קיימות מספר אסטרטגיות גידור יעילות להפחתת סיכון השוק, בהתאם לנכס או לתיק הנכסים המגודרים. המשקיעים יכולים להשתמש בכלים להקטנת סיכוני השוק, כולל בניית תיקי השקעות, גידור עם אופציות וגידור תנודתיות. בעוד כלים אלה הם בהחלט חזק, הם לא יכולים להפחית את כל הסיכון.
אחד הכלים העיקריים הוא תורת התיק המודרנית (MPT), אשר משתמשת בגיוון כדי ליצור קבוצות של נכסים המפחיתות את התנודתיות. MPT משתמשת באמצעים סטטיסטיים כדי לקבוע גבול יעיל עבור סכום תשואה צפוי עבור סכום מוגדר של סיכון. התיאוריה בוחנת את המתאם בין הנכסים השונים, כמו גם את התנודתיות של הנכסים, ליצירת תיק אופטימלי. מוסדות פיננסיים רבים השתמשו MPT בשיטות ניהול סיכונים שלהם. הגבול היעיל הוא מערכת יחסים לינארית מעוקלת בין הסיכון לתשואה. למשקיעים יהיו סיכוני סיכון שונים, ו- MPT יכול לסייע בבחירת תיק עבור אותו משקיע מסוים.
אפשרויות הם כלי רב עוצמה אחר למשקיעים. משקיעים המבקשים לגדר מניות בודדות עם נזילות סבירה יכולים לעתים קרובות לקנות אופציות להגנה מפני הסיכון של מהלך downside. מעניק ערך רווח כאשר המחיר של האבטחה הבסיסית יורדת. החיסרון העיקרי לגישה זו הוא סכום הפרמיה לרכישת אופציות מכר. קנו אופציות כפופות ריקבון זמן ולאבד ערך כפי שהם נעים לקראת התפוגה. המפרשים שם אנכי יכול להפחית את סכומי הפרמיה בילה, אבל הם להגביל את כמות ההגנה. אסטרטגיה זו מגינה רק על מניות בודדות. משקיעים עם אחזקות מניות מגוונות לא יכולים להרשות לעצמם לגדר כל עמדה בודדת.
אפשרויות המדד עוקבות אחר מדדי מניות גדולים יותר, כגון S & P 500 ו- NASDAQ. מדדים נרחבים אלה מכסים מגזרים רבים והם מדדים טובים לכלל המשק. משקיעים שרוצים לגדר תיק גדול יותר של מניות יכולים להשתמש באופציות על המדד. מניות יש נטייה להיות מתואמים; הם בדרך כלל נעים באותו כיוון, במיוחד בתקופות של תנודתיות גבוהה יותר. משקיע יכול לגדר פורטפוליו מגוון של מניות באמצעות אופציות המדד. המשקיעים יכולים לגדר אופציות מכר על המדדים כדי למזער את הסיכון שלהם. דובי לשים מתפשט הן אסטרטגיה אפשרית כדי למזער את הסיכון. למרות הגנה זו עדיין עולה כסף המשקיעים, אופציות לשים המדד לספק הגנה על מספר גדול יותר של מגזרים וחברות.
המשקיעים יכולים גם לגדר באמצעות מדד מדד התנודתיות (VIX). VIX מודד את התנודתיות הגלומה של שיחות הכסף ומכניס את מדד S & P 500. זה נקרא לעתים קרובות מד הפחד, כמו VIX עולה בתקופות של תנודתיות מוגברת.בדרך כלל, רמה מתחת ל -20 מצביעה על תנודתיות נמוכה, בעוד שרמה של 30 היא תנודתית מאוד. ישנן תעודות סל (ETF) אשר עוקבות אחר ה- VIX. המשקיעים יכולים להשתמש במניות ETF או באופציות להמשך זמן רב ב - VIX כגידור ספציפי לתנודתיות.
Top 5 מנהלי קרנות הגידור הגבוהות ביותר
להבין מה היא קרן גידור ומדוע מנהלי קרנות הגידור לעשות כל כך הרבה כסף. למד על 5 מנהלי קרנות הגידור המשולמות הגבוהות ביותר.
מה ההבדל בין הימנעות סיכונים להפחתת הסיכון?
ללמוד מה הימנעות הסיכון והפחתת הסיכון הם, מה ההבדלים בין השניים, וכמה טכניקות המשקיעים יכולים להשתמש כדי להפחית את הסיכון.
כיצד נקבעת התשואה הצפויה בשוק בעת חישוב פרמיית הסיכון בשוק?
לברר כיצד נקבע שיעור התשואה הצפויה בשוק בעת חישוב פרמיית הסיכון בשוק וכיצד משתמשים בנתונים אלו לצורך הערכת תשואות להשקעה.