ואנגארד הוא אחד מהמוצרים המוכרים ביותר להשקעה בעולם. ידועה עבור עלות נמוכה הגישה שלה להשקעה, ואנגארד גדלה מאוד עם לעשות זאת בעצמך המשקיע. אחת מהקרנות הנפוצות ביותר בתעודות סל (ETF) בהרכב של ואנגארד היא הקרן הגדולה למדד (NYSEARCA: VV VVVngrd Large-Cap118 83 + 0 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ). קרן זו בוחנת את הביצועים של מדד ה- CRSP בארה"ב. נכון ל -29 בפברואר 2016, הקרן כוללת מעל 6 דולר. 2 מיליארד נכסים עם 642 אחזקות.

-> ->

צ'רלס שוואב ידוע בעיקר כחברת ברוקרים והחל לעשות לעצמו שם בזירת ההשקעה. אחד המתחרים הגדולים ביותר של VV הוא ה- Schwab U. S. Large-Cap ETF (NYSEARCA: SCHX SCHXSchw US Lrg Cap61 85 + 0 18% Created with Highstock 4. 2. 6 ). מטרת הקרן היא לספק השקעה מגוונת שנחשבת לחברות גדולות. הקרן מבקשת לעקוב אחר הביצועים של מדד הדאו ג 'ונס U. S. גדול שווי שוק המניות. נכון ל -29 בפברואר 2016, הקרן כוללת מעל 5 דולר. 1 מיליארד נכסים באופן משמעותי יותר החזקות מאשר VV, עם 752.

יעדים להשקעה

למרות ששתי הקרנות הן מתחרות ישירות של כל אחת מהן ויש להן איפור דומה מאוד, הן מבקשות לעקוב אחר מדד אחר. VVARD של VV קרן נראה לחפש את ה- CRSP U. S גדול מדד אינדקס, הכולל U. ס חברות להלחין את 85% העליון של שווי שוק להשקעה. CSRP מייצג את המרכז למחקר מחירי הביטחון, אשר מבוסס מתוך שיקגו. CSRP יש מתודולוגיה ספציפית משלה מאחורי האינדקס שלה.

עבור SCHX של Schwab, המדד המשמש לעקוב אחר הביצועים מבוסס על מדד המניות של דאו ג 'ונס U. S. גדול שווי שוק המניות. מדד זה משתמש באותיות רישיות שווי מלא ותואמות את שווי השוק כדי לקבוע את אחזקות המדד. באופן השוואתי, המדדים דומים למדי בעיצוב. עם זאת, יש כמה ניואנסים בין השניים. לדוגמה, מדד CSRP רשם ירידה של 15% במניות הפיננסיות ואילו מדד דאו ג'ונס רשם ירידה של 16% במארס 2016.

בעת ניתוח 15 האחזקות המובילות בתעודות סל, החברות היו דומות מאוד , הן בשמות והן במשקל. שמונה האחזקות המובילות היו זהות בין הקרנות, כאשר ההבדל היחיד היה ש- VV היה פרוקטור וגמבל (NYG: PG PGProcter & Gamble Co86) 05-0 61% Created with Highstock 4. 2. 6 ) וולס פארגו (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56 18% 30% הכניסו אותם לאחור. SCHX היה גם בכיתה A ו- C בכיתה של אלפבית (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042.68-0. 70% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) מה שהופך את נקודות 11 ו 12, בניגוד VV, אשר להם אותם ב 11 ו 15. ביצועים

שתי קרנות זהים כמעט במונחים של ביצועים, עם VV שיש את הרשומה ארוכה יותר, לאחר שהתחיל בשנת 2004. אבל מאז תחילתו של SCHX בחודש נובמבר 2009, זה שמר על קצב עם מחזירה של VV. בשנת 2010, שתי קרנות נתן למשקיעים תשואה כוללת של 15. 91%. בשנה שלאחר מכן, הביצועים של SCHX עלו על VV ב -0.3%. VV מכן בביצועיו על SCHX בשלוש השנים הבאות על ידי 0. 09%, 0. 36% ו -0.4%, בהתאמה. בשנת 2015, SCHX שוב לקח את ההובלה על ידי VV בביצועיו על ידי 0. 02%. למרות VV היה בביצועיו על אותו פרק זמן, זה היה יותר משלוש פעמים את העלות של SCHX נכון למרץ 2016. VV היה יחס ההוצאות של 0. 09% בעוד SCHX היה הוצאה של 0. 03% החל מרס 2016 מתוך נקודת מבט תשואה, VV גם החזיק להוביל מעל SCHX עם תשואה כוללת של 2. 19%.

מנקודת מבט של סיכון, שתי הקרנות היו כמעט זהות זה לזה. שימוש ב- S & P 500 כהשוואת ביצועים, בשתי הקרנות היה גרסת בטא של 1.00. VV היה בעל אלפא גבוה במקצת של -0. 28 לעומת SCHX עם -0. 34. על מדד סטיית תקן של חמש שנים, VV היה 12. 07, בעוד SCHX היה 12. 04.

השוואה סופית

שתי קרנות אלה היו כמעט בלתי נבדלים זה מזה הן ביעד ההשקעה וביצועים. ההבדל הגדול ביותר היה יחס ההוצאות, כאשר SCHX היה שליש מהמחיר של VV, ב -0.0%. משקיעים שמחפשים רכב השקעה זול ומגוון, עם חשיפה לשוק המניות הגדולות, יהיו מרוצים משני האפשרויות הללו.