הנשיא הנבחר דונלד טראמפ הוא צפוי נרחב לחתוך תקנות על פני המגזר הפיננסי, כולל משרד העבודה החדש של נאמנות הכללים. אמנם זה השאיר יועצים פיננסיים ברוקר דילרים במצב של לימבו, חברות fintech ממשיכים להפיץ פתרונות שנועדו לעמוד בכללים נאמנות מאז המגמה לשים את האינטרסים של הלקוחות הראשונים ויועצים מנסה לדבוק טוב יותר את הכללים לא הולך.

-> ->

במאמר זה, נבחן חלק אלה פתרונות טכנולוגיים חדשים ושיקולים חשובים עבור יועצים פיננסיים. (לקריאה הקשורה, ראה: כיצד יועצים יכולים לתכנן שינויים באמון הנאמנות. )

האם חוק הנאמנות בסיכון?

משרד העבודה הציג את הכללים ב -6 באפריל 2016, אשר הרחיב את הגדרת ייעוץ ייעוץ פיננסי תחת עובד פרישה הכנסה הכנסה חוק של 1974 (ERISA). על פי הכללים החדשים, היועצים הפיננסיים חייבים לפעול לטובת האינטרסים של הלקוחות כאשר הם מציעים הדרכה על תוכניות 401 (k), חשבונות פרישה אישיים או חסכון פרישה מוסמך אחר - או שיש להם לחתום על פטור מלקוחות בעלי עניין מועיל ביותר (BICE).

עם הכללים החדשים שנקבעו להיכנס לתוקף ב -10 באפריל 2017, יועצים פיננסיים כבר ערבוב כדי להשיג תאימות עם פתרונות טכנולוגיים חדשים. יועצים רבים מתמודדים עם ההחלטה לעבור למודל עסקי המבוסס על עמלות שמתאים יותר לכללים החדשים, תוך המשך שימוש במוצרים מבוססי עמלות עם סיכון של גילוי סכסוכים, או יציאה מהעסק כולו והתמקדות בחשבונות שאינם פרישה .

-> ->

טראמפ הבטיח לסגת תקנות פיננסיות, אשר עורר עצרת במניות המגזר הפיננסי מאז הבחירות הפתעה שלו. בעוד תקנות דוד-פרנק הם הכללים העיקריים על בלוק קיצוץ, הכללים של נאמנות של משרד המשפטים יכול באותה מידה להיות מגולגל בחזרה. תומכי הכללים החדשים של ה- Dol טוענים כי טראמפ מעולם לא הצהיר במפורש כי הוא מתנגד לכללים נאמנים ולא עשה שום הבטחות קמפיין להחזיר את התקנות. (לקריאה בנושא, ראה: בנקאות נייד: כיצד הבנקים הגדולים הם עם חדשנות Fintech.

Fintech לוקח מבט שונה

תעשיית הטכנולוגיה הפיננסית החליטה להמשיך בפיתוח טכנולוגיות תומכים בחוקי הנאמנות החדשים למרות חוסר הוודאות. ספקי תוכנה רבים מאמינים כי הביקוש שקיפות רק יגדל עם הזמן, גם אם החוקים הנאמנות הם התגלגל בחזרה. המעבר מקרנות נאמנות פעילות לפאסיביות (ETF) וקרנות נאמנות מצביע על כך שמשקיעים קמעונאיים הופכים להיות מודעים יותר ויותר עם הזמן.

יש הרבה טכנולוגיות שונות שפותחו כדי לסייע בהגברת השקיפות ולעמוד בכללים החדשים.לדוגמה, FXComp של ReXtrema מאפשר ליועצים להשוות את דמי שלהם עם אחרים על בסיס גיאוגרפיה או נכסים תחת ניהול, בעוד AssetMark של כלי הערכה מאפשר ליועצים לקבוע את נכונותם עבור הכללים החדשים. טכנולוגיות חדשות ושדרוגים לפתרונות קיימים מתפרסמים על בסיס שבועי כדי לעמוד בכללים החדשים.

טכנולוגיות חדשות אלה עשויות להקל על הציות לחוקים החדשים, אך היועצים חייבים עדיין להבין כיצד פועלת הטכנולוגיה ולהחיש את התוצאות הסופיות. היועצים חייבים לשנות את המנטליות שלהם - אם זה לא נעשה כבר - כך שהם עובדים לטובת האינטרסים של הלקוחות ולא אופטימיזציה עבור רווח. בנוסף, הם חייבים להיות מוכנים להוכיח כי ההחלטות שלהם נעשו לטובת האינטרסים של הלקוחות באופן מלא לציית לכללים החדשים.

השורה התחתונה

בחירתו הפתאומית של טראמפ הפכה את העתיד של כללי הנאמנות החדשים של משרד המשפטים לא ברור. עם תוכניות לגבות בחזרה תקנות פיננסיות, טראמפ יכול להחליט לעכב או לחסל את הכללים החדשים כחלק מאמציו כדי להפחית את הקלטת. יועצים עשויים להמתין על כמה הנחיות, אבל תעשיית fintech ממשיכה לפתח טכנולוגיות חדשות כדי לשפר את השקיפות עם או בלי הכללים החדשים. היועצים צריכים לשקול את הטכנולוגיות הללו כדי להתכונן לכללי הנאמנות הקרובים, כמו גם לטפל בבעיות הלקוח על עמלות וניגודי עניינים. גם אם הכלל מתעכב או מתהפך, רוב היועצים יכולים להפיק תועלת מהגברת השקיפות. (לקריאה הקשורה, ראה: טכנולוגיה המסייעת ליועצים להפוך לאוטומטיים. )