a:

הסיכונים העיקריים הקשורים בנגזרי מסחר הם סיכוני שוק, צד נגדי, נזילות וסיכונים. נגזרים הם מכשירי השקעה הכוללים חוזה בין צדדים שערכם נובע ו תלוי בשווי של נכס פיננסי בסיסי. בין הנגזרים הנפוצים ביותר הנסחרים הינם חוזים עתידיים, אופציות, חוזים להפרש, או חוזי הפרשים, והחלפות.

סיכוני שוק

סיכוני שוק מתייחסים לסיכון הכללי בכל השקעה. המשקיעים מקבלים החלטות ומקבלים עמדות על סמך הנחות, ניתוח טכני או גורמים אחרים המביאים אותם למסקנות מסוימות לגבי אופן ביצוע ההשקעה. חלק חשוב של ניתוח ההשקעות הוא לקבוע את ההסתברות של ההשקעה להיות רווחית להעריך את יחס הסיכון / תגמול של הפסדים פוטנציאליים כנגד רווחים פוטנציאליים.

- - -

סיכון צד נגדי

סיכון צד נגדי או סיכון אשראי של צד נגדי, מתעוררות אם אחד הצדדים המעורבים בסחר בנגזרים, כגון הקונה, המוכר או הסוחר, ברירת המחדל על החוזה. סיכון זה גבוה יותר בשווקים מעל לדלפק, או OTC, שהם הרבה פחות רגולטוריים מאשר בבורסות רגילות. חילופי מסחר רגילים מסייעים להקל על ביצוע החוזה על ידי דרישת פיקדונות שולי המותאמים מדי יום באמצעות תהליך הסימון. תהליך הסימון בשוק גורם לנדירי תמחור לסבירות גבוהה יותר לשקף במדויק את הערך הנוכחי. סוחרים יכולים לנהל את הסיכון של צד נגדי רק באמצעות סוחרים שהם מכירים ורואים בהם אמינות.

-> ->

סיכון נזילות

סיכון נזילות חל על המשקיעים המתכננים לסגור את המסחר בנגזרים לפני מועד הפירעון. משקיעים כאלה צריכים לשקול אם זה קשה לסגור את המסחר או אם קיימים הצעות מחיר לשאול הם כל כך גדול לייצג עלות משמעותית.

סיכון הקישוריות

סיכון הקישוריות מתייחס לאופן שבו קשרי הגומלין בין מכשירים נגזרים שונים לסוחרים עלולים להשפיע על סחר נגזר מסוים של המשקיע. כמה אנליסטים מביעים חשש מפני האפשרות כי בעיות עם צד אחד בלבד בשוק הנגזרים, כגון בנק מרכזי שפועל כסוחר, עלול להוביל לתגובת שרשרת או אפקט כדור שלג המאיים על יציבות השווקים הפיננסיים באופן כללי.