הימנעות מסיכונים והפחתת סיכונים הן שתי דרכים לניהול סיכונים. הימנעות מהסיכון עוסקת בביטול כל חשיפת סיכון, המהווה הפסד פוטנציאלי. הפחתת הסיכון עוסקת בהפחתת הסבירות וחומרת ההפסד האפשרי.
הימנעות מסיכונים אינה מבצעת פעילות העלולה לשאת סיכון. לדוגמה, נניח שמשקיע רוצה לקנות מניות בחברת נפט, אך מחירי הנפט ירדו משמעותית בחודשים האחרונים. קיים סיכון פוליטי הקשור בייצור נפט וסיכון אשראי הקשורים לחברת הנפט. היא מעריכה את הסיכונים הכרוכים בתעשיית הנפט ומחליטה להימנע מלקחת חלק בחברה. זה ידוע בשם הימנעות סיכונים.
מצד אחד, הפחתת הסיכון עוסקת בהפחתת הפסדים פוטנציאליים. לדוגמה, נניח משקיע מושקע במניות הנפט. קיים סיכון פוליטי הקשור בייצור הנפט, והמלאי הוא בעל רמה גבוהה של סיכון לא שיטתי. הוא יכול לצמצם את הסיכון על ידי גיוון תיק ההשקעות שלו על ידי רכישת מניות בענפים אחרים, כגון קמעונאות או חברות תעופה.
נניח שהמשקיע מגוון את תיק ההשקעות שלו ומשקיע במגזרים שונים בשוק. עם זאת, כעת הוא עומד בפני סיכון שיטתי עקב ההאטה הכלכלית. המשקיע עשוי להפחית את הסיכון באמצעות גידור. לדוגמה, המשקיע יכול להגן על עמדות ארוכות שלו ולהקטין את הסיכון על ידי רכישת אופציות מכר עבור עמדות ארוכות שלו. הוא מוגן מפני ירידה פוטנציאלית ערך תיק שלו, כי הוא יכול למכור את המניות שלו במחיר קבוע מראש בתוך פרק זמן מוגדר.
->המשקיע המונע את הסיכון מפסיד את כל הרווחים הפוטנציאליים של מלאי הנפט. מצד שני, המשקיעים שמפחיתים את הסיכון עדיין יש רווחים פוטנציאליים. אם שוק המניות הולך גבוה יותר, עמדות ארוכות שלו יעריכו ערך. עם זאת, אם עמדותיו יורדות ערך, הוא מוגן על ידי אופציות לשים שלו.
מהן אסטרטגיות הגידור היעילות ביותר להפחתת הסיכון בשוק?
למד על אסטרטגיות גידור שונות כדי לצמצם את התנודתיות והסיכון בתיק, כולל גיוון, אופציות על מדד וגידור תנודתיות.
מה ההבדל בין הסיכון הגלום לסיכון שיטתי?
למד על סיכון מובנה ושיטתי, שני סוגי סיכונים המשפיעים על ההשקעות, ההבדלים בינם לבין האופן שבו ניתן להפחית את הסיכון של כל אחד מהם.
מה הם ההבדלים העיקריים בין הסיכון הפיננסי לבין הסיכון העסקי לחברה?
להבין את ההבדל בין הסיכון הפיננסי של החברה לבין הסיכון העסקי שלה, יחד עם כמה גורמים המשפיעים על רמות הסיכון.