מאז היווסדה בשנות התשעים, תעודות סל (ETF) התפוצצו בפופולאריות. הם זמינים כעת תוכניות פרישה רבים מומלץ ביותר כמו כלי רכב יעיל המס כי המשקיעים יכולים להשתמש בחשבונות קמעונאיות שלהם גם כן.

אבל היועצים עצמם צריכים לעשות את שיעורי הבית שלהם על קרנות אלה וכיצד הם יכולים להיות נסחר על מנת לספק ללקוחות שלהם עם המפץ הטוב ביותר עבור הכסף שלהם. (לקריאה הקשורה, ראה: למעלה BRIC קשורים ETFs. )

טריקים של סחר

תעודות סל שונות ממניות במונחים של תמחור. כאשר מניות גדולות של המניות נרכשים ונמכרים, זה יכול לגרום תנועות מחיר משמעותי בתוך זמן קצר למדי. זה לא קורה עם תעודות סל במקרים רבים; המשקיעים יכולים לקנות ולמכור גושי ענק של מכשירים אלה ביום מסחר אחד עם השפעה קטנה מאוד על המחיר, גם אם זה ETF יש נפח מסחר נמוך מאוד.

-> ->

אבל הצבת הזמנות בשוק עבור תעודות סל היא בדרך כלל לא רעיון טוב, כי יש לעתים קרובות התפשטות משמעותית בין ההצעה ואת מחירי לשאול. הגבלת הזמנות יכול להבטיח כי הלקוח מקבל את המחיר הטוב ביותר האפשרי על כל רכישה ומכירה.

יועצים אשר רק מקל על הבנים הגדולים כאשר הם בוחרים תעודות סל עבור הלקוחות שלהם יכול בקלות להחמיץ כמה יהלומים בגלם. תעודות סל עם בסיסי נכסים גדולים אולי רכשה את זה פשוט כי המנפיק שלהם משווק אותם יותר אגרסיבי, או אולי הם נסחרים במשך תקופה ארוכה יותר של זמן. אבל בסיס נכסים גדול לא בהכרח שווה לאיכות ה- ETF. יועצים צריכים להשתמש בכלים אנליטיים קיימא שיכולים לעזור להם למצוא תעודות סל שעשויות להתאים את המטרות של הלקוחות שלהם קצת יותר מקרן המיינסטרים. (לקריאה בנושא, ראה: תעודות סל אלה הן הכי פופולריות עם יועצים פיננסיים. )

השתמש זהירות עם סחורות

יועצים שיש להם לקוחות המעוניינים להחזיק סחורות בצורת ETF צריך להבין כי כלי רכב אלה לא הולכים לעקוב מקרוב אחר תנועות של מחיר נקודה בסיסית של סחורה ברוב המקרים. הם לעתים קרובות לא נועדו לעשות זאת מלכתחילה כי רובם משקיעים במניות או ניירות ערך אחרים של חברות הפועלות בתעשייה של אותו ענף או מגזר.

קצת שיעורים יידרשו בדרך כלל כדי להבטיח שערכי הביצועים שלה יתאימו למה שאתה מחפש. יועצים שאינם מבינים היטב את שוק החוזים העתידיים מלכתחילה אין להם יותר עסקים למסחר מכשירים אלה מאשר הם היו המסחר בחוזים עתידיים בפועל. הם יכולים לעזור להפחית את התנודתיות הכוללת של תיקי הון ותיקים רבים, אבל אלה ללא רקע יסודי בתחום זה צריך להמשיך בזהירות רבה.

אמנם יש כ -1,600 תעודות סל זמינות, כמעט מחצית מהנכסים ברוטו המושקעים במכשירים אלה מרוכזים בכ -25 מהם.סביר להניח שאחוז מהאחרות ייכשל לכישלון, שכן תעודות סל רבות מכילות פחות מ -25 מיליון דולר, הנחשבות לבסיס הנכסים המינימלי שמכשירי ETF צריכים לשבור גם אחרי הוצאות. זה לא צריך להפחיד משקיעים או יועצים מן להשקיע בקרן פחות בשימוש; הם פשוט צריכים להיות מוכנים ליום שבו הקרן ניתן לחסל יש תוכנית מגירה במקום.

פשוט לעומת מורכבים

למרות קרנות היעד תאריך עשוי להיראות כמו פתרון מפתה עבור לקוחות המחפשים פתרון מנוסח אוטומטי עבור הצרכים שלהם להשקיע, לעשות את שיעורי הבית שלך עליהם לפני בחירת קרן ספציפית. חלק מהקרנות בקטגוריה זו יש יחסי הוצאות גבוהים וייתכן שיהיו רווחי הון מוטבעים שיועברו לידי בעלי המניות. כמה קרנות תאריך היעד גם לשאת רמת הסיכון כי לא יכול להתאים את הלקוחות שלך, תלוי איך הם קרובים לפרישה. (לפרטים נוספים, ראה: יעד פרישה תאריך תעודות סל: 3 דברים לשקול. )

באותה מידה, היועצים כנראה צריך להימנע ביותר של מכשירים ממונפים מאוד או אלה להשקיע בנגזרים או אחרים ספקולטיבי רכב. מכשירים אלה הם בדרך כלל מתאים רק עבור פרוסה מאוד קטנה מאוד של לקוחות עתירי הון גבוה, אשר יכולים להרשות לעצמם לספוג את הסיכונים שמגיעים איתם.

למרות ETFs האג"ח יכול לספק הכנסות וגיוון, רבים מהם להמשיך להשתמש התמורה שהם מקבלים מן הבשיל הערות לקנות הצעות חדשות. זה בסופו של דבר אומר כי הסיכון שיעור הריבית בקרנות אלה נוטה להישאר קבוע במקום ירידה לאורך זמן, וזה בדרך כלל מה הלקוח שלך צריך כאשר הם מגיעים לפרישה.

השורה התחתונה

התפקיד של תעודות סל בשוק ימשיך לצמוח בעתיד הנראה לעין בגלל היתרונות שהם מציעים. אבל היועצים צריכים לדעת את הפרטים סביב איך הם יכולים להיות בנויים כמו גם את החסרונות הפוטנציאליים שהם עשויים להיתקל איתם לפעמים. לקבלת מידע נוסף על תעודות סל, בקר באתר iShares בכתובת www. . com. (לקריאה הקשורה, ראה: 4 סיבות רוב תעודות הסל מנוהלות באופן פסיבי. )