inv קרן יש בעקביות הראו יחסים שארפ גבוה בהשוואה להון ואנגארד קרן הכנסות קרן Inv.

שתי הקרנות היו הביצועים הטובים ביותר בקטגוריות ההשקעה שלהם. The Vanguard Dividend Growth Fund וקרן הוואנגארד להון מניות המשקיעים הרוויחו חמישה כוכבים דירוג כולל חמישה כוכבים דירוגים עבור חמש ו -10 שנים תקופות מ Morningstar. במשך שלוש שנים, קרן ואנגארד דיבידנד צמיחה זכתה בדירוג של חמישה כוכבים, בעוד קרן הון המניות ואנגארד קרן ההשקעות קיבלה דירוג של ארבעה כוכבים. The Vanguard Dividend Growth Fund יש גם זכתה זהב אנליסט דירוג מ Morningstar, ואילו הון המניות ואנגארד קרן משקיעים המניות זכתה דירוג אנליסטים כסף מ Morningstar. The Vanguard דיבידנד צמיחה Inv קרן יש גם זכתה דירוג אנליסטים זהב מ Morningstar, בעוד ואנגארד דיבידנד צמיחה קרן זכתה דירוג אנליסטים כסף מ Morningstar.

תנאי השקעה

קרן הון המניות ואנגארד מניות המשקיעים מגיע על יחס ההוצאות נטו של 0. 26%, שהוא מעט נמוך יותר לעומת יחס הדיבידנד ואנגארד צמיחה של Inv חשבון יחס נטו של 32%. שתי הקרנות יש דרישת השקעה מינימלית של $ 3, 000.