a:

יחסים Solvency לאמוד את הבריאות הפיננסית של החברה ואת יכולתה לעמוד בהתחייבויות לטווח ארוך. השתמש היחס כושר הפירעון כדי להשוות את כושר הפירעון של החברה עם תקן התעשייה שלה כדי לקבוע את הסבירות כי זה ימשיך לעמוד בהתחייבויות החוב שלה.

יחס Solvency

מדד מצרך אחד הוא היחס הפירעון. יחס זה מודד את יכולתה של החברה להישאר במהלך העסקים ולשלם את חובותיה והתחייבויות אחרות. בפרט, הוא מודד אם תזרים המזומנים של החברה מספיק כדי לעמוד בכל התחייבויותיה. זה מחושב על ידי חלוקת הרווח הנקי של החברה ופחת על סך כל ההתחייבויות שלה. בדרך כלל, כאשר משווים את יחס הפירעון, יחס גבוה יותר מציין כי החברה היא כלכלית. יחס נמוך יותר מציין כי חברה עלולה להיות חלשה מבחינה כלכלית ולא תוכל לעמוד בהתחייבויות החוב שלה בעתיד.

לדוגמה, נניח שאתה מחשב את יחס הפירעון של חברת ABC, חברת טכנולוגיה, ואתה מוצא את זה להיות 0. 0. עם זאת, יחס הפירעון הממוצע של תעשיית הטכנולוגיה הוא 4. זה אומר לך כי החברה ABC הוא לא ממס כמו חברות אחרות בענף, וזה עלול לקחת על עצמו יותר מדי חוב. יחס ההון הנמוך של חברת ABC, יחסית למתחריה, מצביע על כך שהחברה חלשה מבחינה כלכלית ויש לה סבירות גבוהה יותר לפירעון חובותיה.

-> ->

יחס הון להון העצמי

מדד נפוץ נוסף של כושר הפירעון הוא יחס החוב להון, אשר מודד את כמות המינוף הפיננסי שבו משתמשת החברה. הוא מחושב על ידי חלוקת החוב הכולל של החברה על ידי סך ההון שלה. זה מספק את סכום החוב חברה משתמשת למימון הנכסים שלה. בעת שימוש יחס זה, להשוות אותו עם תקן התעשייה. יחס גבוה יותר מעיד על סבירות גבוהה יותר לפירעון על ברירת המחדל על החוב, שכן הוא משתמש יותר חוב למימון נכסיו.

לדוגמה, נניח שחישבת את סך כל החוב של החברה ל -10 מיליון דולר ואת סך כל ההון העצמי שלה ל -15 מיליון דולר. סך החוב יחס ההון הכולל של חברה זו הוא 0. 67, או 67% ($ 10 מיליון דולר / 15 מיליון דולר). מכאן עולה כי 67% מנכסי החברה ממומנים באמצעות חוב ו -33% ממומנים ממקורות הוניים.

סך כל החוב הכולל להון העצמי של תעשיית החברה הוא 30%. זה אומר לך כי החברה לוקחת על החוב יותר מדי כדי לממן את נכסיה בהשוואה לממוצע בתעשייה. מאחר שחוב החוב להון של החברה גבוה מ -66% והוא יותר מכפול מהתקן התעשייתי, חוקרים ומחקרים את החברה ביסודיות לפני שקלעים השקעה. החברה אינה ממס כמו חברות אחרות בתעשייה; היא עשויה להתמודד עם מכשולים פיננסיים בעתיד, והיא עשויה מחדל על חובות החוב שלה.